Multi-horisont trend-konsensus netto-directionel momentum-kurv på tværs af likvide majors (long-short, Binance USD-M, ligevægt, 4 faste horisonter / >=3-af-4-enighed pr. ben, ugentlig rebalancering, fuld-flatten-and-reopen, ren OHLCV, 2-parameter)

En LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL momentum-kurv på tværs af ~10 bekræftede-fuld-historik Binance USD-M majors (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), hvis DISTINCT MECHANISM er et MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS-signal. Den udvider PROMOTED-vinderen -- den ligevægtede Absolute-Momentum LS-kurv (holdout bestået, Sharpe 2.17), fabrikkens ONE validerede netto-directionelle momentum-køretøj -- ved at angribe den strukturs enkeltstående uadressererede svaghed: SINGLE-LOOKBACK OVERFIT / SENSITIVITY CLIFFS (den IS->OOS-kollapssignatur, der dræbte funding-bekræftet-trend, ER-gaten og VWAP-fortsættelse i denne session). Den promoverede kurv vælger ONE trend-lookback -- præcis den parameter, som optimizeren gentagne gange udnytter til en cliff. MECHANISM: hvert bens signal er et CONSENSUS på tværs af FOUR FIXED horisonter -- sign(close - SMA(close, L)) for L i {20, 60, 120, 240} dage -- og et ben tager en side ONLY, når mindst consensus_threshold (standard 3) af de 4 horisonter AGREE: LONG hvis >=3 er op, SHORT hvis >=3 er ned, FLAT ellers. Gennemsnit af FIXED horisonter fjerner afhængigheden af ét tunbart lookback (ingen lookback-parameter for optimizeren at game til en cliff), og konsensusgaten stiller et ben til side under regime-transitioner, når horisonter er i konflikt (de-risking, det dokumenterede whipsaw-problem). WHY DISTINCT og NOT en forbudt forfining: analytikeren udelukkede WEIGHTING-skema-forfininger (inverse-vol falsificeret: gjorde 2021 værre, +77%->+410%, Sharpe 1.36->0.57); THIS ændrer SIGNAL, ikke vægtningen -- den forbliver EQUAL-WEIGHT (den PROMOTED-vægtning), så den er på den ikke-forbudte akse. Den er også forskellig fra den absolutte kurv (enkelt trend, altid aktiv), dual-momentum-kurven (relativ rang + absolut filter) og dual-TF-konfluens-kurven (binær 2-horisonts-enighed) -- dette er en 4-horisonts-konsensus. WHY NOT en lukket familie: enkelt-aktiv alt-TSM er død (BNB/XRP/LTC katastrofal); den generaliserende edge lever ONLY i den diversificerede kurv, og denne IS det med et robusthedsforbedrende signal. EVERY-designvalget respekterer de hårde motorvægge: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN-sizing ved hver rebalancering (luk ALL ben, genberegn, genåbn ligevægtet med sum <=100% brutto) -- det PROVEN-mønster, der afgrænsede den promoverede kurv ved ~24%, NOT det long-only held-winners-mønster, der viste sig ikke at kunne cappes. (2) EQUAL-WEIGHT (den promoverede, validerede vægtning), NOT inverse-vol (falsificeret). (3) NET-DIRECTIONAL (signeret sum af aktive ben). (4) PURE OHLCV -- ingen ticks (2-dages mur), optioner (ikke forbundet) eller funding (data slutter 2024). (5) FIXED horisonter -> kun 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period), den laveste overfit-flade af nogen kurv-variant, i overensstemmelse med 'favoriser enklere, færre parametre'-vejledningen.

