En DOLLAR-NEUTRAL RELATIVE-VALUE PAIR-strategi på Binance USD-M perpetuals: simultant LONG ETHUSDT og SHORT BTCUSDT i ligelig dollar-notional, udløst af ekstreme negative z-scores af ETH/BTC-ratioen. CRITICAL DESIGN CHOICES-drevet DIRECTLY af sessionens afgørende fejlmønster: (a) Long-only OHLCV breakout/momentum på alt-perps har DEFINITIVELY regime-decayet i 2025+ — 4 på hinanden følgende opgivelser (BTC WRB, ADA Donchian, AVAX Keltner, LTC MACD). Analytikerens eksplicitte anbefaling: 'REDIRECT ny hypotese-generering mod mekanismer der virkede gennem 2025-2026: mean reversion på kortere tidsramme, options-baserede delta-neutrale strategier, eller cross-asset relative-value-par — fundamentalt forskellige mekanismer der ikke afhænger af retningsbestemt follow-through.' Dette forslag implementerer netop den anbefaling. (b) DOLLAR-NEUTRAL konstruktionsmæssigt — eliminerer beta-til-krypto-eksponering der drev de fejlede momentum-strategier ind i regime-decay-fælden. Handlen tjener penge på RELATIVE-bevægelse, ikke absolut retning. (c) MEAN-REVERSION på en STATIONARY SPREAD — i modsætning til single-asset MR (som fejlede fordi absolutte krypto-priser er non-stationært trendende), har ETH/BTC-ratioen historisk været stationær med stærke mean-reversion-egenskaber på tværs af alle regimer inklusive 2025-2026 (ETH/BTC har oscilleret i et ~0.04-0.08-område i årevis). (d) Bruger ONLY det mest likvide par i krypto — ETH og BTC har de dybeste orderbøger, smalleste spreads, og mest pålidelig eksekvering. (e) MAXIMALLY SIMPLE — kun 2 beslutningsparametre (z-score lookback, entry threshold). (f) ZERO supplerende data-afhængighed.