Arany ázsiai szakaszának drift-perzisztenciája: a XAUUSD.SPOTMETAL-val kereskedik a 18:00 NY szakasz nyitásától a londoni nyitásig, az azonos szakasz múltbeli átlaghozamának előjele szerint, csak ha a múltbeli t-statisztika átlép egy küszöböt; minden 17:00 NY finanszírozási elszámoláskor pozíció nélkül (1H, long-short, 2 jelparaméter)

Egyetlen instrumentumon és helyszínen futó, long-short, napszakos stratégia spot aranyra (XAUUSD.SPOTMETAL, Dukascopy középárak, 1–HOUR gyertyák, adatok 2003-tól). Működési elv: a napon belüli hozamok periodicitása. Heston, Korajczyk és Sadka (2010, Journal of Finance, „Intraday Patterns in the Cross-section of Stock Returns”) kimutatják, hogy egy adott idősáv hozama több napon át, napi többszörös időközönként perzisztens. Arany esetében ezt általában az ázsiai fizikai és lakossági keresletnek (Kína, India) tulajdonítják, amely az ázsiai szakaszban vásárol, míg a londoni és NY órákban a nyugati határidős ügyletek, ETF és a fixinghez kapcsolódó forgalom dominál. A stratégia minden aranykereskedési nap ONE szakaszában kereskedik: az ázsiai szakaszban, a New York-i kereskedési szakasz 18:00 nyitásától a londoni nyitásig (exit_hour_ny, alapbeállítás 03:00 NY). Nem feltételezi előre a drift előjelét. Naponta kiszámítja az adott szakasz loghozamának átlagát és t-statisztikáját az utolsó lookback_sessions kereskedési napra. Ha t > t_threshold, long pozíciót vesz fel a szakaszra; ha t < -t_threshold, short pozíciót; egyébként nem tart pozíciót. Mivel a pozíció mindig zárva van a 17:00 NY finanszírozási elszámolási időpont előtt, a stratégia sem nem fizet, sem nem kap éjszakai finanszírozást, és hétvégén vagy a napi 17:00-18:00 szünetben sincs nyitott pozíciója. Újdonsága a már folyamatban lévő aranyötletekhez képest: a londoni nyitási sáv kitörése, a NY likviditáskisöprés/BOS, az előző napi szintek OCO kitörése, a PAXG prémium visszatérése, a BTC/XAU rotáció és a IMF-megerősítéses long vagy készpénz mind árfolyamszint- vagy eszközök közötti jelzés. Egyik sem használ napszakos hozamperzisztencia-jelet, és egyik sem kereskedik az ázsiai szakaszban. Végrehajtás kereskedési szakaszokat kezelő helyszínen: a next_open_fill támogatott. A belépési döntés az előző szakasz utolsó gyertyájának zárásakor születik (a 16:00-17:00 NY gyertya), a megbízás pedig a következő gyertya nyitásakor, a 18:00 NY szakasz nyitásakor teljesül, így a pozíció nem létezik a 17:00 finanszírozási pillanatfelvételkor. A kilépési döntés a exit_hour_ny-kor végződő gyertya zárásakor születik, a megbízás a következő gyertya nyitásakor teljesül. A kereskedési nap hozzárendeléséhez a session_date_of / a szakaszsegédeket kell használni, soha nem az astimezone().date()-et. Kockázatkezelési útvonal (a): névérték = a saját tőke 1.0x része (tőkeáttétel nélkül), továbbá a belépéstől 1.5% távolságra pozíciócsökkentő, gyertyán belüli védő stop (_submit_stop_market), amely legfeljebb a saját tőke 1.5% részének megfelelő veszteséget okoz. A kiváltás gyertyán belül történik, a platform szimulált helyszíne szerint; nincs szükség tőzsde által kezelt megbízásra. Költségszámítás: a SPOTMETAL oda-vissza ügylet a névérték 0.0154% részébe kerül (2 x 0.77 bázispont félárkülönbözet, nulla jutalék, finanszírozási költség nélkül, mert a pozíció 17:00-kor zárva van). A katalógusban már szereplő 2003-2007 1H adatokban a 18:00-03:00 NY szakasz átlaga +10.8 bázispont/nap volt (szórás: 44 bázispont), szemben a 03:00-08:00 esetén mért +1.6 bázisponttal és a 15:00-17:00 körülbelül 0 értékével. A teljes 2003-2026 előzménysorozaton a szűrő várhatóan ennek körülbelül felét fogja ki, azaz mintegy 5 bázispontot. Ez több mint 3x-szerese a 1.54 bázispontos oda-vissza ügyletköltségnek, és körülbelül 2x-szerese a nagyjából 2.3-3 bázispontos felülvizsgálati küszöbnek (1.5-2x RT). Ez kevés hozamra építő, sok ügyletet kötő stratégia (évente körülbelül 200 ügylet), nem több százalékos kilengés. Ez csak azért elfogadható, mert az arany kereskedési helyszínének költsége a kriptoperpetuális ügylet költségének 1/6 része; ugyanez a hozam kriptón nem fedezné a díjakat. A 1H katalógus jelenleg 2003-05 és 2007-06 közötti adatokat tartalmaz; a 2003-2026 előzménysorozat többi részét igény szerint gyűjtjük be a Dukascopytól (a visszatöltés folyamatban), ezért nincsenek deklarált data_needs értékek.

