En MARKET-NEUTRAL (dollar-neutral) LONG-SHORT cross-sectional momentumportefølje med likvide Binance USD-M-perpetuals. Ved hver ugentlig rebalancering rangeres kurven efter relativ styrke på mellemlang sigt, og den går LONG de K stærkeste aktiver og SHORT de K svageste med samme nominelle værdi, så porteføljens nettomarkedsbeta er cirka nul. Strategien er bevidst konstrueret til at modstå den fejlkilde, der har slået flest strategier ihjel i denne session — NON-GENERALIZATION i det seneste markedsregime (strategierne med HL-impuls/udbrud havde positive resultater i in-sample, men kollapsede på den seneste holdout-periode, fordi de var retningsbestemte væddemål med netto-long-beta). En dollar-neutral cross-sectional portefølje fjerner per konstruktion BTC-beta og handler kun på forskellen DISPERSION mellem vindere og tabere. Den består på tværs af bull-, bear- og sidelengs markeder, så holdout-perioden ikke afhænger af et enkelt retningsbestemt markedsregime. Den bruger fabrikkens eneste gentagne gange validerede edge-familie (momentum) i sin mest robuste form på tværs af regimer, baseret på dybe Binance-data fra flere år USD-M. Den er NOT alle faldgruber: NOT en funding/carry-handel på tværs af børser (disse blev netop vist at være domineret af gebyrer og basis og, for COIN-M, umulige at backteste), NOT en Deribit-option (defekt testopsætning), NOT et HL-væddemål på ren OHLCV med kort tidshorisont (datamangel / manglende generalisering), NOT en mean-reversion-strategi med lille TP og stort stop (omvendt payoff). Vigtigt er det, at strategien udnytter LARGE cross-sectional spredning (altcoins afviger jævnligt med tocifrede procenttal over uger som følge af narrativrotation). Det overstiger langt roundtrip-gebyret på cirka 0.10% USD-M — modsat funding-spændene på cirka 0.02-0.10%, der tabte til gebyrerne. Strategien udfylder de underrepræsenterede long/short- (14.8%) og multi-instrument- (14.4%) kategorier og adskiller sig fra de eksisterende søskendestrategier AbsoluteMomentum (tidsserie-retning) og CrossSectional7DayReversal (reversion på kort sigt): dette er relativ styrke på mellemlang sigt, CONTINUATION. Få parametre (lookback, K, rebalanceringsperiode).