Strategier

BTC USD-M Daily Funding-Confirmed Trend, Long-Short (Perpetual med ét instrument BINANCE, dagsbarer + dyb fundinghistorik over flere år, handl WITH trenden kun når funding CONFIRMS reel retningsbestemt efterspørgsel, luk ved divergens mellem funding og pris, risikotilpasset positionsstørrelse, få parametre)

Resultat: Opgivet

BtcDailyFundingConfirmedTrendLS

Resultatoversigt

Strategien BTC USD-M Daily Funding-Confirmed Trend skulle fuldende en valideret familie ved kun at handle med BTC-trenden, når funding bekræftede reel retningsbestemt efterspørgsel, filtrere 'hule' trends fra og lukke ved divergens mellem funding og pris. Den første backtest så rimelig ud — 37.38% afkast, Sharpe 0.45, 62 rene handler, begrænset drawdown på 14.3% — og fik dommen 'optimer', selv om afkastet var koncentreret i bestemte regimer og båret af afvigende observationer. Men optimeringen i 3 faser afslørede, at edgen skyldtes held: det urørte, tidsordnede holdout var direkte negativt (-0.9946 Sharpe), deflateret Sharpe var 0.0003 mod en grænse på 0.95, PBO var 0.62, og den optimerede Sharpe på 0.739 lå langt under heldgrænsen for bedste af 2.01 på -225; dertil kom tre følsomhedskløfter og en negativ informationsratio mod køb og behold. Analytikeren opgav strategien og konkluderede, at fundingbekræftelse oven på BTC — som allerede havde en promoveret momentum-søsterstrategi — ikke skabte nogen edge, der kunne promoveres, men blot gentog familiens mønster med forringelse og henfald for enkeltaktiver.

Strategirapport

Hypotese

En LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, DAILY trendfølgende strategi på BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), der fuldender fabrikkens familie af SEPARATELY-VALIDATED, PROMOTED fundingbekræftede trends — promoveret på ETH (EthPerpDailyFundingConfirmedTrendLS), afventende på SOL (min tidligere indsendelse) — ved at anvende den på BTC, den største kernevaluta med dybest likviditet, renest trend og bedst valideringsmulighed. Dette valg følger af evidensen, efter at designrummet blev indsnævret til præcis to fungerende mekanismer, der kan backtestes: (1) daglig pristrend/momentum på BTC/ETH/SOL (promoveret) og (2) funding-CONFIRMED-trend (promoveret ETH). Analytikeren har eksplicit og gentagne gange fastlagt grænserne: funding-CONFIRMED-trend WORKS, mens funding-EXTREME CONTRARIAN-fade er CLOSED OUT (ingen edge); kopier af enkeltaktie-PRICE-ONLY-trend på ikke-centrale altcoins ALL fejler (BNB/LTC/LINK/AVAX/DOT), men trend-edge er reel på centrale store valutaer; alle intraday- og kontrære fades taber alt; og enhver likvidations-/OI-SIGNAL-strategi kan ikke backtestes på grund af datamuren for tvungne positioner omkring april -2026. Hypotesen ligger helt inden for de to WORKING-familier på det aktiv, der er lettest at validere, med BACKTESTABLE dyb fundinghistorik (kørslen med fundingekstremer bekræftede, at der findes cirka 6 år / 149 fundingobservationer for BTC, så funding som signal kan backtestes fuldt ud, i modsætning til likvidationer/OI). Den er udformet med alle bekræftede faldgruber for øje: SINGLE-INSTRUMENT / SINGLE-VENUE / SINGLE-ACCOUNT (ingen aggregeringsfejl for egenkapital/afkast på tværs af instrumenter); funding bruges kun som bekræftende SIGNAL (ingen problemer med carry, optjening eller konti på tværs); DAILY-kadence (ikke den døde intraday-fade-horisont); momentumretning (handl WITH trenden, den fungerende retning, aldrig kontrært); og TAIL-SAFE-kontroller (gearing <=1.5, hårdt ATR-stop, beskeden notionalgrænse) for at undgå kontosammenbrud i stil med LINK. Fundingbekræftelsen adskiller strategien reelt fra det promoverede almindelige BTC TS-momentum: den filtrerer 'hule' trends fra (prisen stiger på grund af shortdækning uden bekræftelse fra funding) og lukker tidligt ved divergens mellem funding og pris (udmattelse) med sigte på at mindske korrelationen med og forbedre den rene pristrend-søsterstrategi BTC. Få parametre skal modvirke overtilpasning.

