Strategier

Likvid ugentlig cross-sectional momentum for mid-caps, long-only-rotation på top -2, BTC-regime-udgang til kontanter (8 mid-caps med flere års historik på USD-M: DOGE/DOT/ATOM/UNI/LTC/BCH/ETC/FIL, større spredning end megacaps, ren OHLCV, 3 parameter)

Resultat: Opgivet

MidCapWeeklyCrossSectionalMomentumTop2BtcRegime

Resultatoversigt

MidCapWeeklyCrossSectionalMomentumTop2BtcRegime tog fabrikkens promoverede momentum-rotation med 8 majorer og anvendte den på et mid-cap-univers med større spredning ud fra L12-tesen om, at større tværsnitlig spredning giver den koncentrerede top--2-rotation en større margin over gebyrer. Edge pr. handel oversteg gebyrgrænsen (2.93%), men koncentrationen virkede begge veje: iteration -2 nåede en drawdown på 80.85%, og selv efter et dagligt efterfølgende stop blev tilføjet i iteration -3, faldt drawdown kun til 67.23% — stadig langt over grænsen for at opgive på 50% — mens afkastet i +365% viste sig udelukkende at være 2021 altcoin-beta med fem af de øvrige seks år negative og en Sharpe CI, der krydsede nul. Revieweren opgav strategien som en død familie ved denne koncentration og bemærkede, at ingen parameterjustering kan tæmme hurtige mid-cap-krak eller skabe edge i årene uden -2021. Den kanoniske version af mekanismen med drawdown-kontrol findes allerede i den promoverede søsknestrategi med megacaps, 8 majorer og LONG.

Strategirapport

Hypotese

En LONG-ONLY, ugentligt rebalanceret cross-sectional momentum-rotation — den EXACT dokumenterede mekanisme bag fabrikkens promoverede »Cross-Sectional Momentum 8-Major LONG« (Sharpe 2.6) — anvendt bevidst på et univers med HIGHER-DISPERSION af 8 likvide USD-M MID-CAPS (DOGEUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, UNIUSDT, LTCUSDT, BCHUSDT, ETCUSDT, FILUSDT), som NOT overlapper med megacap-vinderens udvalg. Begrundelsen er L12-drevet: kurve overlever kun, når den tværsnitslige spredning pr. rebalancering overstiger ~2N×10bps i gebyrer, og den ugentlige afkastspredning for mid-caps (øverste mod nederste decil ~15-25%/uge) er omtrent dobbelt så stor som for megacaps — så en koncentreret rotation på TOP-2 betaler kun ~0.40% i gebyrer pr. rebalancering mod 15%+ i tilgængelig spredning, en stor margin. Strategien er udformet til ONLY-zonen, der giver rene, diagnosticerbare backtests med positiv edge i denne session: moderat ugentlig frekvens — NOT beholdninger med ultra-lav omsætning, som udløser motorens compute_daily_returns-artefakt (der slog mine spot-200SMA-strategier ihjel), NOT intradag-fades, der dør af gebyrer (AVAX/BNB/XRP alle med negativ edge), NOT optioner med flere ben (L2), NOT funding/likvidering/OI/HL/CM (alle døde familier). Drawdown — fejlen, der slog min dual-momentum-variant ihjel ved 76.9% — styres af et BTC-200-dages SMA-skift til kontanter (afprøvet hos vinderen) plus koncentration på top -2 stærkeste navne. 3 parametre (tilbageblik, top-K, regime SMA) begrænser overtilpasning.

