Stratégiák

SOL/ETH relatív erősségen alapuló trendkövetés, dollársemleges long-short (SOLUSDT.BINANCE long láb + ETHUSDT.BINANCE short láb USD-M, két idősíkú momentumkonfluencia a RATIO alapján, 4H elsődleges + 1D megerősítő idősík, ATR követő kilépés, 3 paraméter)

Eredmény: Elvetve

SolEthRelativeStrengthTrendDollarNeutralLS

Eredmény összegzése

A kötésenkénti díjküszöb átlépése nem elég, ha a piaci hatás dominál, és a kapacitást játékméretre korlátozza.

Hipotézis

Az iteráció-2 javítása a backtesztkapuhoz. A kapu inkonzisztensnek ítélte a metrikákat (MTM-görbe Sharpe +0.59 az equity-görbe total_return -27.40% értékével szemben), és azt mondta, hogy az equity-görbe alapján kell megítélni — vagyis a stratégia valójában ~27% veszteséget szenvedett el. Ez az MTM/realizált szétválás a tranzakciós költségek kétlábas könyvre gyakorolt hatásának jellegzetes mintája: minden pozícióváltáskor taker díjat kell fizetni FOUR kötés után (lábankénti névérték ~0.2%-a), az iteráció 1 pedig a volatilitással skálázott spread puszta előjelét használta mind a belépéshez, mind a kilépéshez, így minden nullán való átbillenés teljes oda-vissza ügyletet kényszerített ki (alkalmanként a saját tőke ~0.08%-a, lábanként ~0.4x saját tőke mellett — ez elég a megfigyelt veszteség előidézéséhez, miközben a jelölt pálya emelkedik). A legkisebb, ezt kezelő módosítás, amely érintetlenül hagyja a jel felépítését, a pozícióméretezést, a fedezést és az összes korábban megfelelt réteget: egy holtsáv. A belépéshez most |spread| > entry_threshold (0.6 volatilitással skálázott egység) szükséges a puszta előjel helyett; a gyors kilépési feltétel csak akkor aktiválódik, ha a side*signal < -exit_band_frac*entry_threshold, nem pedig a nullán való átlépéskor. A követő stop és a napi rezsim szerinti kilépések változatlanok, így a valódi fordulatokat továbbra is levágja. max_notional_frac értékét 0.35 → 0.30 szintre csökkentettük, hogy mérsékeljük az egyes fordulók díjterhét és a bruttó kitettséget. A entry_threshold hangolható paraméterként érhető el, a deklarált _param_bounds értékei megegyeznek a kódbeli korlátozással; ezen az arányon a tipikus |spread| 1–3, ezért a 0.6 továbbra is rendszeresen aktiválódik, a sandboxban pedig a kötésszám jóval nulla felett marad. Az importok és az osztály szerkezete nem változott.

Költség-törékeny, nincs telepíthető edge a döntő 1612 kötésből / 6 évből álló mintán. profit_factor 1.0108 a díj/hatás-lehúzási sávban van [0.85,1.10] (L18) — a bruttó edge valós, de a költségeken belül marad. Itt a domináns költség a piaci IMPACT, nem a jutalék: impact_cost_pct 66.78% felemészti a bruttó PnL kétharmadát, és capacity_usd csak ~$224k, így a látszólagos 0.26% kötésenkénti hozam csak játék méretben marad fenn, és bármilyen érdemi méretnél eltűnik (QA edge miatti aggálya beigazolódott, és rosszabb, mint a sandbox 55.4%). Sharpe 0.533 CI-tal [-0.249, 1.265], amely átfogja a nullát, max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, és a könyv LOSES súlyosan a nyugodt rezsimben (-61.2% hozam / 74.1% DD), miközben az utóbbi években romlik (2025 -17.4%, 2026 -26.1%). Ez a dollársemleges major-perp long-short osztály (L45, multi_instrument 0/84), amelynek PF~1.0/nagy-DD szignatúrája optimalizálás után overfit vagy no-edge eredménnyel hal el — 3 paraméter hangolása nem tud felemelni egy olyan edge-et, amelyet már elfojtott a hatás. Nem ér meg 2 óra számítást. abandon_class = negative_expectancy.

Megvalósítás

Dollársemleges SOL/ETH relatív erősségű trend a Binance USD-M örökös határidős ügyletein. A jelzés két időkeret lendületének együttállása, amelyet a logárra alkalmazunk: RATIO ln(SOL/ETH): egy gyors, 4H volatilitással skálázott EMA spread előjelének egyeznie kell a naptári napi arány lendületének jelzésével (daily_lookback nap); ellenkező esetben nincs pozíció. Pozitív együttállásnál long SOL / short ETH, negatívnál fordítva; mindkét pozíció méretét úgy állítjuk be, hogy az összesített SAME USD névérték mellett a portfólió nettó dollárkitettsége közel nulla legyen. Kilépés: ATR-típusú követő stop az arányon (a belépési volatilitás trail_atr_mult-szerese a legjobb elért aránytól megengedett visszaesésként), a napi trend megfordulása, vagy a 4H spread holtsávon túli, hiszterézises megfordulása. Az egyes lábak névértékét elsődlegesen a kockázat határozza meg (a követő stop távolsága a saját tőke körülbelül 1.8%-ét teszi kockára), és felső korlátja max_notional_frac x saját tőke x tőkeáttétel.

Ellenőrzési eredmények

Egyeztesse a hipotézis paraméterszámát a kóddal, vagy frissítse a hipotézist/címet, hogy tükrözze az iteráció során hozzáadott 4. hangolható paramétert.

