Weekendstrategi, der udnytter overreaktioner i tokeniseret guld: gå short/long PAXG perp, når den afviger >=0.6% fra fredagens lukning af 17:00 NY, mens spotguldmarkedet er lukket. Luk positionen, når prisen nærmer sig det genåbnede XAUUSD.SPOTMETAL, eller 42h efter søndagens genåbning (PAXGUSDT.BINANCE 1H handlet, XAU kun som spotsignal, long+short, ~15 handler/år)

Strategi på tværs af markeder, long og short, begivenhedsdrevet og kun aktiv under den ugentlige lukning af guldmarkedet. Spotguld (XAUUSD.SPOTMETAL) lukker fra fredag 17:00 til søndag 18:00 America/New_York. PAXG, der er en token understøttet 1:1 af allokeret guld, handles fortsat på kryptomarkeder i dette tidsrum. Under lukningen har det intet anker, og prisen bestemmes kun af den tynde weekendhandel med krypto (afsmittende risikoappetit fra BTC, gearingstrømme i perpetual-kontrakten). Weekendbevægelsen bør derfor hovedsageligt være støj, som vender tilbage, når det egentlige guldmarked genåbner, og arbitragehandlere igen kan afdække mod det. Det handlede instrument er PAXGUSDT.BINANCE (USD-M perpetual-kontrakt, 1-HOUR-bars). XAUUSD.SPOTMETAL 1-HOUR-bars bruges kun som signal og til konvergens-exit efter genåbningen. Research Leads forundersøgelse af PAXGUSDT.BINANCE_SPOT 1H-lukkepriser, sep. 2020-okt. 2026 (318 weekender; PAXG bruges selv som guldproxy, fordi XAU 1H-kataloget kun er udfyldt tilbage til 2007, og resten hentes efter behov): korrelationen mellem bevægelsen i NY PAXG fra fre. 17:00 til søn. 18:00 og afkastet for PAXG de næste 3, 6 og 24 timer er henholdsvis -0.35, -0.31 og -0.17. En tosidet fade, indgået i den første time, hvor weekendbevægelsen overskrider tærsklen, og holdt til 6-42 timer efter genåbningen, gav i gennemsnit +0.20% brutto pr. handel ved |bevægelse|>=0.4% (184 hændelser), +0.22-0.23% ved >=0.6% (105) og +0.27-0.57% ved >=0.8% (67). En long-only spotversion giver kun ~0.2%, mindre end spotmarkedets tur-retur-omkostning på 0.20%; derfor er hypotesen tosidet på perpetual-kontrakten. På de kortere historikker for perpetual-kontrakter (Binance og Hyperliquid PAXG siden 2025-03) er faden mere støjende: +0.15-0.30% ved 0.6%, hitrate tæt på 50%, 14-28 hændelser. Testen forventes derfor at have lav statistisk styrke, og et inkonklusivt resultat er plausibelt. Tidligere arbejde: PaxgXauPremiumReversionLS (kører i verificering) handler præmien mellem PAXG og XAU på hverdage og tvinges udtrykkeligt til at lukke alle positioner før weekenden BEFORE. Denne hypotese supplerer den: den handler kun under lukningen, hvor der ikke findes nogen guldreference, med et andet anker (PAXGs egen fredagslukkepris), en anden udløser (weekenddrift) og et andet exit (konvergens, når guldmarkedet genåbner). Det er ikke et spot-ledet breakout, et lotteri, en kurv med downside-beta eller en anden nyligt fejlet strategi-familie. Begrundelse for handelsplads (L210): mekanismen kræver en tokeniseret guldkontrakt SHORTABLE, som handles hele weekenden og har mere end ét års 1H-historik. I vores katalog er PAXGUSDT.BINANCE (fra 2025-03-27) den eneste: Hyperliquid PAXGUSD 1H begynder 2025-10, Bybit PAXGPERP begynder 2026-01, og Binance spot tillader ikke shortpositioner. Udførelse: beslutninger ved barens lukning på en 24/7-handelsplads udføres som markedsordre til signalbarens lukkepris, platformens svar på udførelse ved næste bars åbning. Beskyttelsesstoppet er et intrabar stop-market, der kun reducerer positionen, og som matches af platformen (understøttet funktion); der kræves ingen hvilende ordre på børsen. Alle klokkeslæt NY beregnes med zoneinfo America/New_York, så DST håndteres.

Fade af weekendlukningen på Binance PAXG USD-M-perpetual-kontrakten (1H-bars). Ankeret er lukkeprisen for PAXG fredag kl. 17:00 i New York, når spotguldmarkedet lukker. Strategien beregner PAXGs bevægelse fra dette anker for hver bar og returnerer den som signal i procent. Én gang hver weekend, mens markedet er lukket (fre. 17:00 til søn. 18:00 NY, DST via zoneinfo) og mere end 1 timer før genåbning, fades den første bar, hvor |bevægelsen| er mindst entry_threshold_pct: SELL, hvis PAXG steg, BUY, hvis den faldt. Ordren er en markedsordre ved signalbarens lukkepris, der på denne 24/7-handelsplads svarer til en udførelse ved næste bars åbning. Den nominelle position er 0.5 x af egenkapitalen x gearing (1.0). Der er tre exits. (1) Konvergens, når XAUUSD.SPOTMETAL er genåbnet: PAXGs bevægelse fra sit anker minus guldets bevægelse fra dets egen lukkepris før lukningen falder til højst exit_frac x bevægelsen ved indgang. (2) Et tidsstop exit_hours_after_reopen efter søndagens genåbning. (3) Et intrabar stop-market, der kun reducerer positionen, ved stop_pct (3%) fra udførelsesprisen. Stoppet begrænser tabet til omkring 1.5% af egenkapitalen.

Implementerer hypotesen som specificeret: anker, lukningsvindue, tærskeludløser, tosidet fade, exit ved konvergens mod genåbnet guld, tids-exit 42 timer efter genåbning og fast stop på 3%. Parameternavnene følger optimization_plan; de faste værdier er som angivet, og de justerbare værdier (entry_threshold_pct, exit_frac, exit_hours_after_reopen) læses direkte uden begrænsninger. XAU bruges kun som signal. Da der ikke findes guld-bars i weekenden, fjerner strategien barriere for synkronisering af samme tidsramme (_sync_extra_iids.clear()); ellers ville hver weekendbar for PAXG vente for evigt på en guldbar. Information på tidspunktet bevares: XAU medtages kun, når xau_ts <= lukketidspunktet for den aktuelle PAXG-bar, og xau_ts er efter genåbningen. Guldets anker er dets sidste lukkepris før lukningen, registreret på den første guldbar efter lukningen; dermed håndteres lukninger på langfredag og helligdage. Al tilstand ligger i skalarattributter og overlever derfor genstarter. Udførelsestilpasninger: udførelse ved næste bars åbning erstattes af udførelse ved signalbarens lukkepris (det tilsvarende 24/7), og børsens hvilende stop erstattes af et intrabar-stop, der kun reducerer positionen, og matches af platformen. Risikorute (a): nominel position på 50% x stop på 3% = 1.5% af egenkapitalen. Den forventede stikprøve er lille (historik for perpetual-kontrakten siden 2025-03, cirka 15 weekender/år), som hypotesen selv bemærker.