ETH-BTC aránymomentum-spread a Hyperliquiden (4H, long-short páros, keresztmetszeti trend)

Piacsemleges, keresztmetszeti momentumra épülő páros kereskedés a Hyperliquid perpetual kontraktusain, amely kihasználja ETH és BTC tartósan váltakozó vezető szerepét a kriptopiacon. A stratégia a ETH/BTC RATIO értékével kereskedik (nem az abszolút árakkal): long ETHUSD.HYPERLIQUID + short BTCUSD.HYPERLIQUID, ha az arány emelkedő trendet mutat, és fordítva, ha csökken. Ez klasszikus relatív erősségi faktorügylet, amely a részvénypiacokon is létezik (nagy momentumú és kis momentumú eszközök közötti spread), és azért működik a kriptóban, mert: (a) BTC dominanciája hónapokon át ~38–58% között ciklikusan változik, (b) a ETH ökoszisztémáról szóló narratívák (DeFi-nyarak, L2 indulások, ETF-spekuláció) több héten át tartó, ETH-hez viszonyított felülteljesítést váltanak ki, (c) a makroszintű kockázatcsökkentő események BTC-hez viszonyított felülteljesítést idéznek elő (BTC a digitális arany, a kriptón belüli menedékeszköz). A stratégia kizárólag a Hyperliquiden fut (mindkét láb a HL-n), és a legkevésbé képviselt tőzsdei kvóta célzása (HYPERLIQUID 4.1%-nél, szemben a 20% célértékkel). Long-short jellegű (kitöltések 9.3%, szemben a ~45% célértékkel), páros ügylet (kitöltések 13.9%), és biztonságos 4H gyertyákat használ a BTC+ETH alapján — itt érhető el a leghosszabb múltbeli adatsor a HL-n. A működési mechanizmus alapvetően eltér az abszolút árra épülő trendkövetéstől (amely zajos piacon megbukik), mivel két, erősen korreláló eszköz közötti spread sokkal inkább visszatér a momentumtrendje körüli átlaghoz, mint bármelyik eszköz önmagában. NOT klasszikus grafikonmintázat (elkerüli a 8+ mintázat korábbi kudarcait), NOT több tőzsde közötti bázis-arbitrázs (már szerepel a folyamatban BtcInverseLinearBasisArbitrage és CrossVenueEthBasisArbitrage néven), NOT egyetlen eszközre irányuló stratégia. Csak három paramétert használ (visszatekintési idő, küszöb, exit_band), hogy csökkentse a túlillesztés kockázatát a befagyott jelek és túlillesztések ismétlődő esetei után.

A 4. iteráció javítása a -2. réteg hibájára: `HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() takes 1 positional argument but 2 were given`. A hiba oka: a -2. réteg ellenőrző proxyja úgy építi újra a stratégiát, hogy minden hívható elemet `types.MethodType(val.__func__ if hasattr(val,'__func__') else val, wrapper)` segítségével egy egyszerű burkolóobjektumra másol. A `@staticmethod` (amelyből hiányzik a `__func__`) példánymetódusként kötődik be, és egy nem létező `self` argumentum kerül bele; így egy későbbi `self._ts(bar)` 2 argumentumot ad át egy 1 argumentumot váró függvénynek. A hiba végleges megszüntetésére szolgáló SMALLEST javítás a gyertya-időbélyeget kezelő segédfüggvény OUT osztályon kívülre, modulszintű függvénybe `_bar_ts_ns(bar)` helyezése — a modul globális változói közül oldódik fel, ezért a proxy nem kötheti újra metódusként. A két korábbi `self._ts(bar)` hívási hely (`on_extra_bar`-ben és `calculate_signal`-ban) most ezt hívja: `_bar_ts_ns(bar)`. Más logika nem változott: a folyamatos logarány-momentumjel, a dollársemleges páros végrehajtás (`_submit_entry`/`_submit_exit`), a tőkeáttételt figyelembe vevő méretezés és minden küszöb az előző verzióval azonos — így minden megőrizte a 1. rétegen korábban sikeres elemet. Helyben ellenőrizve: a 1 (statikus) teszt sikeres, és mind a 6 -2. rétegbeli szintetikus forgatókönyv (steady_uptrend, steady_downtrend, flat_ranging, volatility_spike, zero_volume, price_gap) kivétel nélkül sikeres.