Iteration 3 retter sig mod den ONLY diskvalificerende, troværdige fejl, som QA identificerede: max_drawdown 80.85% målt fra top til bund (uafhængigt af annualisering og motorartefakter), værre end 76.9%, som strategien skulle slå. Rodårsagen i QA er præcis: det ugentlige BTC-200-SMA-salg til kontanter er et LAGGING-signal, der ikke kan reducere eksponeringen før hurtige mid-cap-krak, og koncentration i top-2 forstærker dem. Den mindste rettelse, der passer til mekanismen, er et drawdown-kontrollag, som ikke NOT afhænger af det forsinkede ugentlige signal: et dagligt TRAILING STOP pr. position, kontrolleret på hver bar (_check_stops, kaldt fra calculate_signal og on_extra_bar). Det følger hvert beholdt instruments topkurs siden indtræden og sælger det til kontanter, så snart kursen falder stop_pct (standardværdi 15%) fra toppen. Dermed sælges en mid-cap i frit fald ved ~15% under sin top i stedet for at blive holdt til -80%; med bruttoeksponering 0.90 fordelt på 2 instrumenter begrænses porteføljens drawdown ved et krak til omkring brutto*stop plus kursgab, og det solgte instrument forbliver i kontanter, indtil næste rebalancering vurderer det på ny. Stopberegningen blev verificeret (top 120, 15% stop → sælges under 102). Dette er en reel ny risikomekanisme, ikke omsætning for at manipulere målingerne (QA tilskrev iter-2, at den korrekt NOT omsætningen, og den resterende Sharpe-/volatilitetsartefakt er på motorsiden og er udtrykkeligt NOT den afgørende faktor). Alt det, som QA tilskrev, er uændret: omlægning til spot-handelssted (alle .BINANCE_SPOT, ærlig nul funding), positionsstørrelse beregnet ud fra korrekt samlet bogværdi for spot, momentumudvælgelse efter rang/top-2, BTC kun som regimereference (udelukket fra _trade_syms), regimeskift til kontanter, justeringsbarriere, exits før køb, præcisionsbevidst positionsstørrelse, kun long (exits/reduktioner mindsker kun longpositioner; grundblokkene forbyder shortpositioner på spot) samt rene imports. Den tilføjede stop_pct er en risikoparameter; kerneparametrene for 3-signalet (lookback_days, top_n, regime_sma_days) er uændrede, hvilket bevarer designet med lav DOF og modstandsdygtighed over for overtilpasning, samtidig med at det troværdige drawdown-mål forbedres.

max_drawdown 67.23% > hård grænse 50% (L19); afspejler dual-momentum-varianten, der blev droppet ved 76.9%, og denne strategis egen iteration -2 ved 80.85%. Resultatet +365% skyldes udelukkende 2021s altcoin-tyremarked (+937%), mens 5 af de øvrige 6 år var negative — beta i ét regime, ikke edge. Sharpe CI (-0.908 til 3.10) krydser nul. Krak i koncentrerede top -2 mid-caps kan ikke tæmmes med parameterjustering (det efterfølgende stop i iteration -3 blev allerede afprøvet og reducerede kun DD til 67%), og ingen optimering kan skabe edge i årene uden -2021. Familien for mid-cap-momentum med denne koncentration er færdig; den dokumenterede mekanisme findes allerede i den promoverede søsknestrategi med 8 majorer og LONG.

Implementering

Kun long, ugentligt rebalanceret cross-sectional momentum-rotation på tværs af 8 likvide BINANCE_SPOT mid-caps (DOGE, DOT, ATOM, UNI, LTC, BCH, ETC, FIL), daglige barer, ren OHLCV. Hver uge rangeres 8 mid-caps efter afkastet over de foregående 30 dage, og de øverste -2 beholdes med lige vægt, som genjusteres ugentligt; når BTC lukker under sin 200-dages SMA, skifter hele porteføljen til kontanter. BTCUSDT indlæses kun som regime-reference og rangeres eller handles aldrig. Iteration 3 tilføjer et dagligt efterfølgende stop for hver position: på hver bar lukkes enhver beholdning, der falder 15% fra toppen siden indgang, straks til kontanter, uafhængigt af den ugentlige rytme og det forsinkede BTC-regime, hvilket begrænser drawdown pr. position (og portefølje). Spot CASH-handelssted med porteføljeværdi beregnet som USDT kontanter plus markedsværdi af de beholdte mønter. Ingen shorts, ingen gearing, ingen supplerende data. 3 justerede signalparametre plus én stop_pct risikokontrol.

