ETH BTC-ratio mean reversion-parhandel

Hypotese

Markedsneutral parhandel, der udnytter den mean-reverterende karakter af ETH/BTC-prisratioen. ETH og BTC er ~85% korrelerede, men deres ratio svinger inden for regimer — når ETH outperformer BTC kraftigt (ratioen stiger kraftigt), har den tendens til at vende tilbage, og omvendt. Strategien går lang i den underperformende og kort i den outperformende, når ratioen afviger betydeligt fra sit rullende gennemsnit. Dette giver ægte diversificering fra den eksisterende pipeline — den er markedsneutral (profit uanset kryptoretning), bruger en anden signalkilde (cross-asset-ratio) og er ukorreleret med både trendfølgende og funding-rate-strategier. I det nuværende ekstreme frygtmiljø stiger korrelationer kraftigt og bryder derefter sammen, hvilket skaber hyppige ratio-dislokationer, da ETH og BTC reagerer forskelligt på katalysatorer (f.eks. ETH staking ETF-indstrømninger vs. BTC ETF-udstrømninger).