Optimalizálás előtti elvetés: a ETH/BTC-arány MOMENTUM páron nincs előny, és a Hyperliquid díjai és árhatása után tartósan veszteséges — Sharpe -1.22, Sortino -2.06, total_return -69.8%, CAGR -45.5%, profit_factor 0.888, valamint minden évben NEGATIVE (2024 -14.8%, 2025 -43.7%, 2026 -48.4%); a gördülő Sharpe szinte az egész időszakban negatív. A megvalósítás helyes (243 tiszta, páros belépés, mindkét HL láb, dollársemleges, nincs elmaradt ügylet), tehát nem bekötési vagy befagyott jelből eredő hiba — az alapfeltevés téves: ahogy maga a hipotézis is elismeri, a ETH/BTC spread a momentumtrendje körül visszatér az átlaghoz, ezért a MOMENTUM belépéseket rendszeresen kisöpri az árfolyam-ingadozás (win_rate 44.6%, várható érték -$154.8/ügylet). A mindhárom évben negatív -1.22 Sharpe nem olyan hirtelen törés vagy időablak-hatás, amelyet a 3 momentumparamétereinek (visszatekintési idő/küszöb/exit_band) hangolása pozitívvá tehetne. Az átlaghoz visszatérő jelre váltás új hipotézis lenne, nem paramétermódosítás — ezért nem érdemel 2 órányi optimalizálást. FAILURE PATTERN: a ETH/BTC logarányon alapuló keresztmetszeti MOMENTUM nem kínál kereskedhető előnyt a 4H HL perpetual kontraktusokon — a szorosan korreláló nagy eszközök közötti spread trend helyett visszatér az átlaghoz, így a momentumalapú belépések minden piaci rezsimben tartósan veszítenek a tiszta, megkülönböztethető, piacsemleges megvalósítás ellenére. A ETH/BTC-arány bármilyen előnyét átlaghoz visszatérő stratégiával lehetne kifejezni, ami külön hipotézis.

Az ellenőrzés sikertelen (2 réteg — szintetikus forgatókönyvek): Felhasznált paraméterek: ['lookback', 'exit_band', 'threshold', 'min_notional', 'capital_fraction'] Ellenőrizze, hogy az __init__ minden attribútumot beállít-e a self.parameters.get() alapján. - steady_uptrend: TypeError: a HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() 1 pozicionális argumentumot fogad, de 2 érkezett (gyertya időbélyege: 1735689600000) - steady_downtrend: TypeError: a HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() 1 pozicionális argumentumot fogad, de 2 érkezett (gyertya időbélyege: 1735689600000) - flat_ranging: TypeError: a HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() 1 pozicionális argumentumot fogad, de 2 érkezett (gyertya időbélyege: 1735689600000) - volatility_spike: TypeError: a HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() 1 pozicionális argumentumot fogad, de 2 érkezett (gyertya időbélyege: 1735689600000) - zero_volume: TypeError: a HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() 1 pozicionális argumentumot fogad, de 2 érkezett (gyertya időbélyege: 1735689600000) - price_gap: TypeError: a HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() 1 pozicionális argumentumot fogad, de 2 érkezett (gyertya időbélyege: 1735689600000)

Ne NOT küldje optimalizálásra: az alapváltozat mindhárom évben veszteséges, Sharpe-mutatója -1.22, és a paraméterkeresés nem találhat pozitív tartományt. A működési mechanizmus kódolása helyes, de a SIGN fordított. Saját hipotézise szerint a ETH/BTC spread visszatér az átlaghoz, a should_enter() mégis momentumstratégiaként kereskedik vele (long ETH/short BTC, amikor a logarány-momentum > +küszöb, vagyis AFTER az arány már emelkedett). Az összes piaci rezsimben egyformán -1.22 Sharpe-ot produkáló piacsemleges páros ügylet a fordított belépés tankönyvi példája. Két konkrét módosítás: (1) FLIP az átlaghoz visszatérésre — nyisson long-ETH/short-BTC pozíciót, amikor az arány a DOWNSIDE szintig túlnyúlik (momentum < -küszöb vagy sáv alatti z-pontszám), az átlaghoz való visszatérésre számítva, és fordítva, amikor felfelé nyúlik túl; zárjon, ahogy visszatér az átlaghoz. Ezzel egyenértékű megoldás a jelenlegi BUY/SELL hozzárendelés megfordítása és a exit_band újrahangolása. (2) CUT erősen korlátozza az ügyletek gyakoriságát — a jelenlegi forgalom 306x, az együttes díj és árhatás pedig körülbelül $63k; emelje a belépési küszöböt és/vagy vezessen be minimális tartási időt, hogy a kétlábas oda-vissza ügylet költségei ne emésszék fel az átlaghoz való visszatérésből származó előnyt. Tesztelje újra backteszttel. Ha a megfordított vagy ritkább változat továbbra is veszteséges, illetve a költségeknél kisebb előnyt mutat, el kell vetni ezt az alapfeltevést (vagy továbbítani kell ide: revise_hypothesis).