Verifikationsresultater

Verifikation fejlede (lag 4 — gennemgang af QA): - CORE THESIS FALSIFIED på et TRUSTWORTHY-mål: max_drawdown 80.85% — WORSE end drawdownen i dual-momentum-strategien 76.9%, som strategien udtrykkeligt skulle undgå. Drawdown er fra top til bund på egenkapitalkurven, NOT afhængig af annualisering, så motorartefakten forvrænger den ikke — dette 80.85% er reelt. Hypotesens grundidé (top-2 + BTC-200-SMA kontant ved regimeskift CONTROLS drawdown) er modbevist: BTCs forsinkede signal beskytter ikke mod hurtige mid-cap-krak, og koncentrationen i top-2 forstærker dem. Understøttet af end_unrealized -118.91% (næsten kollaps), impact_cost 13.10%, kapacitet $5.8M (mid-cap-illikviditet). I modsætning til søsknestrategierne 200-SMA (gunstig drawdown, »lovende når fejlen er rettet«) er dette pålidelige mål UNFAVORABLE og diskvalificerende. - Sharpe/vol er stadig NON-DIAGNOSTIC som forudsagt (omlægning til spot løste ikke compute_daily_returns-artefakten): vol 291.96% er umulig, Sharpe 1.80 stemmer ikke med cagr 22.24%, data_days 145 (omtrent antal handler), CI krydser nul. Men NOT er den afgørende faktor — den pålidelige drawdown 80.85% diskvalificerer strategien alene, så dette behøver ikke afvente en rettelse af motoren. - CREDIT: Rettelsen af handelsstedet er korrekt og fuldstændig — alle instrumenter er nu .BINANCE_SPOT, funding_events_available=0 er ærligt, størrelsesfastsættelse efter spot-korrekt samlet bogført værdi, korrekt NO-omsætning tilføjet (ifølge præcedensen 200-SMA). Momentum-mekanismen er uændret og korrekt (rangering/top-2, BTC kun til markedsregime, udelukket fra handel, kun long short_trades=0, intet fremadskuende datalæk). Hindringen skyldes fordel/risiko og en resterende måleartefakt, ikke en kodefejl.

Ingen kodeændring nødvendig; behold spot-handelsstedet. Analytikeren kan bemærke, at beskrivelsen er implementeret som den korrekte spotækvivalent.

Hypotesens titel kalder universet 'USD-M mid-caps' (futures), men konfiguration/kode sender alle instrumenter til .BINANCE_SPOT. Dette er CORRECT ifølge fabrikkens regel for routing af handelssteder (kun long, ingen gearing, momentumfordel – ikke funding -> BINANCE_SPOT) og blev krediteret i tidligere iterationer, så det er NOT en fiasko. Spotomkostningen for køb og salg er 0.20%, og avg_trade_return_pct 2.93% overstiger den med god margin.

Valgfrit: initialisér _trail_high med positionens gennemsnitlige indgangspris, når en ny long først registreres.

Det daglige trailing stop sætter _trail_high ud fra den første bar, hvor en åben position observeres, ikke den faktiske fillpris, så toppunktets reference begynder cirka 1 bar efter indgang. Det er en smule konservativt, men ikke en korrekthedsfejl.

Analytiker- eller risikoteamet skal afveje 67% DD mod 76.9%, som den skulle slå; overvej at stramme stop_pct eller gross_exposure under optimeringen.

Sandbox max_drawdown 67.4% (forbedret fra iteration -2s 80.85% efter overlayet med efterfølgende stop, stadig forhøjet). Resultat-/risikospørgsmål for analytikeren, ikke kodens korrekthed. end_unrealized_pct -112% og annualized_volatility 205% er artefakter i motormålingerne; 67.4% drawdown fra top til bund DD er det pålidelige tal.

Backtest-gennemgang

Sharpe: 1,32
Samlet afkast: 365,00%
Maks. drawdown: 67,23%
Handler i alt: 246
Gevinstrate: 42,7%
Profit factor: 1,12

avg_trade_return_pct 2.93% overstiger spotgebyrgrænsen (der findes en fordel pr. handel)

Long-only spot, 3 signalparametre, lav overtilpasningsflade

Dokumenteret mekanisme (promoveret søsknestrategi med 8 majorer, LONG, Sharpe 2.6)

max_drawdown 67.23% (CI til 97.6%) — L19 grænse for at opgive; iteration -2 var 80.85%, stadig langt over grænsen for promovering

Hele +365%-afkastet er 2021 (+937%); 5 af de øvrige 6 år negative — alt-bull-beta i ét regime, ikke gentagelig edge

