Strategier

Spot Range-Acceptance Retests på BCH, ETC og ATOM Hyperliquid-perps

Resultat: Opgivet

SpotRangeAcceptanceRetests

Resultatoversigt

SpotRangeAcceptanceRetests omsatte et FMZ-essay om falsificerbare handelsbeslutninger til en regel: Efter et Binance-spot-breakout på BCH, ETC eller ATOM skal du afvente en bekræftet retest af den fastlåste intervalgrænse, før du handler Hyperliquid-perpetualen. På 893 dage med rene, overlappende 4H-data lukkede strategien 188 handler med et samlet afkast på -2.12% og en Sharpe på -0.26; gennemsnittet var -0.026% pr. handel mod gulvet på 0.15%. Det meste af belastningen skyldtes modelleret impact på $12.6k, som oversteg det omtrentlige overskud før omkostninger på +0.42%. Dette overskud kom kun fra 2024 og regimet med høj volatilitet, mens ATOM og ETC samlet tabte penge. Analytikeren opgav strategien ved backtestgennemgangen efter én iteration med henvisning til negativ forventet værdi og et signal uden målbar prædiktiv styrke; derfor blev optimering og senere faser aldrig gennemført.

Strategirapport

Hypotese

Udledt af Research Lead fra FMZ-essayet om falsificerbare handelsbeslutninger og om at undgå at øge tabsgivende positioner: https://www.fmz.com/bbs-topic/973. Den leverede lokale artikel blev læst; den formidler en filosofi om eksplicit ugyldiggørelse, ikke disse indgangsregler. Denne operationalisering tester, om et afsluttet spot-breakout efterfulgt af en senere vellykket retest af den fastlåste grænse forudsiger fortsættelse over flere dage. Brug synkroniserede 4-HOUR-bars for tre uafhængige spot/perpetual-par. Handl kun Hyperliquid-perps, både long og short; Binance-spotinstrumenter er signalkilder. Ingen handel sker ved det første breakout. Markedsordrer udføres ved den afsluttede bekræftelsesbars lukning, hvilket svarer til udførelse ved næste bars åbning på kontinuerlige handelssteder ifølge kapabilitetsregistret. Platformen matcher intrabar-beskyttelsesstop uden krav om placering på børsen. Udgangsværdier: range_bars=30, retest_window_bars=12, retest_band_atr=0.35. Den forventede frekvens er 12-24 afsluttede kampagner pr. aktiv pr. år, ikke en målt rate. Brug al faktisk overlappende historik uden at antage, at Hyperliquids 4H-historik kan tilbagedateres uden grænse.

Den største retningsmæssige ubalance er kun long 77.8% mod <=55%; derfor adresserer dette symmetriske long/short-design den og øger samtidig eksponeringen mod Hyperliquid (11.4% mod >=20%), omfanget på tværs af instrumenter og forskning på tværs af handelssteder (8.3% mod >=15%). Det afhjælper ikke den større mangel på options-handelssteder, fordi forslaget tester accept af spotpriser frem for værdiansættelse af optioner. corpus_concentration var tom; optællinger af skrivebeskyttede snapshots viser, at BTC dominerer, så BTC og ETH udelukkes. Søgninger efter tidligere arbejde fandt Donchian-indgange baseret på spot samt flere kurve med mislykkede auktionsvendinger, men ingen BCH/ETC/ATOM-retestkontrakt. Den væsentlige ændring er indgang AFTER en fastlåst grænse retestes og accepteres derefter, ikke indgang ved et breakout eller en vending efter dets fejlslag; filtre baseret på volumenandel og faste indgange ved første chok fra nyere fejl er fraværende. Den videnskabelige historik begrunder denne kontrakt, men afgør ikke resultatet før testen. Binance bruges kun til signaler, fordi testen handler om accept af spotgrænser; udførelsen forbliver på det underrepræsenterede Hyperliquid-handelssted.

