En markedsneutral statistisk arbitrage-pairs trade mellem TWO DIFFERENT men stærkt korrelerede Layer-1 perpetuals på Hyperliquid: SOLUSD.HYPERLIQUID og AVAXUSD.HYPERLIQUID. Begge er smart-contract L1'er, der bevæger sig sammen med samme beta til det brede altcoin-marked, så deres prisRATIO er et stationært, mean-reverting spread — når det strækkes, har idiosynkratisk flow (en SOL-specifik pump, en AVAX-specifik dump) midlertidigt afkoblet dem, og det reverterer, efterhånden som relativ værdi genetableres. Dette er fundamentalt forskelligt fra alle opgivne spread-strategier i denne session: de var alle SAME-ASSET (én coin på tværs af to venues, eller spot-vs-perp for én coin), som er arbitrage-fastholdt inden for få bps og derfor under-fee og ikke-handelbare. Et cross-asset-forhold mellem to SEPARATE coins er NOT arbitrage-bundet — det svinger rutinemæssigt flere procent — så den fangede reversion (hele procent) overgår langt den ~0.18% to-legs Hyperliquid rundtur. Afgørende er, at BOTH legs handles på SAME venue ved de SAME bar-tidsstempler, så der er ingen cross-exchange fill-timing-vindue og ingen artefakt fra neutralitetslæk mellem to venues. Simpel, få-parameter z-score-konstruktion for at modstå overfitting. Udfylder den underrepræsenterede Hyperliquid venue, pairs scope og markedsneutral retningsbucket i én strategi.