A hipotézis címe „3-paraméteres” kialakítást jelöl, de a kód 4 hangolható paramétert tesz elérhetővé deklarált _param_bounds értékekkel (ema_ratio, daily_lookback, trail_atr_mult, entry_threshold). Ez a dokumentált iteráció-2 holtsávos javítása (entry_threshold hangolható paraméterré emelve a nullát keresztező forgás mérséklésére), nem pedig az előny szerkezetének módosítása: a hipotézisben megnevezett két idősíkú aránykonfluencia, naptári napi megerősítés és ATR követő kilépés mind megvan, és helyesen működik. Nem kizáró ok; a paraméterszám eltérését rögzítjük.

Nagy forgású, kétlábas könyv: a sandbox 628 forgást mutat, impact_cost_pct 55.4% értéket (a piaci hatás a bruttó PnL több mint felét felemészti), a capacity_usd pedig csak ~$325k, 1612 kötés mellett. A avg_trade_return_pct 0.26% meghaladja a díjküszöböt, a commission_pct_of_gross pedig mindössze 5.0%, de a modellezett piaci hatás miatti veszteség a domináns költség, amely érdemi méretnél jelentősen összenyomná az előnyt. A rezsimek szerinti felosztás is egyenetlen (nyugodt tercilis -61.2% hozam / 74% DD a normál +68% értékével szemben). Ez optimalizálatlan paraméterekkel és rövidített időablakon végzett előzetes próba, ezért önmagában nem kizáró ok — az elemzőnek azonban teljes idősoron ellenőriznie kell, hogy a relatív erősségen alapuló előny a reális piaci hatás és forgás mellett is fennmarad-e, és mérlegelnie kell, szükséges-e tovább növelni a belépési holtsávot / csökkenteni a forgást.

Backteszt-értékelés

Sharpe: 0,53
Teljes hozam: 64,37%
Maximális visszaesés: 50,41%
Összes ügylet: 1612
Találati arány: 46,7%
Profitfaktor: 1,01

Megbízható, döntő minta: 1612 kötés egy 6 éves / 2183 napos teljes történeten, kiegyensúlyozott long/short (806 mindkét irányban), tehát ez a mechanizmus tisztességes tesztje, nem vékony minta.

A kötések megvalósítják a hipotézist — dollársemleges, kétlábú SOL/ETH arányú könyv a holtsávos (dead-band) churn-javítással; a jutalék a bruttónak csak 5.04%-a, így a fejlesztő nullaátmeneti churn miatti aggálya valóban kezelve lett.

A avg_trade_return_pct 0.26% névlegesen meghaladja a Binance USD-M 0.15% díjküszöbét.

A profit_factor 1.0108 egyértelműen a díj-/költségérzékenységi sávba esik [0.85,1.10] (L18) — a bruttó előny statisztikailag valós, de szinte teljes egészében a költségek emésztik fel. Sharpe 0.533, a CI [-0.249, 1.265] intervalluma pedig átlépi a nullát.

A piaci hatás, nem a jutalék a fő probléma: impact_cost_pct 66.78% (rosszabb a sandbox által jelzett 55.4% QA értéknél) — a modellezett piaci hatás felemészti a bruttó PnL kétharmadát, a capacity_usd pedig csak ~$224k, vagyis az „előny” csak játékméretű pozícióknál létezik, és bármilyen bevethető méretnél elpárolog. QA előnnyel kapcsolatos aggályát a teljes idősor megerősíti.

A rezsimek szerinti felosztás súlyosan egyenetlen és kedvezőtlen: nyugodt tercilis -61.15% hozam / 74.1% maximális DD, normál +68%, stresszes +24.5% — a könyv pontosan abban az alacsony volatilitású rezsimben veszít, amelyben egy relatív erősségen alapuló trendet a legolcsóbb tartani.

Összességében max_drawdown 50.4%, recovery_factor 0.65, max_drawdown_duration 790 nap, és az előny romlik: az éves hozamok 2025 -17.4%, 2026 -26.1%.

Osztályszintű előzetes megítélés: a nagy perpetual kontraktusokból álló dollársemleges/piacsemleges long-short kosarak 0/84 (L45); a tőkeáttétel/volatilitáscélzás által fenntartott, PF ~1.0 könyv, 50% DD mellett, pontosan az a jellegzetes minta, amely az optimalizálás utáni 3-fázisú futtatásban túlilleszkedés vagy előny hiánya miatt elbukik.

Elemzés

Backtesztkapu: - a metrikák megbízhatatlanok: Inkonzisztens: a Sharpe 0.59 előjele eltér a total_return -27.40% előjelétől — a Sharpe-ot a mtm_equity_curve idősorból számítják, miközben a hozam az equity-görbéből származik. Az equity-görbe alapján kell megítélni.

Eredmény összegzése

Elvetve az optimalizálás előtti backtest-felülvizsgálati kapunál — az edge a költségeken belül maradt, a piaci hatás dominált, csak játék méretben telepíthető.

Dollársemleges SOL/ETH long-short stratégia a Binance USD-M piacán, amely a SOL/ETH árfolyamarányt kereskedi, két idősíkú momentumkonfluenciával és ATR követő kilépéssel, hogy begyűjtse a relatív erősségen alapuló trend hozamát, miközben kiszűri a közös kriptobéta hatását.

6 éves backteszt: 1612 kötés (806 long / 806 short), 46.7% nyerési arány, összhozam 64.4%, Sharpe 0.533 (CI [-0.249, 1.265]), PF 1.0108, maximum DD 50.4%; átlagos kötésenkénti hozam a névérték 0.26%-a, de a piaci hatás költsége a bruttó eredmény 66.78%-a, a kapacitás pedig csak ~$224k.

A Stratmill egy kutatási és papíralapú kereskedési eszköz, nem befektetési tanácsadás vagy bróker. A backteszt- és papírkereskedési eredmények hipotetikusak. A kereskedés veszteség kockázatával jár.