MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE fedezett, piacsemleges, tőzsdék közötti funding-carry stratégia, amely begyűjti a Hyperliquid perpetual fundingprémiumát, miközben Binance spot long pozícióval delta-semleges marad. A Hyperliquid HOURLY fundingot fizet, perp fundingrátája pedig rendszeresen magasabb és tartósabb, mint a Binance-é USD-M (újabb venue, irányított lakossági forgalom, kevesebb arbitrázs), ezért a pozitív funding szélső értékei kevésbé arbitrált pénzáramot jelentenek, mint a Binance vezető eszközei közötti szóródás, amelyről a korábbi keresztmetszeti carry portfólió azt állapította meg, hogy ~0-re csökkent. Ez az elemző által javasolt újrakeretezése a funding-carry mechanizmusnak: ugyanaz a mechanizmus, a csökkenő Binance-vezető eszközökről olyan venue-re áthelyezve, ahol valóban tartós fundingtorzulás van, és SINGLE-PAIR küszöbérték alapján aktivált ügyletként fut, nem pedig keresztmetszeti rotációként (amely a COVID-korszak anomáliáit eredményezte). Egyidejűleg a portfólió három leginkább alulreprezentált kategóriáját bővíti — HYPERLIQUID (6.2% a 20% célhoz képest), tőzsdék közötti (5.2% a 15%-hez képest), valamint long/short piacsemleges irány (14.4% a célhoz képest) —, miközben minden dokumentált buktatót elkerül: kizárólag gyertyákat és fundingadatokat használ (mindkettő elérhető és megbízható BTC esetén mindkét venue-n), NOT a HL OI/likvidációs/tick mikroszerkezeti adatokat, amelyekről nincs történeti adatsor; NOT tisztán OHLCV kitörésre vagy fordulóra épülő stratégia (a sikertelen HL család); és NOT Deribit gördülő opciós stratégia (hibás tesztkörnyezet). Elsődleges láb: BTCUSDT.BINANCE_SPOT (long, CASH, engedélyezett). Fedezeti láb: BTCUSD.HYPERLIQUID perp (short, fundingot kap, ha funding>0). Nettó delta ~0, így a PnL = beszedett funding + a spot és perp közötti bázis esetleges konvergenciája, levonva a díjakat. Csak 3-4 paraméter, hogy alacsony maradjon a túlillesztés kockázata.