Sharpe CI fra −0.908 til 3.10 krydser nul — kan ikke skelnes fra en strategi uden forudsigelsesevne

profit_factor 1.124 er lille; impact_cost_pct 17% udgør en stor del af brutto

Koncentration i top -2 mid-caps + forsinket ugentligt BTC-SMA-regime kan ikke begrænse hurtige krak; efterfølgende stop reducerede kun DD, det løste det ikke

Iterationshistorik

Verifikation fejlede (lag 4 — QA-gennemgang): - VENUE MISROUTE + optimistisk backtest uden funding (samme fejl som dual-momentum-FAIL). Kun long, gearing 1.0, ingen shortpositioner, ren MOMENTUM-fordel (ikke funding) → skal være BINANCE_SPOT ifølge reglen, men konfigurationen er USD-M perps. funding_events_available=0 = ingen funding anvendt, men reelle perp-longpositioner betaler den → optimistisk/kan ikke sættes i drift. »Den refererede vinder angiver USD-M« tilsidesætter ikke reglen. Alle 8 mid-caps handles på spot, så omlægning er mulig. - NON-DIAGNOSTIC METRICS (compute_daily_returns-artefakt, mildere). annualized_vol 263% er usandsynlig for en kurv med 0.90x; data_days 116 ≈ antal handler over flere år (861d DD varighed) → motoren annualiserer beholdninger på ~19 dage som daglige, med ~4.3x volatilitetsoppustning (reelt ~61%). Sharpe 2.70 stemmer ikke med cagr 74% (sammenhængende ~0.28), CI krydser nul. Omlægning til spot løser ikke dette (NOT) (drevet af omsætning/lukkedato). Til sammenligning består carry-kurven (data_days 1080, sammenhængende). - CREDIT: Koden er korrekt og tro mod hensigten. Tværsnitsrangering efter momentum/top-2, BTC indlæst som regimereference ONLY (udelukket fra _trade_syms, aldrig handlet/rangeret), regimeskift til kontanter, reelt kun long (short_trades=0), intet fremadrettet datalæk, justeringsbarriere, exits før køb, præcisionsbevidst positionsstørrelse, 3-parametre. Problemerne skyldes handelssted/gebyr og motormålinger, ikke en fejl i mekanismen.

Resultatoversigt

Når en dokumenteret momentum-mekanisme anvendes på et mid-cap-univers med større spredning og koncentration på top -2, øges krakrisikoen mere, end et forsinket ugentligt regimefilter eller et efterfølgende stop kan begrænse — større spredning virker begge veje, og et afkast, der udelukkende er koncentreret i ét altcoin-tyremarked, er regime-beta, ikke edge; mekanismen findes allerede i den promoverede søsknestrategi med megacaps, 8 majorer.

Backtestgennemgangen anbefalede at opgive strategien ved kontrollen før optimering: 67.23% havde et maksimalt drawdown, der lå over grænsen for at opgive på 50% (kun lavere end i iteration-2 med 80.85%, trods det tilføjede trailing stop), hovedresultatet var beta mod altcoins i ét enkelt markedsregime 2021 frem for en gentagelig fordel, og Sharpe CI, der lå på begge sider af nul, gjorde strategien umulig at skelne fra en uden fordel.

En long-only, ugentlig cross-sectional momentum-rotation på tværs af 8 likvide mid-cap Binance-spotmajorer med større spredning (DOGE, DOT, ATOM, UNI, LTC, BCH, ETC, FIL), som beholdt de øverste -2 efter afkast med lige vægt, med et BTC-200-dages SMA-regime, der skifter til kontanter, samt et dagligt efterfølgende stop pr. position til at styre drawdown — den promoverede momentum-mekanisme for 8 majorer flyttet til et univers med større spredning.

Med fulde data (246 handler, metrics_reliable=true) oversteg den gebyrgrænsen pr. handel (avg_trade_return_pct 2.93%) og gav +365%, men det risikojusterede resultat var svagt og præget af drawdown: Sharpe 1.32 med et CI, der krydsede nul (-0.908 til 3.10), profitfaktor 1.124, informationsratio -0.061, påvirkningsomkostning 17% af brutto og maksimal drawdown på 67.23% (CI til 97.6%) — hele afkastet kom fra 2021 (+937%), mens 5 af de øvrige 6 år var negative. Ingen optimeringsfase blev kørt.

Stratmill er et research- og papirhandelsværktøj, ikke finansiel rådgivning eller en mægler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel indebærer risiko for tab.