Iteration 2 løser fejlen i lag -2: Verifikatorens strategiproxy bevarer ikke bindingen af `@staticmethod`, så `self._ema(values, period)` sendte `self` som et tredje positionsargument og udløste TypeError i alle seks syntetiske scenarier. Den minimale, målrettede ændring er at konvertere `_ema` fra en statisk metode til en almindelig instansmetode (`def _ema(self, values, period)`), så `self` bindes korrekt, og kaldet får præcis to positionsargumenter. Ingen anden logik, import, parameter eller signaladfærd blev ændret — alle tidligere beståede lag er fortsat intakte. Strategien implementerer stadig hypotesen om fundingbekræftet daglig trend på BTC: kontinuerligt signal med EMA-spænd, fundingbekræftelse som filter for indgange, divergens-/trend-/ATR-udgange og risikotilpasset positionsstørrelse, der begrænser kapitalen efter gearing på 1.5x.

Fejlede klart testen for deflateret Sharpe og det fremadrettede holdout i optimeringsforsøg 1. DSR=0.0003 (mod grænsen 0.95), og den optimerede Sharpe 0.739 ligger FAR under heldgrænsen for forventet maksimum ved 225 forsøg på 2.0094 (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.0382 på begge sider af 0, PBO 0.6164 >0.5) — efter korrektion for multiple testing kan den valgte bedste konfiguration af -225 ikke statistisk skelnes fra støj ved bedste af N; probabilistic_sharpe 0.9762 mod DSR 0.0003 er det klassiske valgforvrængningsfænomen mellem PSR og DSR. Afgørende er, at det urørte tidsordnede HOLDOUT FAILED og er NEGATIVE (holdout_sharpe -0.9946, ratio -1.239 mod WF-OOS 0.8027) — det seneste regime giver tab på data, som optimeringen aldrig så, og det første walk-forward-vindue på OOS er allerede negativt (-0.786). Følsomhed FAILED med 3 parametre med kløfter (trend_ma, tp_atr_mult, funding_smooth_obs), og hele gitteret ligger omkring 0.27-0.92, konsekvent under heldgrænsen. Strategien har et NEGATIVE information_ratio (grundniveau -0.674, optimeret -0.6187) med benchmark_meaningful=true — den klarer sig dårligere end sin egen BTC køb-og-behold på risikojusteret basis — og dens edge bæres af afvigende observationer (kurtosis 55.6->79.8, skævhed 4.1->6.9, tail_ratio 0.05) og er aftagende (årligt 2023 -5.5%, 2025 -10%, 2026 -2%). Fortsæt ikke med iteration (forsøg 1 af 2): de afgørende fejl er et negativt fremadrettet holdout samt insignifikans for bedste af -225 med PBO 0.62, og hele følsomhedsoverfladen ligger under signifikansgrænsen, så der er intet robust område at optimere mod — et nyt sweep med bedste af -225 vælger samme ikke-signifikante, aftagende konfiguration igen. Opgiv ikke revise_hypothesis: BTC er et velegnet instrument, og dette er en fejl i generalisering fremad og multiple testing, ikke en påvist mekanisme, der er strandet på et dødt mål — familien af fundingbekræftede trends har allerede en promoveret ETH-søsterstrategi, og BTC har allerede en promoveret almindelig TS-momentum-søsterstrategi, så fundingbekræftelse på BTC skabte ingen særskilt edge, der kunne promoveres. FAILURE PATTERN: at overføre den promoverede mekanisme med ETH fundingbekræftet trend til enkeltaktivet BTC betyder NOT automatisk, at den kan promoveres — overførslen til BTC giver samme mønster med deflatering af daglig trend for enkeltaktiv (DSR 0.0003, optimeret Sharpe 0.739 under heldgrænsen 2.01, PBO 0.62, 3 følsomhedskløfter), et NEGATIVE fremadrettet holdout (-0.9946) og negativ informationsratio mod dens egen køb-og-behold, mens edgen bæres af afvigende observationer og er aftaget siden 2023. En walk-forward-test, der ikke er markeret som overtilpasset, og et positivt gennemsnit på OOS måler konsistens, ikke signifikans eller generalisering fremad, og redder ikke en strategi, hvis fremadrettede holdout giver tab.

