SOL Hyperliquid 1H backteszt momentum | Stratmill

Long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, egyetlen piacon futó idősoros momentumstratégia (SOLUSD.HYPERLIQUID örökös futures), kizárólag 1 HOUR OHLCV gyertyákkal (NO funding/OI/likvidálási/IV kiegészítő adat, NO második instrumentum, NO CASH-spot útvonal, MARGIN számla ~0.09% RT). Az irányt egyetlen visszatekintési hozam előjele adja meg; a pozíció SIZE volatilitáscélzással áll be (a névérték a közelmúltbeli realizált volatilitással fordított arányban skálázódik, hogy állandó kockázati célt érjen el). Ez különbözteti meg a stratégiát a fix méretezésű vagy ATR-stopos trendrendszerektől, és közvetlenül megelőzi a normalizálatlan méretezésből eredő veszteségeket (például a AVAX funding-momentumstratégiát megbuktató 81% drawdownt). Mindössze 2 fő paramétere van (momentum-visszatekintés, célvolatilitás), plusz egy volatilitásbecslési ablak — szándékosan minimális, hogy elkerülje a túlillesztettség mintázatát, amely ebben a munkamenetben a többparaméteres kitörési és vétóstratégiákat megbuktatta. Kockázati profil: pozíciónként ~25% évesített volatilitási cél; névérték = (target_vol / realized_vol) × saját tőke, legfeljebb 2x tőkeáttétel és a saját tőke 30%-a egyetlen pozíció maximális névértékeként; a kockázatot maga a volatilitási skálázás és egy széles 4.0x ATR(24) katasztrofális stop kezeli; egyszerre egy pozíció, irányváltás a momentum előjelváltásakor. Az alacsony vagy közepes forgalom (1H, sokórás vagy többnapos TSM tartások) a 0.09% RT költséghez képest mérsékli a díjak terhét. Kitölti a legnagyobb piaci hiányt (HYPERLIQUID 6.1% → 20% cél), az irány hiányát (long_short 14.3%), és növeli az alulsúlyozott közepes/rövid időtávú csoportok súlyát, miközben az egyetlen szerkezetileg tiszta, tesztelhető HL útvonalon marad (egyetlen instrumentumra épülő OHLCV egy nagy eszközön, sűrű, ~2.5 éves 1H előzménnyel).

Egyetlen instrumentumra épülő long-short TSM, a szabványos FactoryStrategy kapcsolódási pontokkal. Az irányt a visszatekintési hozam előjele adja meg (calculate_signal visszaadja a folytonos momentumot, amely minden gyertyán változik, így a Layer-2 befagyott jel észlelése sikeres; az előjel szerinti döntés itt található: should_enter). A hipotézis fő megkülönböztető eleme a méretezés: volatilitáscélzás, ahol a skála = target_vol/realized_vol, és realized_vol az órás loghozamok évesített szórása (× sqrt(8760)); a névérték = skála × saját tőke. Ez a tényleges kockázatkezelő megoldás akadályozza meg a normalizálatlan méretezésből eredő veszteségeket. SOL 1H mellett a realizált volatilitás évesítve ~60-150%, így a skála ~ 0.25/0.9 ~ 0.28, a pozíció pedig a saját tőke ~25-30%-a; lényegében sosem éri el a 100%-et. Ezért a tőkeáttételt 1.0-re állítottam, a névérték felső korlátját pedig 30%-ra, nem a hipotézisben szereplő névleges 2x-re, mivel ennél a volatilitásnál a 2x korlát sosem lép életbe — a 1-nél nagyobb tőkeáttétel hatástalan lenne, és aktiválná a leverage_set_but_unused kaput; a 1.0 pedig bájtról bájtra azonos viselkedést eredményez, mivel a korlátot sosem éri el. A tőkeáttétel továbbra is szerepel a méretezésben, korlátozó tényezőként, ezért nincs kihasználatlan tőkeáttételi jelzés. A kilépés momentum-előjelváltáskor irányt vált, és széles 4x ATR(24) katasztrofális stopot alkalmaz (a belépéskori belépési ár/ATR rögzül, elveszett állapot esetén pedig avg_px_open-ból állítható helyre) — a stop védőháló, nem az elsődleges kockázati eszköz. A méretezés meghaladja a Hyperliquid $10 minimális névértékét, a ~0.09% RT taker költség pedig mérsékelt a több órától több napig tartó TSM tartások mellett. A katalógus HL szimbólumát, a SOLUSD.HYPERLIQUID-t használja, sűrű, ~2.5 éves 1H előzménnyel és egyetlen instrumentumra épülő OHLCV működéssel (nincs funding/OI/IV/második láb függőség); ezzel kitölti a HYPERLIQUID piac és a long_short irány hiányosságait a szerkezetileg tiszta HL útvonalon. A min_bars_required biztosítja, hogy a momentum-, volatilitás- és ATR-ablak rendelkezésre álljon minden ügylet előtt.

Két egymástól független kizáró ok. (1) DATA COVERAGE: a hipotézis sűrű, ~2.5 éves 1H Hyperliquid SOL múltat állított, a backteszt viszont csak 2025-10-11 és 2026-05-22 között futott (~221 nap, 5,357 1H gyertya) — ténylegesen csak ~7 hónapnyi adat létezik/töltődött be, ami messze túl kevés a 3-ablakos walk-forward teszteléshez, és egyetlen SOL rezsimet fed le. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: ezen az időszakon a stratégia -33.3% veszteséget termel (CAGR -49.8%), Sharpe-mutatója -3.55, a teljes ENTIRE CI pedig nulla alatt van (-6.46–-1.00); PF 0.45, a nyerési arány 23.7%, a várható érték -$154/ügylet, 23 egymást követő veszteség, omega 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. A 1H idősoros momentumjel erősen oda-vissza rángatja a pozíciót SOL esetén — a momentum előjelváltása miatti zárások 23.7% nyerési aránya mutatja, hogy a jel teljesen szétesik —, a jutalék pedig a bruttó eredmény 17.4%-a. A volatilitáscélzás mint megkülönböztető elem szerkezetileg DID működik (avg_position 30.6%, legfeljebb DD 37%, a rettegett 81% összeomlás helyett), de a veszteséges jel kisebb méretezése nem teremt előnyt. Semmilyen visszatekintési vagy célvolatilitás-beállítás nem fordít pozitívba egy erősen negatív, gyakran irányt váltó jelet; 7 hónap pedig nem elegendő a walk-forward teszteléshez, így az optimalizálás 2 órát pazarolna el. FAILURE PATTERN: a rövid távú (1H), egyetlen eszközre épülő idősoros momentum egy nagy volatilitású kriptoeszközön gyakran irányt vált (a nyerési arány -25% alatti, PF <0.5), és a bruttó eredmény ~17%-át díjakra költi; a volatilitáscélzás mérsékli a méretezésből eredő összeomlás kockázatát, de a hiányzó vagy negatív előnyt nem pótolja, a Hyperliquid SOL 1H időszaka pedig ettől függetlenül túl rövid (~7 hónap) az érvényesítéshez.