Long-short stratégia spotaranyon (XAUUSD.SPOTMETAL, 1H), a napszakon belüli perzisztenciára építve. Minden kereskedési szakaszban csak az ázsiai szakaszban köt, a 18:00 NY szakasz nyitásától a exit_hour_ny-kor záró gyertyáig (03:00 NY bázis). Az irányt az adott szakasz loghozamának t-statisztikája határozza meg az utolsó lookback_sessions lezárt szakasz alapján: long, ha t > t_threshold, short, ha t < -t_threshold, egyébként nincs pozíció. A belépési döntés a szakasz utolsó gyertyájának zárásakor születik (a szakasz zárásakor záró gyertyánál: 17:00 NY, vagy korai záráskor). A megbízás a következő gyertya nyitásakor, a 18:00 szakasz nyitásakor teljesül (next_open_fill). A kilépési döntés a kilépési órában záró gyertya zárásakor születik, a teljesülés pedig a következő nyitáskor történik. A belépési teljesüléstől 1.5% távolságra egy csak pozíciócsökkentő, gyertyán belüli STOP_MARKET megbízás van érvényben. Védőintézkedésként lezár minden még nyitott pozíciót force_flat_hour_ny-kor vagy azután, illetve a szakasz záró gyertyáján. Így a pozíció minden 17:00 NY finanszírozási elszámoláskor, hétvégén és ünnepnapon is nulla.

Közvetlenül valósítja meg a hipotézist. A kereskedési napokat a helpers.sessions.session_date, a döntési gyertyát pedig a minutes_to_session_close adja, így a korai zárásokat és az ünnepnapokat a platform naptára kezeli. Nem használ fali órához igazított dátumleképezést. A NY órák az America/New_York zoneinfo-adatbázisból származnak, és csak annak megállapítására szolgálnak, hogy egy gyertya a szakaszba esik-e. A szakaszhozam a kilépési órához tartozó gyertya záróárának és a szakasz első gyertyája nyitóárának hányadosából vett logaritmus. Ha a pontos kilépési órához tartozó gyertyában nincs árjegyzés, a szakasz az azt megelőző utolsó záróárnál ér véget. A t-statisztikát szakaszonként egyszer számítja újra, legfeljebb 250 tárolt értékből; a belépés megvárja, amíg a teljes visszatekintési ablak rendelkezésre áll. A pozícióméret képlete: saját tőke x notional_fraction (1.0) x tőkeáttétel (1.0) / ár 0.01 unciára. A marginsegéd az árkülönbözet miatt kissé csökkentheti ezt. Kockázati útvonal (a): a 1.0x névértéken a 1.5% stop legfeljebb a saját tőke körülbelül 1.5% részének megfelelő veszteséget okoz, a vasárnapi nyitáskor keletkező résektől eltekintve. A szakaszhozamok listája a PERSIST_STATE során is megőrződik; az utolsó szakaszt ellenőrző védelem biztosítja, hogy visszaállítás utáni újrajátszáskor ne történjen ismételt feldolgozás. A paraméterek nevei és rögzített értékei pontosan a optimization_plan szerintiek. A hangolható paraméterek: t_threshold, exit_hour_ny és lookback_sessions. Rögzített a tőkeáttétel, a stop_pct, a notional_fraction, a force_flat_hour_ny és a session_open_hour_ny. Nincsenek korlátozó értékek, ezért _param_bounds sincs deklarálva. A calculate_signal minden gyertyán visszaadja a t-statisztikát; az szakaszonként egyszer változik. Megjegyzés: az ázsiai drift részben az arany 2003-2007 időszaki bikapiacát tükrözi. A múltbeli t-statisztika előjelét használó szűrő emelkedő trendben többnyire long pozíciót tartana, ezért a long-short állítás a szakaszátlag rezsimváltásaitól függ.