Strategier

Kurv med weekend-sæsonrester på tværs af børser på Hyperliquid: ADA, DOT, ATOM og XLM

Resultat: Opgivet

HlWeekendSeasonalResidualBasket

Resultatoversigt

Efter én iteration testede HlWeekendSeasonalResidualBasket sæsonrangeringer for weekender afledt af Binance med balanceret long/short-handel på Hyperliquid. Dens 45 kurve gav -7.7623% med Sharpe -2.583, med tab i begge rapporterede år og alle tre volatilitetsregimer. Regnskabsmæssige bekymringer blev afklaret, men tabene bestod før kommission og modelleret markedspåvirkning, og prognosens IC på 0.057 (t=0.82) kunne ikke skelnes fra støj. Gennemgangen af backtesten opgav denne operationalisering før optimering uden generelt at afvise kalendersæsonudsving.

Strategirapport

Hypotese

Test, om tokenspecifikke weekendafkastmønstre består efter fratrækning af hverdagsdrift og fælles kurveafkast. Estimér signalet fra Binance spot 4-HOUR-bars; udfør et long/short-par med samme dollarværdi på Hyperliquid fra fredag 16:00 UTC til mandag 00:00 UTC. Rangordningen bruger historiske kalenderperiodeafkast, ikke aktuel momentum eller weekendovershoot. Brug markedsordrer ved den afsluttede signalbars lukkekurs, svarende til registerets udførelsesmetode ved næste bars åbning på kontinuerlige børser. Alle estimater af fangst og handelsfrekvens er forudregistrerede forudsigelser. Hyperliquids takergebyr på basisniveau er 0.045% hver vej: https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees.

Tilføjer long-short-, multiinstrument- og eksponering på tværs af børser, samtidig med at den undervægtede dækning på Hyperliquid øges. corpus_concentration er tom, så nylige instrumentandele kan ikke udledes. Øjebliksbilledets antal primære instrumenter på Hyperliquid er ADA 1, DOT 7, ATOM 5 og XLM 2. Søgninger efter tidligere arbejde fandt faste weekend-longpositioner og strategier, der sælger weekendovershoot; den væsentlige forskel er en rullende tværsnitsestimator for weekend minus hverdag, beregnet før weekenden begynder. En kandidat baseret på divergens i positionering blev fravalgt efter fund af en relateret kurv under udvikling. Ingen bibliotekskilde hævdes at være ophav til disse regler.

negative_expectancy: Denne ADA/DOT/ATOM/XLM operationalisering af weekend-sæsonrester giver tab på tværs af 45 kurve. Gennemsnitligt nettoafkast pr. position er -0.9307% mod Hyperliquids +0.15%-vurderingsgrænse, med PF 0.5915 og samlet afkast på -7.7623%. QAs økonomiske bekymring bekræftes; bekymringerne om normalisering og manglende funding er afklaret. Tabet består før kommission og modelleret markedspåvirkning. Der er ingen påvist implementeringsfejl eller underbygget forbedringsvej, som berettiger optimering. Dette afviser denne operationalisering, ikke kalendersæsonudsving generelt; drawdown er ikke årsagen til afvisningen.

Implementering

Long/short-par med weekend-sæsonrester på Hyperliquid ADA/DOT/ATOM/XLM perpetuals (4H). Fra lukkekurser for Binance spot 4H (kun signalled) bidrager hver afsluttet uge med følgende for hver mønt: logafkastet fra fre. 16:00 til man. 00:00 UTC minus weekday_return_scale (0.5) gange det foregående afkast fra man. 00:00 til fre. 16:00, centreret på tværs af de fire mønter. En mønts score er gennemsnittet af residualer (%) over dens seneste season_weeks uger (historikbuffer max_history_weeks). Ved lukningen af fredagens 16:00 UTC-bar køber strategien, når den er uden position, den perpetual med højeste score og sælger den med laveste score, hvis forskellen mellem scorerne er mindst seasonal_gap_pct. Hver position har samme dollarværdi: egenkapital x leg_notional_fraction (0.2) x gearing (1.0). Begge positioner lukkes på den første behandlede bar på eller efter mandag 00:00 UTC. Erstatning af udførelsesmetode (register next_bar_open_fill = use_equivalent): markedsordrer udføres til signallinjens lukkekurs, som på en 24/7-børs er den næste bars åbningskurs. Tidsplaner bruger bartidsstempler, ikke bartællere.

Implementerer hypotesen som beskrevet: et rullende tværsnitsresidual for weekend minus skaleret hverdag, estimeret kun ud fra afsluttede uger før indgangsankeret, så der ikke er lookahead. Handlen udføres på Hyperliquid med hver parameter navngivet præcis som i optimeringsplanen; kun season_weeks og seasonal_gap_pct skal tunes. Ugentlige spotdata opbygges i on_extra_bar, når alle fire spotben har en bar med samme tidsstempel. Estimatoren varmes derfor op på Binance-spotdata (2018-2020 og frem), uafhængigt af den kortere Hyperliquid-historik (2024-01; XLM fra 2024-06). Handelsbeslutninger træffes efter basisjusteringsbarrieren, så hvert ben har en bar ved beslutningens tidsstempel. En uge, hvor spotbaren fredag 16:00 eller mandag 00:00 mangler, springes over uden estimering. Risikostyring følger rute (b): et kalenderbaseret tidsmæssigt exit med hvert ben begrænset til 20% af egenkapitalen, eller 40% brutto ved 1x. Der tilføjes ikke et stop, da hypotesen ikke angiver et. Prøvekørsel på Binance-spotlukninger (kun estimator, ingen omkostninger): 0.8%-gabet udløses i cirka 90% af ugerne, altså omtrent 45 kurve og omkring 90 ben om året. Det realiserede long-short-afkast af residualet den følgende weekend var dog kun cirka +0.09% pr. kurv (t på cirka 0.2, n=264). Det er langt under Hyperliquids 2 x 0.09% for en returrundtur, så jeg forventer, at afkastfordelen muligvis ikke kan dække omkostningerne. Jeg implementerede alligevel hypotesen som ønsket.