negative_expectancy. Dette afviser Research Leads operationalisering af spot range-acceptance retests på BCH, ETC og ATOM Hyperliquid-4H-perps med Binance-spot som signalkilde. Det afviser intet i FMZ-essayet, som leverer en filosofi uden indgangsregler. I en pålidelig stikprøve med 188 lukkede positioner over 893 dage er avg_trade_return_pct -0.026% mod Hyperliquid-gulvet på +0.15%. PF er 0.921, Sharpe -0.26 og samlet afkast -2.12%. Winraten er 0.32 med et afkastforhold på 1.92. Bekymringen fra QA bekræftes af hovedbogen med fuld historik, og den nominelle vægtning stemmer. Målt brutto før omkostninger er omkring +0.42% af den nominelle indgangsværdi og omkring +0.31% efter provision og funding, men modelleret impact ($12.6k, 151% af brutto; kapacitet $44k) gør resultatet negativt. Positionsstørrelsen er fastsat i kontrakten. Bruttoresultatet før impact viser ikke en stabil kant: Det kommer fra 2024 og tercilen med stresset volatilitet. 2025 tabte $11.0k, både rolige og normale regimer giver tab, ATOM og ETC giver nettotab, og den udførte IC er -0.047 (t = -0.6). De parametre for retest, der kan optimeres, har intet informationssignal at sigte efter og påvirker ikke impact-belastningen. En omlægning til mindre positionsstørrelse ville reducere impact, men stadig bygge på et regimespecifikt signal på støjniveau, så jeg anbefaler den ikke. Der hævdes ingen fejl i regnskab eller data.

Implementering

Symmetriske spotkampagner med breakout, retest og accept på BCH, ETC og ATOM, udført udelukkende på Hyperliquid-perpetuals. Breakoutgrænser og 14-bars SMA true range ATR fastlåses; efterfølgende retest af intervallet skal følges af en separat lukning forbi breakout-bufferen inden for retestvinduet. Markedsordrer ved den afsluttede bekræftelseslukning bruger den registrerede ækvivalent til næste åbning på et kontinuerligt marked. Intrabar-OUO-ordrer beskytter stoppet ved den kortlagte grænse minus/plus-0.5-ATR og målet på 3R; ugyldiggørelse ved spotlukning eller 30 synkroniserede 4H-bars lukker også en kampagne. Ingen tilføjelser; seks bars pause efter lukning, højst to samtidige positioner.

Implementerer Research Leads operationalisering, ikke handelsregler fra det filosofiske essay. Accept betyder en efterfølgende lukning forbi den fastlåste grænse med den angivne breakoutbuffer, højst 1.5 fastlåst ATR. Retesten rammer det symmetriske bånd på 0.35-ATR og lukker højst så langt inde som dette bånd. Stop oversætter spotgrænsen for ugyldiggørelse ved hjælp af bekræftelsesforholdet mellem perp- og spotpris; positionsstørrelsen risikerer højst 0.5% af den primære Hyperliquid-kontoegenkapital og begrænser hvert navn til 15%, så to navne bruger højst 30% brutto. Kampagnens skalartilstand bevares ved genstart; begrænsede spotprisdata bruges kun som indikatorer. Alle signalben skal have samme præcise tidsstempel for den primære lukning. Alle faste værdier og de tre navngivne optimeringsparametre bevarer deres angivne betydninger og udgangsværdier; ingen supplerende feeds eller antagelser om historik tilføjes.

Verifikationsresultater

Sandboxens nettoafkast er -1.76% på tværs af 188 lukkede positioner; modelleret impact udgør 138.5% af bruttofortjenesten. Det gennemsnitlige handelsafkast er svagt positivt (0.00386% af den nominelle værdi) trods negativ samlet PnL, så undersøg nominel vægtning og omkostningstilskrivning i hovedbogen med fuld historik, før du vurderer økonomien. Disse smoke-testresultater påviser ikke en korrekthedsfejl.

