Algoritmikus kereskedés: spot arany trendkövetés, long/short XAUUSD.SPOTMETAL, késleltetett 10y TIPS reálhozam, EUR/USD dollártrend (FRED) | Stratmill

Egyetlen instrumentumon végrehajtott long/short ügylet az azonnali aranyon (XAUUSD.SPOTMETAL, 1-DAY gyertyák, 2003-2026). Kizárólag az arany két tankönyvi makrogazdasági hajtóereje mozgatja ONLY, soha nem az arany saját árfolyamtrendje. (1) A US 10 éves TIPS reálhozam (FRED DFII10, platformkulcs: US_REAL10Y): az arany nem fizet kupont, ezért a reálhozam az alternatív költsége. (2) A US dollár, amelyet a EUR/USD képvisel (FRED DEXUSEU, kulcs: US_EURUSD; a EUR a DXY körülbelül 58%-a): az aranyat dollárban jegyzik. A feltételezés szerint e hajtóerők trendjei PERSIST (kötvény- és FX idősoros momentum, Moskowitz-Ooi-Pedersen 2012), az arany árfolyamának reakciója pedig lassú ETF és allokátori pénzáramlások miatt heteken át bontakozik ki. A késleltetett makrotrend ezért előre jelezheti az arany következő néhány heti mozgását. Jelzés döntési gyertyánként: s_r = -(R_t - R_{t-N}) / sd(N-obs changes in R over the trailing 252 obs); s_d = (ln E_t - ln E_{t-N}) / sd(N-obs log changes of E over the trailing 252 obs). A pontszám az aktív összetevők átlaga. A signal_mode értéke mindkettő / real_yield_only / dollar_only; az egyetlen hajtóerőre épülő módok illesztett kontrollként megmutatják, melyik hajtóerő hordoz információt. Mindkét idősor beolvasása ONLY a supp_as_of / supp_window útján történik. A platform a napi FRED idősorokat 00:00 UTC nappal a dátumuk AFTER kulcsolja, ezért az arany napi zárásakor hozott döntés (17:00 New York) az előző US napi hozamokat és FX értékeket használja: szigorúan az adott időpontban elérhető adatokat, egy napos késéssel. A darabszámok a közzétett megfigyelésekre, nem naptári napokra vonatkoznak (FRED kihagyja az ünnepnapokat). Végrehajtás: a SPOTMETAL munkamenetalapú piac, ezért a napi gyertya zárásakor hozott döntés a NEXT munkamenet nyitásakor teljesül (18:00 NY vasárnaptól csütörtökig), a next_open_fill szerint (támogatott). A hétvégék és a 17:00-18:00 szünet piacszünetet jelentenek, nem adathiányt. Újdonság a korpuszhoz képest: a SPOTMETAL 9 kísérletet tartalmaz, mindegyik napon belüli, munkamenethez vagy londoni nyitáshoz kötött kitörési stratégiával, BTC/XAU relatív momentummal vagy PAXG prémiummal. A sikertelen GLD 20/120 kettős idősíkú konfluencia a GOLD OWN momentumát használta. Korábbi hipotézis nem használja az aranyhoz külső jelzésként a reálhozamot vagy a dollárt; a TIPS, DFII10, reálhozam és réz kifejezésekre végzett tudáskeresés nem talált egyező stratégiát. A makroadatok teljes előzményét tartalmazzák (2003-tól FRED), tehát ez nem rövid visszatekintési időszakra tervezett stratégia. Az éjszakai finanszírozás modellezett: a long a szövetségi alapkamat + 2.5%/év díjat fizet, a short a szövetségi alapkamat - 2.5%/év összeget kap (szerdán x3). A long pozíciók ezért magas kamatú években valós terhet viselnek (körülbelül 0.02%/nap 2023-24-ban), és ezt meg kell haladnia a stratégiából eredő előnynek. Becsült kereskedési gyakoriság: N=20 és entry_z=0.5 mellett évente nagyjából 12-18 belépés vagy pozíciófordítás várható, ami 23 év alatt körülbelül 300 teljes ügyletet jelent, hozzávetőleg 2-4 hetes medián tartási idővel. Ügyletenkénti számítás: az arany 15 munkamenet alatti elmozdulásának szórása körülbelül 3.5-4%. 53-55% találati arány és szimmetrikus kifizetés esetén ügyletenként körülbelül 0.5-0.7% bruttó nyereség adódik. Ebből le kell vonni a long pozíciók finanszírozását (egy 15 napig tartott pozíciónál körülbelül 0.15-0.3% 2023-24 kamatok mellett, 2009-2021 idején jóval kevesebb), valamint a nagyjából 0.015% oda-vissza spreadet; így körülbelül 0.35-0.5% nettó eredmény marad, ami meghaladja az oda-vissza költség 20x-szeresét. Előre jelzett ismert kockázat: 2022-tól az arany elvált a reálhozamok alakulásától (jegybanki vásárlások miatt), ezért a reálhozamra épülő összetevő 2022-2025-ban téves irányt jelezhetett. Ezt a dollar_only kontroll és a rezsim szerinti attribúció mutatja majd meg.

