En dollarneutral pairs tradingstrategi med daglige bars på BTCUSDT.BINANCE og ETHUSDT.BINANCE perpetual futures baseret på PROPER ENGLE-GRANGER COINTEGRATION (ikke den mislykkede 4H log-ratio z-score). Dette adresserer direkte analytikerens udtrykkelige anbefaling i en tidligere fejllog: 'Pairs trades med daglige bars og længere lookbacks (60-120 dage) har vist mere holdbar kointegration i akademisk kryptolitteratur end versioner med 4H/30-bars. En fremtidig hypotese med pairs på daglige bars og kointegrationsbaserede signaler (Engle-Granger-residualers middelreversion) ville være strukturelt anderledes og værd at prøve på ny.' Mekanismen (Engle 1987, Engle-Granger 1987, citeret i Nobelprissammenhæng): (1) ved hver dagsbars lukning køres en rullende 90-dages OLS-regression af ETH_close mod BTC_close for at estimere den tidsvarierende hedge ratio β; (2) beregn serien RESIDUAL ε[t] = ETH[t] - β × BTC[t] over de seneste 90 dage; (3) beregn z-score for den seneste residual i forhold til dens 90-dages gennemsnit og standardafvigelse; (4) når z > +2 (ETH højt værdisat i forhold til BTC), gå SHORT ETH + LONG BTC (positionsstørrelser fastsat ud fra den aktuelle β, så det regressionsjusterede spread er dollarneutralt); når z < -2, gå LONG ETH + SHORT BTC. Hold positionen, indtil |z| < 0.5 (reversion bekræftet) eller i maks. 21 dage. Afgørende forskelle fra den fejlslagne 4H ratio z-score: (a) Engle-Granger ESTIMATES hedge ratioen dynamisk i stedet for at antage en fast 1:1-ratio — det håndterer den dokumenterede frakobling mellem 2022-2025 og ETH-BTC, fordi β selv tilpasses, når kointegrationen svækkes; (b) DAILY-bars giver den rullende 90-dages regression tilstrækkelige observationer (90 mod 30 i fejlen med 4H/30-bars) til statistisk styrke; (c) det længere kointegrationsvindue passer til den tidsskala, hvor store kryptovalutaer faktisk middelreverterer (flere uger, ikke flere timer). Bruger ONLY BINANCE USD-M perp-bars på dagsbasis — ingen supplerende data, spot eller optioner. Undgår den bekræftede fejltilstand EVERY. Udfylder FOUR underrepræsenterede kategorier: long-short-retning (14.6% → mod 45%), pairs-omfang (udvider kategorien 18.6%), akademisk afprøvet mekanisme og datagrundlag, der kun afhænger af OHLCV. Positionsstørrelse: 15% pr. ben, med benenes størrelser justeret efter β, så spreadet er dollarneutralt (ikke de enkelte instrumenter). Risiko pr. handel: 1.5% af egenkapitalen, begrænset af et hårdt stop.