Hyperliquid több instrumentumos 4H Donchian-sávkitörési, csak long portfólió

Long-only, több instrumentumra épülő kitörési stratégia Hyperliquid perpetual futures piacán (HL venue, körülbelül 0.09% oda-vissza díj) — ez a venue ENTIRELY ABSENT a jelenlegi pipeline-ból és a teljes hibajegyzékből. Az ebben a munkamenetben tesztelt összes stratégia Binance USD-M, Binance Spot vagy BINANCE_CM piacon futott. A Hyperliquid alapvetően eltérő venue: on-chain decentralizált ajánlati könyv, amelyet inkább lakossági/degen forgalom, mint intézményi árjegyzők uralnak, óránkénti finanszírozási ciklusokkal (a Binance 8 órás ciklusával szemben), valamint teljesen eltérő résztvevői körrel, amelynek mikrostruktúra-viselkedését NOT arbitrálták ki a Binance-ével azonos mértékben. A stratégia 4-HOUR gyertyát használ egy 3 instrumentumból álló kosárban: BTC-USD.HYPERLIQUID, ETH-USD.HYPERLIQUID, SOL-USD.HYPERLIQUID — a legnagyobb forgalmú HL perpetual futures kontraktusok, amelyekhez a leghosszabb adatsor áll rendelkezésre. A mechanizmus klasszikus, 20 gyertyás Donchian-csatorna kitörés: minden 4H gyertya zárásakor, minden instrumentumnál, ha a záróár magasabb az előző 20 gyertya csúcsánál (körülbelül 3.3 napos időablak), AND az instrumentumon jelenleg nincs long pozíció AND a nyitott portfóliópozíciók száma kevesebb mint 2, long pozíció nyílik, lábanként a saját tőke 5% részével (15% maximális bruttó kitettség). A kilépést az előző 10 gyertya mélypontjánál lévő követő stop (körülbelül 1.7 napos időablak), a belépési ártól számított -7% távolságú kemény stop, valamint 24 gyertya után (körülbelül 4 nap) érvényes időstop szabályozza, ha a PnL alacsonyabb +2%-nál. NO forgalmi szűrő, NO trendrezsim-kapu, NO ADX, NO EMA megerősítés — tisztán árfolyamalapú Donchian, a lehető legegyszerűbb kitörési mechanizmus. Összesen két szabad paraméter van (belépési visszatekintés=20, kilépési visszatekintés=10) — ez a legkevesebb az ebben a munkamenetben vizsgált hipotézisek között. Ez a hipotézis szerkezetileg független minden megerősített kudarcmintától: (1) NOT egy BTC-alapú Binance-stratégia (elkerülve a „BTC-2024+-mikrostruktúra-rezsim romlása” mintát, amely 4 független BTC stratégiát tett tönkre a Binance-on — szezonalitás, momentum, átlaghoz való visszatérés, volatilitáskiugrás); (2) NOT egyetlen instrumentumra épülő alt-napi kitörés (a 3 instrumentumos portfólió összevonja az ügyletek gyakoriságát, 3x AND 4H időkeretet használ, így multiplikatívan kerüli el a 9 egyedi alt-napi kitörési kudarcot); (3) NOT egyetlen gyertyás 4H mintázat (a Donchian 20 gyertya csúcs- és mélypontkontextusát összegzi, nem csak az aktuális gyertya tulajdonságait); (4) NOT emelkedő trendben történő visszahúzódás (tiszta kitörési belépés, ellentétes mechanizmus); (5) NOT technikai szűrőkkel kombinált átlaghoz való visszatérés (nincs Bollinger/RSI/SMA); (6) NOT szezonalitási stratégia (nincs napszak- vagy hét napja szerinti logika); (7) NOT függ-e OI/L-S-arányos kiegészítő adattól (elkerülve az ellenőrzési keretrendszer ügylet nélküli kudarcát). A venue-k közötti keresztmetszeti teszt a kísérlet kulcsa: ha a Binance-on validált mechanizmusok a 2024+ Binance-specifikus mikrostruktúra-változások (intézményi részvétel, ETF forgalom, árjegyzői zsúfoltság) miatt veszítenek hatásukból, akkor a Hyperliquidnek — alapvetően eltérő és fiatalabb ökoszisztémájával — továbbra is mutatnia kell az eredeti momentumfolytatódási prémiumot. Ha nem mutatja, az is érdemi negatív eredmény, amely segíti a jövőbeli hipotézisek kiválasztását. Várható ügyletgyakoriság: 3 instrumentum × évente körülbelül 30-40 Donchian-kitörés instrumentumonként 4H gyertyákon × 50% átfedés nélküli belépési arány ≈ 90-120 ügylet évente, jóval a walk-forward tesztelés megvalósíthatósági küszöbe felett.