Long-only PORTFOLIO REBALANCING-strategi med flere instrumenter på BTCUSDT.BINANCE_SPOT + ETHUSDT.BINANCE_SPOT med daglige candles. Videreudviklet fra brugerens indsendte oplæg: 'skriv en rebalanceringsstrategi for btc og eth.' Dette er en strukturel porteføljemekanisme, NOT et væddemål på spread-gennemsnitsreversion (som er blevet falsificeret 3+ gange i denne session). Strategien opretholder en portefølje på 50/50 dollar fordelt på spotpositioner i BTC og ETH; når et aktivs porteføljevægt afviger mere end et bånd på ±5% (dvs. enten stiger over 55% eller falder under 45%), udføres en rebalancering, der bringer begge aktiver tilbage til 50/50. En minimumsperiode på 14 dage mellem rebalanceringer forebygger overdreven handel i perioder med høj volatilitet. Mekanismen bag afkastfordelen er den veldokumenterede præmie fra 'diversifikationsafkast' / 'volatilitetshøstning' (Booth & Fama 1992, Bouchey-Nemtchinov-Paulsen-Stein 2012, Shannon's-Demon som informationsteoretisk grundlag): Når to aktiver har lignende langsigtet drift, men forskellige kortsigtede volatilitetsforløb, sælger periodisk rebalancering systematisk noget af den seneste vinder og køber mere af den seneste taber. Dermed høstes et positivt geometrisk afkast, som ikke ses på handelsniveau. BTC og ETH er det ideelle par til denne mekanisme, fordi: (a) de har lignende strukturel langsigtet drift (begge er kryptovalutaer med stor markedsværdi og positiv langsigtet vækst), (b) deres kortsigtede volatilitet er markant forskellig (ETH har typisk ~1.3-1.5× BTC volatilitet i dagsafkast), (c) deres indbyrdes korrelation er ~0.75-0.85 (høj, men ikke 1.0 — præcis det interval, hvor diversifikationsafkastet er betydeligt), (d) begge har over 8 års løbende data fra Binance Spot til robust walk-forward-test, (e) begge har meget stor likviditet på spotmarkedet (~$2B BTC, ~$500M ETH i daglig spotomsætning på Binance) — ingen bekymring om likviditetsgrænser. CRITICAL DISTINCTION FROM PRIOR FAILURES: dette er NOT BTC-ETH spread-gennemsnitsreversion (som er blevet falsificeret 3+ gange). Strategien NEVER shortpositioner i nogen af aktiverne, NEVER beregner en z-score, NEVER satser på konvergens inden for et tidsvindue. Den opretholder blot en konstant eksponering mod en portefølje med 2 aktiver. 'Køb billigt, sælg dyrt' opstår mekanisk som en sideeffekt af båndbaseret rebalancering — ikke som et aktivt retningsbestemt væddemål. Booth & Famas resultat (1992) beviser formelt, at mekanismen skaber et positivt afkast, selv når de to aktiver har IDENTICAL forventede afkast (det er netop derfor, tidligere forsøg med spread-MR mislykkedes — der er ingen konvergenskraft, men der IS en rebalanceringspræmie). Ren OHLCV — NO afhængighed af supplerende data. I alt 3 parametre: target_btc_weight=0.50, rebalance_threshold=0.05, cooldown_days=14. Kun long-positioner på grund af SPOT-begrænsning.