Long/short XAUUSD.SPOTMETAL ügylet 1-DAY gyertyákon, kizárólag az arany makrogazdasági hajtóerői alapján. Minden napi záráskor: s_r = -(R_t - R_{t-N}) / sd(N-obs changes of the 10y TIPS real yield, US_REAL10Y, over the trailing 252 obs); s_d = (ln E_t - ln E_{t-N}) / sd(N-obs log changes of EUR/USD, US_EURUSD, over the trailing 252 obs); a pontszám a signal_mode által kiválasztott összetevők átlaga (mindkettő / real_yield_only / dollar_only). Long pozíció nyitása, ha a pontszám >= entry_z, shorté, ha <= -entry_z; a long zárása, ha a pontszám < exit_z, a shorté, ha > -exit_z (nettósító számla esetén a fordítás zárást, majd újbóli belépést jelent a következő döntési gyertyán). A makroadatok beolvasása kizárólag a supp_as_of/supp_window szemantikával történik (rendelkezésre állási időbélyeggel, egy US napos késéssel). Ha valamelyik kiválasztott idősor elavult (> stale_days az utolsó megfigyelés óta), vagy nincs elegendő előzménye, nem nyílik új pozíció; érvényes jelzés nélküli missing_bars_exit egymást követő gyertya után a nyitott pozíció zárul. Méret = saját tőke x notional_fraction x tőkeáttétel x 0.97 puffer / ár 0.01 unciában (<= a saját tőke 100%-a, tőkeáttétel nélkül). A napi záráskor meghozott döntés alapján leadott megbízás a következő kereskedési szakasz nyitásakor teljesül (next_open_fill platform).

A hipotézist pontosan, a terv paraméterneveivel valósítja meg: állítható paraméterek: entry_z, exit_z, signal_mode, lookback_obs; rögzített tőkeáttétel=1, stale_days=7, vol_window=252, missing_bars_exit=3, notional_fraction=1.0. Két, a tervben nem szereplő konstans értéke rögzített: min_vol_obs=60 (a z-pontszám legfeljebb vol_window változás alapján számítódik, de legalább 60 szükséges hozzá, ezért már az előzmények elején és rövid szintetikus időablakokban is meghatározható; a 2003-tól rendelkezésre álló FRED előzmény mellett minden valós backteszt bemelegedés utáni gyertyájára a teljes, 252 megfigyeléses időablak használható) és sizing_buffer=0.97 (aranyár-rés esetén is a 1x kezdeti letéti korláton belül tartja a következő nyitáskor teljesülő megbízást, megelőzve a letéti korlátozást és a csúcskihasználtsági hibákat). A kockázatkezelés a (b) útvonalat követi: jelzés alapú zárás, a pozíció legfeljebb a saját tőke 100%-a. „Mindkettő” módban mindkét összetevőnek érvényesnek kell lennie; az elavult vagy hiányzó hajtóerő megakadályozza a belépést, és nem vált ki egyetlen hajtóerőre épülő tartalékmegoldást, így a módok valódi szabályozóként működnek. A motor felszámítja az éjszakai finanszírozást; nincs stop, mert a hipotézis csak jelzés alapú zárást határoz meg.