Vedvarende drift i spotguld under Asien-sessionen: handl XAUUSD.SPOTMETAL fra åbningen af sessionen 18:00 NY til London-åbningen i retning af samme segments efterfølgende gennemsnitsafkast, kun når den efterfølgende t-statistik overstiger en tærskel; hold ingen position ved hvert finansieringstidspunkt 17:00 NY (1H, long-short, 2 signalparametre)

Strategi på ét instrument og én handelsplads, long-short efter tidspunkt på dagen på spotguld (XAUUSD.SPOTMETAL, Dukascopy midkurser, 1-HOUR-bars, historik fra 2003). Mekanisme: periodicitet i intradag-afkast. Heston, Korajczyk og Sadka (2010, Journal of Finance, 'Intraday Patterns in the Cross-section of Stock Returns') viser, at afkastet for et bestemt tidsrum fortsætter på tværs af dage ved multipla af en dag. For guld tilskrives det ofte asiatisk fysisk efterspørgsel og detailefterspørgsel (Kina, Indien), som køber i Asien-sessionen, mens vestlige futures, ETF og fixingstrømme dominerer London- og NY-timerne. Strategien handler ONE-segmentet på hver handelsdag for guld, Asien-sessionen fra 18:00 New York-sessionens åbning til London-åbningen (exit_hour_ny, baseline 03:00 NY). Den antager ikke et bestemt fortegn for driften. Hver dag beregner den gennemsnittet og t-statistikken for segmentets logafkast over de seneste lookback_sessions handelsdage. Hvis t > t_threshold, går den long gennem segmentet; hvis t < -t_threshold, går den short; ellers forbliver den flat. Da positionen altid er lukket før skæringspunktet 17:00 NY, betaler eller modtager strategien aldrig overnight-finansiering og holdes aldrig over weekend eller den daglige 17:00-18:00-pause. Nyt i forhold til guldidéerne, der allerede er i pipelinen: udvidelse af Londons åbningsinterval, NY likviditetsjagt/BOS, breakout fra niveauet fra foregående dag OCO, reversion mod PAXG-præmie, BTC/XAU-rotation og long-or-cash med IMF-bekræftelse er alle signaler baseret på prisniveau eller andre aktiver. Ingen af dem bruger et signal baseret på vedholdende afkast efter tidspunkt på dagen, og ingen handler Asien-segmentet. Udførelse på en sessionsbaseret handelsplads: next_open_fill understøttes. Entrybeslutningen træffes ved lukningen af sidste bar i den foregående session (16:00-17:00 NY-baren) og udføres ved næste bars åbning, 18:00 NY sessionens åbning, så positionen ikke findes ved 17:00-finansieringssnapshot. Exitbeslutningen træffes ved lukningen af baren, der slutter kl. exit_hour_ny, og udføres ved næste bars åbning. Mapping af sessionsdagen skal bruge session_date_of / sessionsfunktionerne, aldrig astimezone().date(). Risikokontrolrute (a): nominel værdi = 1.0x egenkapital (ingen gearing), plus et intrabar-beskyttende stop (_submit_stop_market), der kun reducerer positionen, ved 1.5% fra entry og højst taber 1.5% af egenkapitalen. Udløsning sker intrabar, matchet af platformens simulerede handelsplads; ingen børs-hostet ordre er påkrævet. Omkostninger: SPOTMETAL tur-retur er 0.0154% af den nominelle værdi (2 x 0.77 bp halv spread, nul kurtage, ingen finansiering, da positionen er flat ved 17:00). I 2003-2007 1H-data, der allerede findes i kataloget, var gennemsnittet for 18:00-03:00 NY-segmentet +10.8 bp/dag (sd 44 bp), mod +1.6 bp for 03:00-08:00 og ~0 for 15:00-17:00. Forvent, at et filtreret signal fanger cirka halvdelen gennem hele historikken fra 2003-2026 (~5 bp). Det er >3x tur-retur-omkostningen på 1.54 bp og cirka 2x reviewgrænsen på ~2.3-3 bp (1.5-2x RT). Dette design har lavt afkast pr. handel og mange handler (~200 handler/år), ikke store udsving på flere procent. Det er kun acceptabelt, fordi handelspladsens omkostninger for guld er 1/6 af en krypto-perpetual. Samme afkast på krypto ville blive opslugt af gebyrer. Kataloget med 1H indeholder i øjeblikket perioden fra 2003-05 til 2007-06; resten af historikken fra 2003-2026 hentes efter behov fra Dukascopy (tilbageindlæsning i gang), så ingen data_needs er angivet.

Implementerer hypotesen direkte. Sessionsdage hentes fra helpers.sessions.session_date, og beslutningsbaren fra minutes_to_session_close, så tidlige lukninger og helligdage følger platformens kalender. Der bruges ingen mapping af datoer efter væguret. NY timer hentes fra zoneinfo America/New_York og bruges kun til at placere en bar i segmentet. Segmentafkastet er log(lukning på exit-time-baren / åbning på sessionens første bar). Hvis der ikke er kurs for den præcise exit-time-bar, slutter segmentet ved den seneste lukning før den. t-statistikken beregnes på ny én gang pr. session ud fra højst 250 gemte værdier, og entries afventer, indtil et helt lookback-vindue foreligger. Positionsstørrelse er egenkapital x notional_fraction (1.0) x gearing (1.0) / pris i 0.01 oz. Marginfunktionen kan reducere størrelsen lidt på grund af spreadet. Risikorute (a): 1.5% stop på en nominel værdi af 1.0x giver højst et tab på cirka 1.5% af egenkapitalen, bortset fra kursgab ved søndagsåbningen. Listen over segmentafkast gemmes via PERSIST_STATE, og en kontrol af seneste session gør replay idempotent efter gendannelse. Parameternavne og faste værdier følger præcist optimization_plan. Justerbare parametre er t_threshold, exit_hour_ny og lookback_sessions. Faste parametre er gearing, stop_pct, notional_fraction, force_flat_hour_ny og session_open_hour_ny. Der anvendes ingen grænser, så _param_bounds er ikke deklareret. calculate_signal returnerer t-statistikken på hver bar; den ændres én gang pr. session. Forbehold: Asien-driften i 2003-2007 afspejler delvist guldets bullmarked i den periode. Et fortegnsfilter baseret på glidende t-værdi bør forblive mest long i optrends, så long-short-påstanden afhænger af regimeskift i segmentets gennemsnit.