ZEC–DASH reversering ved afvigelser i latent forhold på tværs af venues

Hypotese

Udledt af Research Lead fra QuantStarts State Space Models and the Kalman Filter: https://www.quantstart.com/articles/State-Space-Models-and-the-Kalman-Filter/. Den medfølgende lokale fuldtekst forklarer kausal filtrering, men indeholder ingen handelsregler eller dokumentation for rentabilitet. Test reverseringer ved første vending efter store ZEC/DASH-afvigelser i relative priser med synkroniserede 4-HOUR-bars, og handl ZECUSD.HYPERLIQUID mod DASHUSDT.BYBIT. De præcise katalogmapper findes; filnavnene angiver, at fælles historik begynder i april 2025, med forbehold for verificering af kontinuitet. Markedsordrer ved signalets lukning implementerer capability-registrets kontinuerlige markedsækvivalent til eksekvering ved næste bars åbning. Atomare fills, hedging-mode eller børsbaseret beskyttelse af hvilende ordrer er ikke nødvendige. Baselines: observation_bars=180, state_noise_ratio=0.001, entry_z=2.0, hold_bars=30. Den forudsagte frekvens er 15–30 parrede episoder om året; ingen forudgående performancetest blev udført.

Dette adresserer den største ubalance i fordelingen: long-only-eksponering er 77.8% mod et loft på 55%. Det afhjælper også mangler på Hyperliquid, Bybit og på tværs af venues. corpus_concentration er tom, så nylige symbolandele kan ikke fastslås. Snapshot-søgninger fandt intet ZEC/DASH-par. Det tidligere LTC/BCH Kalman-eksperiment fejlede på infrastrukturen; dette design bruger i stedet et latent random-walk-forhold, bekræftelse ved første vending og en fastfrosset entry-reference. Allokeringen er væsentligt mindre end i det fejlslagne FIL/AR-konvergensforsøg. Forskellene begrunder en test, ikke en påstand om rentabilitet.

negative_expectancy: Afvis denne operationalisering af ZEC–DASH latent-forholdsreversering fra Research Lead på Hyperliquid/Bybit med 4H-bars, ikke QuantStarts artikel om kausal filtrering, som ikke indeholder handelsregler. På tværs af 47 parrede episoder er det gennemsnitlige nettoafkast pr. handel -0.4592% mod gennemgangens grænse på +0.15%, PF er 0.8898, og det samlede afkast er -2.2164%. QAs bekymring bekræftes, når funding medregnes. Cirka $2,444 i tab er tilbage før kommission, market impact og fundingbelastning. Ingen konkret rettelse af implementeringen eller påvist levedygtigt tuning-interval begrunder optimering. Denne konklusion gælder denne operationalisering og det evaluerede vindue.

Implementering

Handler lige store beløb i reverseringskurve for ZEC/Hyperliquid og DASH/Bybit ved synkroniserede lukninger på 4 timer. En stor kausal latent log-forholdsafvigelse skal starte sin første bevægelse indad og bevare et forholdsgab på mindst 1.6%. Hvert ben bruger 5% af den samlede afregnede egenkapital på venue-kontiene. Luk begge ben ved 50% konvergens mod den fastfrosne entry-reference, en ugunstig bevægelse i forholdet på 8% eller efter 30 synkroniserede bars; vent seks synkroniserede bars efter at være gået flad. Markedsordrer ved signalets lukning implementerer det registrerede kontinuerlige markedsækvivalent til eksekvering ved næste bars åbning.

Implementerer en skalær Kalman-tilstand med random walk for log(ZEC/DASH), hvor observationsstøjen er seks gange den kausale eksponentielt vægtede varians af ændringer i log-forholdet (observation_bars er det effektive spænd), med en nedre grænse på 1e-8; processtøjen er state_noise_ratio gange observationsstøjen. Den prædiktive innovations z-score beregnes før den aktuelle observation indarbejdes. Bekræftelse ved første vending bruger den foregående ekstreme z-score og residualens ekspansion efterfulgt af kontraktion. Begge ben kræver identiske lukketidspunkter, og entry-filterets reference forbliver fastfrosset under hele episoden. Ben med lige store beløb er separate ordrer på separat finansierede konti; afbrudte kurve med ét ben lukkes. Alle faste researchværdier og tuning-domæner er bevaret. Kilden dokumenterer filtrering, ikke at dette par konvergerer profitabelt.

Verifikationsresultater

Det ikke-optimerede smoke-vindue viser -0.451% i gennemsnitligt nettoafkast pr. lukket ben på tværs af 94 ben (47 parrede episoder), inklusive modelleret market impact. Funding blev ikke modelleret (nul tilgængelige fundinghændelser), så en gennemgang af hele historikken bør vurdere konvergens efter begge venues' handelsomkostninger og mulig fundingbelastning. Det er økonomiske bekymringer, ikke fejl i korrektheden.

Backtest-gennemgang

Sharpe

-0,44

Samlet afkast

-2,22%

Maks. drawdown

6,20%

Handler i alt

94

Gevinstrate

45,7%

Profit factor

0,89

Alle 47 episoder indeholder synkroniserede ben i modsatte retninger med matchede exits og cirka $9,510–$10,060 i notional pr. ben, i overensstemmelse med den angivne positionsstørrelse.

Koden implementerer kausal filtrering, entries ved første vending og exits mod en fastfrosset reference. Bar-kontinuitetsaudits bestås; regnskabet stemmer, funding og market impact er medregnet, og ingen positioner står åbne.

På tværs af 421 evaluerede dage og 94 lukkede ben er det gennemsnitlige nettoafkast pr. handel -0.4592%, PF 0.8898, Sharpe -0.442 og samlet afkast -2.2164%.

QAs økonomiske bekymring bekræftes. Når kommission, market impact og fundingbelastning medregnes igen, er der stadig cirka $2,444 i tab.

Den observerede frekvens er cirka 41 parrede episoder om året mod de forudsagte 15–30; forudsigelsen er beskrivende, ikke en nedre grænse for egnethed.

Ingen påvist fejl i implementeringen eller målt levedygtigt tuning-interval understøtter optimering. Det negative signal IC er statistisk inkonklusivt.

Afkast og drawdown for buy-and-hold er ikke en fair sammenligning, fordi benchmark_meaningful er falsk.

Resultatoversigt

Korrekt kausal filtrering og synkroniseret eksekvering påviste ikke en profitabel reverseringsfordel med denne operationalisering i det evaluerede vindue.

Gennemgangen af backtestet opgav strategien på grund af negativ forventet værdi: cirka $2,444 i tab var tilbage før kommission, market impact og fundingbelastning, uden identificeret implementeringsrettelse eller påvist levedygtigt tuning-interval. Optimering, analyse efter optimering og risikogennemgang blev ikke gennemført.

Strategien søgte reversering ved første vending efter store ZEC–DASH-afvigelser i latent log-forhold med modgående ben for lige store beløb på synkroniserede firetimersbars på tværs af Hyperliquid og Bybit.

På tværs af 421 evaluerede dage gav 47 parrede episoder 94 lukkede benhandler, et samlet afkast på -2.2164%, Sharpe på -0.442 og et maksimalt drawdown på 6.1969%. Det gennemsnitlige nettoafkast pr. handel var -0.4592%, med en profitfaktor på 0.8898.