Verifikationsresultater

Gem exit_due_ns og last_entry_ts, eller brug platformens genafspilning ved opvarmning af spotpositionerne, så kurven ikke lukkes for tidligt efter en genstart.

Den ugentlige historik for residualer (_resid deque) og de åbne/indgangsforankrede lukkekurser genskabes kun ved afspilning af bars. Efter en genstart af paper trading mellem mandag og fredag forbliver scores_ready False, indtil opvarmningen er afspillet. Hvis en kurv er åben ved genstart, er exit_due_ns 0, så de åbne positioner lukkes på den første bar. Dette er en bekymring ved persistens efter genstart og påvirker ikke backtesten.

Fjern den ubrugte nøgle, og bekræft, at funding for HYPERLIQUID for ADA/DOT/ATOM/XLM er med i den fulde backtest.

Konfigurationen indeholder både 'min_notional' og 'min_order_notional' (begge 10.0). Koden læser kun min_order_notional, som er den kontraktfastlagte nøgle, så det har ingen effekt. Separat rapporterer sandkassen funding_events_available = 0 for Hyperliquid-perpetuals, så weekendpositionerne på 56h blev ikke pålagt funding.

Udviklerens egen tørkørsel med kun estimatoren anslår næste weekends residuale long/short-afkast til cirka +0.09% pr. kurv (t ~0.2, n=264). Det er lavere end Hyperliquids tur-retur for to positioner på ~0.18%, selv før markedspåvirkning. Sandkassen er enig: 45 kurve / 90 positioner, avg_trade_return_pct -0.93% mod grænsen +0.15%, PF 0.59, Sharpe -2.58 og tab i alle volatilitetsregimer. Modelleret markedspåvirkning ($5.5k) er cirka 3.7x kommission ($1.5k), så små altcoin-positioner på 20% af egenkapitalen er dyre at handle. To punkter til analytikeren. (1) Afstemning af regnskabet (L200/L211): peak_entry_leverage af 0.40 bekræfter 20% pr. position, men avg_position_pct af 9.6% og handlet notional på $3.33M over 90 positioner indebærer cirka 18.5k pr. udførelse. Kontrollér, at avg_trade_return_pct normaliseres efter fuldt positionsnotional, da tallet pr. notional kan være overvurderet cirka 2x (samlet afkast -7.77% ≈ 90 x -$172.6 på cirka $200k egenkapital). (2) funding_events_available er 0, og funding_folded er falsk: sandkassen opkrævede ikke Hyperliquid-funding på positionerne, der blev holdt i 56h. Den fulde backtest bør medtage den.

Backtest-gennemgang

Sharpe: -2,58
Samlet afkast: -7,76%
Maks. drawdown: 8,30%
Handler i alt: 90
Gevinstrate: 46,7%
Profit factor: 0,59

Handelsregistreringerne stemmer med udførelsen af kalenderpar: 45 balancerede long/short-kurve blev åbnet fredag 16:00 UTC; 88 positioner blev lukket mandag 00:00, og de sidste to blev lukket ved evalueringens afslutning.

QAs regnskabsmæssige bekymringer stemmer: normalisering efter fuldt indgangsnotional genskaber -0.9307% pr. handel. Funding er medregnet, netto +$6.38.

På tværs af 90 lukkede positioner over 491 evaluerede dage er nettoafkastet -7.7623%, profitfaktoren 0.5915 og Sharpe -2.583.

Der opstår tab i begge rapporterede år og i alle tre volatilitetsregimer. Selv når kommission og modelleret markedspåvirkning lægges tilbage, er PnL stadig negativ.

Prognosen IC er 0.057 (t=0.82), og der er ingen påvist vej til justering. En sammenligning med køb og behold er udtrykkeligt ikke meningsfuld for denne long/short-mekanisme.

Resultatoversigt

Denne implementering kræver evidens for prædiktiv information og positiv forventet værdi, før parameteroptimering er berettiget.

Gennemgangen af backtesten opgav strategien på grund af negativ forventet værdi, med et gennemsnitligt nettoafkast pr. position under vurderingsgrænsen på +0.15% og ingen underbygget forbedringsvej. Optimering og efterfølgende analytiker- og risikovurderinger blev ikke nået.

Den rangordnede ADA, DOT, ATOM og XLM ud fra Binance-spots weekendafkast efter fratrækning af hverdagsdrift og fælles kurveafkast; derefter handlede den et long/short-par med samme dollarværdi på Hyperliquid fra fredag til mandag.

Over 491 evaluerede dage gav 45 kurve med 90 lukkede positioner et afkast på -7.7623%, Sharpe på -2.583 og maksimalt drawdown på 8.3043%. Gennemsnitligt nettoafkast pr. position var -0.9307%, og profitfaktoren var 0.5915; tabene bestod før kommission og modelleret markedspåvirkning.

Stratmill er et research- og papirhandelsværktøj, ikke finansiel rådgivning eller en mægler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel indebærer risiko for tab.