Implementering

Daglig long-short trendfølgning på BTCUSDT USD-M perpetual (dagsbarer), hvor der handles WITH pristrenden (stakken af hurtig/langsom EMA samt hældende 100-dages MA), kun når fundingraten bekræfter reel retningsbestemt efterspørgsel (positiv funding for long, negativ for short). Lukning ved hårdt ATR-stop, ATR gevinsthjemtagning, divergens mellem funding og pris (udmattelse) eller ugyldiggørelse af trend i EMA-stakken. Beskyttelse mod ekstreme tab: gearing 1.5x, hårdt ATR-stop, notional begrænset til gearet egenkapital.

Verifikationsresultater

Verifikation fejlede (lag 2 — syntetiske scenarier): Anvendte parametre: ['fast_ema', 'slow_ema', 'trend_ma', 'risk_frac', 'atr_period', 'tp_atr_mult', 'conf_funding', 'entry_thresh', 'exit_funding', 'min_notional', 'atr_stop_mult', 'ma_slope_lookback', 'funding_smooth_obs'] Kontrollér, at __init__ sætter alle attributter fra self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: BtcDailyFundingConfirmedTrendLS._ema() tager 2 positionsargumenter, men fik 3 (bartidspunkt: 1735697040000) - steady_downtrend: TypeError: BtcDailyFundingConfirmedTrendLS._ema() tager 2 positionsargumenter, men fik 3 (bartidspunkt: 1735697040000) - flat_ranging: TypeError: BtcDailyFundingConfirmedTrendLS._ema() tager 2 positionsargumenter, men fik 3 (bartidspunkt: 1735697040000) - volatility_spike: TypeError: BtcDailyFundingConfirmedTrendLS._ema() tager 2 positionsargumenter, men fik 3 (bartidspunkt: 1735697040000) - zero_volume: TypeError: BtcDailyFundingConfirmedTrendLS._ema() tager 2 positionsargumenter, men fik 3 (bartidspunkt: 1735697040000) - price_gap: TypeError: BtcDailyFundingConfirmedTrendLS._ema() tager 2 positionsargumenter, men fik 3 (bartidspunkt: 1735697040000)

Backtest-gennemgang

Sharpe: 0,45
Samlet afkast: 37,38%
Maks. drawdown: 14,33%
Handler i alt: 62
Gevinstrate: 51,6%
Profit factor: 1,35

Strategien fungerer korrekt: 62 signaler -> 62 indgange, 0 frasorteret; både long- (35) og shortbenet (27) aktiveres.

Handlerne følger den beskrevne mekanisme — fundingbekræftet, WITH-trend, daglig long-short — ingen uoverensstemmelse i mekanismen eller tegn på kodefejl.

Reel, om end beskeden, edge efter gebyrer: profit_factor 1.35, forventet gevinst +$395/handel, avg_position cirka 20% egenkapital, max_dd begrænset til 14.3%.

Antallet af handler (62 over ~6.5 år) passer til en daglig trendstrategi med filter og er tilstrækkeligt til et parametersweep; indgår i en promoveret familie (ETH fundingbekræftet trend er allerede promoveret).

Beskeden headline-Sharpe 0.45 med sharpe_ci_low -0.46 (CI ligger på begge sider af 0) — signifikans er stadig uafklaret og skal afgøres med deflateret Sharpe/holdout i optimeringen.