Backtest-gennemgang

Sharpe: -0,26
Samlet afkast: -2,12%
Maks. drawdown: 8,10%
Handler i alt: 188
Gevinstrate: 32,4%
Profit factor: 0,92

Mekanismen er implementeret som beskrevet. Ingen indgang sker ved det første breakout. Indgang kommer først efter en spotretest af den fastlåste grænse og accept tilbage forbi bufferen, med beskyttelsesordrer dimensioneret ud fra ugyldiggørelsesstoppet.

Handlerne er afbalancerede: 88 long og 100 short på tværs af BCH, ETC og ATOM. Stikprøven er pålidelig: 188 lukkede positioner over 893 dage med fuld overlappende historik og rene inputkontroller.

Risikoen er begrænset: maksimalt drawdown 8.1% mod kontraktens grænse på 12%, med maksimal gearing 0.31.

Sammenligning med gebyrgulvet: avg_trade_return_pct er -0.026% mod Hyperliquid-gulvet på +0.15%. PF er 0.921, Sharpe -0.26 og samlet afkast -2.12%.

Afkastprofil: En winrate på 0.32 og et afkastforhold på 1.92 giver negativ forventet værdi på -$22.5 pr. handel.

Omkostningsopdeling fra hovedbogen pr. $2.67M i nominel indgangsværdi: Brutto før alle omkostninger er omkring +$11.3k (+0.42%). Provision er $2.2k, funding $0.76k og modelleret impact $12.6k. Impact alene udgør 151% af brutto og gør resultatet negativt. Kapaciteten er kun $44k mod positioner på omkring $14k. Positionsstørrelsen (risk_pct, max_notional_fraction) er fastsat i kontrakten.

Bruttokanten er koncentreret i bestemte regimer og ustabil. Årets PnL er 2024 +$5.8k, 2025 -$11.0k og 2026 +$1.0k. Kun tercilen med stresset volatilitet er profitabel (+5.4%); både roligt (-4.1%) og normalt (-3.1%) regime giver tab. Drawdownet har varet 607 dage.

Pr. aktiv: ATOM taber $5.2k og ETC $0.9k; kun BCH er positiv (+$1.9k).

Den udførte prognose IC er -0.047 (t = -0.62), så signalet indeholder ingen information. Der er intet at optimere range_bars, retest_band_atr og retest_window_bars imod, og ingen af dem ændrer impact-belastningen.

Resultatoversigt

En kant før omkostninger, der kun viser sig i ét volatilitetsregime og ét år, sammen med et statistisk tilfældigt signal, begrunder ikke en omarbejdning af strategien med mindre positionsstørrelse: Det ville reducere impactomkostninger, men stadig bygge på et upålideligt signal.

Analytikeren opgav den ved backtestgennemgangen på grund af negativ forventet værdi, så optimering blev aldrig kørt. Før omkostninger gav den omkring +0.42% af indgangens nominelle værdi. Modelleret markedsimpact ($12.6k, 151% af bruttofortjenesten) vendte resultatet til negativt. Overskuddet før omkostninger kom også hovedsageligt fra 2024 og periodens tredjedel med høj volatilitet; signalets informationskoefficient var -0.047 (t = -0.62), hvilket ikke kan skelnes fra støj.

Den brugte Binance spot-4H-breakouts på BCH, ETC og ATOM som signal, afventede en vellykket retest af den fastlåste breakoutgrænse og handlede derefter fortsættelsen long eller short på de tilsvarende Hyperliquid-perps.

I løbet af 893 dage (2024-05-02 til 2026-10-11) lukkede den 188 positioner (88 long, 100 short). Samlet afkast var -2.12%, Sharpe -0.26, profitfaktor 0.921, winrate 32% og maksimalt drawdown 8.1%. Den gennemsnitlige handel gav -0.026% af den nominelle værdi mod Hyperliquid-gulvet på +0.15%.

Stratmill er et research- og papirhandelsværktøj, ikke finansiel rådgivning eller en mægler. Backtest- og papirresultater er hypotetiske. Handel indebærer risiko for tab.