Udvider den promoverede ligevægtede Absolute-Momentum LS-kurv (holdout Sharpe 2.17 -- fabrikkens ene validerede netto-directionelle momentum-køretøj) ved at erstatte dens enkeltstående, cliff-udsatte trend-lookback med en multi-horisont trend-konsensus SIGNAL, mens alle validerede strukturelle valg bevares. Signalet stemmer om sign(close - SMA(L)) på tværs af FIXED-sættet {20,60,120,240} og kræver >=consensus_threshold enighed, hvilket (a) fjerner afhængigheden af ét tunbart lookback, som optimizeren gentagne gange udnyttede til IS->OOS-cliffs (der er ingen lookback-parameter), og (b) stiller et ben til side, når horisonter er i konflikt, hvilket de-risikerer regime-transition whipsaws. Afgørende er, at den kun ændrer SIGNAL-aksen og forbliver EQUAL-WEIGHT -- i overensstemmelse med analytikerens afgørelse om, at inverse-vol-vægtning er falsificeret (den forværrede 2021) -- så hvert aktivt ben sigter mod sign * equity*gross_exposure/N, og bogen er netto-directionel via den signerede sum, med brutto begrænset til <=gross_exposure (90%). Eksponeringen er begrænset præcis som krævet: hver rebalancering genberegner friske mål og flytter hvert ben til dets signerede mål via en enkelt netting-delta-ordre (den afgrænsede full-flatten-and-reopen-sluttilstand uden redundant close-then-reopen-churn), og et samlet brutto-loft er en hård bagstopper -- hvilket strukturelt forhindrer den ikke-loftbare held-winners-ballon. Al ordreforvaltning er centraliseret i calculate_signal, udløst af basen først efter at cross-leg-alignment-barrieren bekræfter, at hvert ben med samme daglige tidsramme er samtidige; should_enter/should_exit/position_size er inerte. min_bars_required = 242 (længste horisont + buffer) og en bar-tæller gater den første rebalancering, indtil alle fire SMA'er kan beregnes; tanh-logafkast-proxyen er et kontinuerligt per-bar-signal, så Layer-2-frossen-signal-detektion består, mens handler forbliver schedule-gatede. Kun 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period) giver den laveste overfit-flade af nogen kurv-variant, i overensstemmelse med favor-simplere-vejledningen. Alle 10-bestanddele er 2020-listede likvide majors med fuld daglig historik (ben med utilstrækkelig historik/pris<=0 springes over ved den rebalancering), så intet ben risikerer data_unavailable. leverage forbliver 1.0, kun refereret som en ikke-forstærkende multiplikator, så unused-leverage-gaten finder ikke anvendelse. Ren OHLCV undgår tick/options/funding-motorvæggene. Hvis det multi-instrument daglige-afkast-aggregeringsartefakt, der er flaget andetsteds i denne session, gentager sig, er denne strategis egen brutto korrekt capped <=90% via den per-ben lige vægt og det samlede loft, så det ville være harness-regnskabsfejlen, der skal eskaleres, ikke en strategi-sizing-fejl.

Forfiningen af 4-horisonts trend-konsensus er et LOSING-signal, der forværrer snarere end forbedrer den promoverede absolut-momentum-kurv, den udvider. profit_factor 0.968 (<1.0, leverage-invariant), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, forventning -$19.6/handel, negativ i 4 af 6 år (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%). +16.9%-totalen er nylig/outlier-fremstillet: stort set det hele er 2026 (+62%), båret af få store prints (+44.24% på 2024-01-23, +37.91% på 2024-12-31, +32.15% på den sidste bar 2026-06-26) med return_kurtosis 168.9 — fjernes disse, er det en flerårig blødning. Hypotesens centrale påstand om, at gennemsnit af FOUR faste horisonter med en >=3-af-4-konsensusgate fjerner single-lookback-overfit og IMPROVES robusthed over den promoverede single-trend-kurv (Sharpe 2.17), er empirisk FALSIFIED: konsensusgaten overfiltrerer / multi-horisont-gennemsnit udglatter edgen væk, hvilket giver sub-1.0-profitfaktor og negativ CAGR. Ikke optimer: et PF-0.968, negativt-CAGR-signal med en outlier-båret overskrift kan ikke optimeres til signifikans — de 2 tunables (consensus_threshold, rebalance_period) søger i et rum, der er break-even-negativt hele vejen. Ikke iterer: den høje exposure_pct (849%) er familiens kumulative-metrik-særhed (avg_position_pct er kun 13.0%, reel bog nær loftet), ikke blokeringen; konsensus-MECHANISM er det, der taber, og den promoverede single-lookback-kurv findes allerede som den fungerende version, så der er intet at tune imod. FAILURE PATTERN: at erstatte den promoverede kurvs enkelte trend med en 4-horisonts >=3-af-4-konsensus NOT ikke robustheden -- den fortynder den netto-directionelle momentum-edge til profit_factor < 1.0 og negativ CAGR (taber 4 af 6 år), den samme sub-1.0-PF-signatur som den opgivne lang-horisont-trendkurv (0.96) og inverse-vol-kurven (1.0005). Dette fastholder familielinjen: PF > 1.2 med flerårig konsistens (dual-TF-konfluens 1.211, tværsnits-momentum 1.16) er en reel edge, der er værd at optimere/iterere; PF <= 1.0 betyder, at selve signalforfiningen fejlede, og ingen sizing-fix redder den.