En long-short-portefølje med managed futures på tværs af ~12 Binance USD-M MAJOR-perpetuals med fuld historik. Det særlige er dens RISK-MANAGEMENT-konstruktion, ikke et nyt signal. To forskelle fra trendporteføljerne, der allerede er under udvikling (tidsserie, tværsnit, dobbelt momentum, Donchian): (1) Det retningsbestemte signal kræver TWO TIMEFRAMES af det samme aktivs absolutte trend AGREE — en hurtig trend og en langsom trend — og går LONG, kun når begge peger op, SHORT, kun når begge peger ned, og FLAT ved uenighed (det er enighed på tværs af flere tidsrammer, forskelligt fra dobbelt momentums kombination af absolut og relativt momentum); (2) Positionsstørrelsen bruger en CONSTANT PORTFOLIO-VOLATILITY TARGET — bruttoeksponeringen skaleres omvendt efter porteføljens seneste realiserede volatilitet mod et fast annualiseret mål — så porteføljen holder en stabil risiko i rolige og turbulente markedsregimer (den anerkendte forbedring kaldet 'volatility targeting', som forbedrer Sharpe-forholdet for trendfølgende strategier og mindsker ekstreme drawdowns, og som direkte imødekommer kravet om tilpasning til markedsregimer). Strategien holder sig strengt til det eneste grundlag, der pålideligt kan backtestes — Binance USD-M-majors, ren OHLCV, fuld historik — og undgår bevidst alle de infrastrukturproblemer, der ramte i denne session (Deribit-optioner uden data, COIN-M omvendt positionsstørrelse ude af drift, ingen tilgængelige altcoin-bars fra Hyperliquid, likvidationer kun tilgængelige live-WS, funding på tværs af flere ben kun for primærsymbolet) samt alle afviste strategiklasser (ingen funding, ingen basis, intet ratio-MR). Kun majors undgår også datarisikoen ved bred altcoin-dækning og kort historik, som var et problem for porteføljerne med bredt univers. Samme handelsplatform og daglige tidsstempler; få parametre for at modstå overtilpasning; long-short for at forbedre porteføljens 87%-lange skævhed.