Afkastet er koncentreret i bestemte regimer: 2020 (+15%) og 2024 (+23%) bærer det, mens 2023 (-5.5%), 2025 (-10%) og 2026 (-2%) er negative; return_kurtosis 55.6 / skævhed 4.1 viser afhængighed af afvigende observationer.

information_ratio -0.67 (benchmark_meaningful=true) — klarer sig dårligere end køb-og-behold målt på risikojusteret afkast; finansieringsfilteret skal bevise, at det afkobler strategien fra den almindelige BTC TS-momentumvariant.

Analyse

Design med ét instrument, én handelsplads og én konto undgår faldgruber ved aggregering på tværs af instrumenter og fundingoptjening; funding bruges kun som bekræftende signal.

Walk-forward-testen markerede ikke overtilpasning (gennemsnit IS 1.15 -> gennemsnit OOS 0.80), og grundlæggende drawdown er lav (14.3%); optimeret max_dd 10.1%.

Ren eksekvering: 62 handler i basisversionen / 72 optimerede handler, ingen bortfaldne handler eller problemer med minimumsordrebeløb, avg_trade_return langt over minimumsgebyret.

Urørt tidsordnet HOLDOUT FAILED er NEGATIVE: holdout_sharpe -0.9946, ratio -1.239 mod WF-OOS 0.8027 — det seneste markedsregime giver tab uden for stikprøven.

Fejler klart robusthedstesten for multiple testing: DSR=0.0003, is_significant=false, sharpe_ci_low -0.0382 (CI ligger på begge sider af 0), PBO=0.6164 (>0.5); optimeret Sharpe 0.739 ligger langt under heldgrænsen for forventet maksimum ved 225 forsøg: 2.0094.

Følsomhed FAILED med 3 parametre med kløfter (trend_ma, tp_atr_mult, funding_smooth_obs); hele overfladen ligger omkring 0.27-0.92, uden robust område over signifikansgrænsen.

NEGATIVE information_ratio (basis -0.674, optimeret -0.6187) med benchmark_meaningful=true — klarer sig dårligere end sin egen BTC køb-og-behold målt på risikojusteret afkast.

Første OOS-periode negativ (-0.786); edge bæres af afvigende observationer (kurtosis 55.6/79.8, skævhed 4.1/6.9, tail_ratio 0.05) og er aftagende (årligt 2023 -5.5%, 2025 -10%, 2026 -2%).

Resultatoversigt

At overføre en promoveret mekanisme (ETH fundingbekræftet trend) til et andet enkelt aktiv betyder ikke, at den automatisk kan promoveres — BTC havde allerede en promoveret almindelig TS-momentum-søsterstrategi, så fundingbekræftelsen skabte ingen særskilt edge, der generaliserer fremad, og gentog mønstret med forringelse af daglig trend for enkeltaktiver.

Analytikeren stemte for at opgive strategien efter optimeringsforsøg 1, fordi den klart fejlede testene for deflateret Sharpe og fremadrettet holdout — negativt holdout uden for stikprøven, statistisk insignifikans for bedste af -225 (PBO 0.62), 3 følsomhedskløfter og negativ informationsratio mod dens egen BTC køb-og-behold efterlod intet robust område at optimere mod.

En long-short, daglig trendfølgende strategi med ét instrument på BTCUSDT Binance-perpetuals, der kun handlede med pristrenden, når fundingraten bekræftede reel retningsbestemt efterspørgsel. Den overfører den promoverede ETH fundingbekræftede trendmekanisme til BTC.

Den indledende backtest bestod vurderingen med 37.38% samlet afkast, Sharpe 0.45, 62 handler (35 long / 27 short), profitfaktor 1.35 og maksimalt drawdown på 14.3%, men optimeringen brød sammen: det urørte holdout var negativt (holdout_sharpe -0.9946, ratio -1.239 mod WF-OOS 0.80), deflateret Sharpe var 0.0003, PBO 0.6164, og den optimerede Sharpe på 0.739 lå langt under heldgrænsen på 2.0094 for 225 forsøg.

Stratmill er et research- og papirhandelsværktøj, ikke finansiel rådgivning eller en mægler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel indebærer risiko for tab.