Stratégiák

Közepes kapitalizációjú altcoinok relatív erőn alapuló momentumának heti rotációja, csak long irányban, abszolút momentum szűrővel (8 likvid, nem nagy kapitalizációjú USD-M örökös kontraktus: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS, a top-3 tartása 30 napos hozam alapján, készpénzben maradás csökkenő trend esetén, 3 paraméter)

Eredmény: Elvetve

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Eredmény összegzése

A MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong a stratégiaalkotó műhely legjobban bevált, csak long pozíciókat használó előnyét — a keresztmetszeti, relatív erőn alapuló heti rotációt — alkalmazta nyolc likvid, közepes kapitalizációjú örökös kontraktusból álló, egymást nem átfedő kosárra. Arra fogadott, hogy a nagyobb szóródás semlegesíti a szűkebb kosarakat tönkretevő, díjak okozta előnyvesztést. A backteszt problémamentesen futott (213 ügylet, likvidálás nélkül, 8.19% átlagos ügyleti hozam), de a szembetűnő +741% hozam főként a nyitott pozíciók még nem realizált, piaci értéken számolt eredménye volt, a profitfaktor alig haladta meg a 1.0 értéket, a Sharpe-mutató CI pedig a nullát átfogó tartományba esett. Ráadásul a 81.6% maximális drawdown átlépte a kockázati határértéket, amelynél a stratégiát fel kell adni (50%); a hozam teljes egészében 2021 és 2024 bikapiaci éveire támaszkodott, miközben a legutóbbi két évben évente körülbelül -70% veszteség keletkezett. Az elemző a backteszt felülvizsgálati szakaszában elvetette: tartós alfa helyett tőkeáttételes altcoin-bétának ítélte, és úgy látta, a probléma túlmutat azon, amit a visszatekintési időszak, a top-n vagy a szűrő hangolása orvosolhatna.

Stratégiajelentés

Hipotézis

Egy LONG-ONLY keresztmetszeti momentumrotáció, amely a gyár egyetlen legrobusztusabb, bizonyított mechanizmusát — a relatív erősségen alapuló heti rotációt, a telepített 8-majors kosarat 2.6 Sharpe-mutatóval — alkalmazza egy nyolc likvid MID-CAP USD-M perpetual kontraktusból álló, DELIBERATELY NON-OVERLAPPING univerzumra (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT); ezek közül egyik sem szerepel az előléptetett majors kosárban. L24 szerint ez NOT nem ugyanannak a majors kosárnak az újrasúlyozása (ami a duplikátumok közé kerül) — hanem egy különálló piaci szegmens, amelynek keresztmetszeti szóródása lényegesen LARGER, és éppen ez hárítja el a szűkebb kosarakat elpusztító fee_edge halált. Szándékosan elkerül minden közelmúltban kudarcot vallott kategóriát: nem finanszírozási hozamstratégia (a SOL platformok közötti carry éppen most igazolta, hogy az altcoinok finanszírozási hozama bázislevonás után túl csekély; a carry csak BTC esetén működik), nem egyetlen eszköz árfolyamára tett fogadás (amely túlilleszkedik vagy összeomlik), nem opciók (a kötésszám korlátozó tényező), nem likvidálások (adathiány), és nem kointegrációs pár (SOL-AVAX -82%). A ONE long-only árfolyamelőnyre épít, amely ténylegesen túlélte az optimalizálást ebben a gyárban. Csak 3 paramétert használ (momentum-visszatekintési időszak, top-K, abszolút momentum szűrő), hogy elkerülje a 235-halál okozta túlilleszkedés temetőjét; az abszolút momentum kapu pedig széles körű medvepiaci időszakokban készpénzben tartja a könyvet, így elkerülhetők a zuhanó kések.

A(z) 2. iteráció a lehető legkisebb módosítással javítja a Layer-3 sandbox falióra-időtúllépését: a nagy terhelésű újraegyensúlyozó motor (_maybe_rebalance -> felépíti a hozamokat tartalmazó szótárat, rendez, majd positions_open ciklust futtat 8 pozíción) most akkor hívódik meg, ONLY, amikor az _update_history valóban NEW napi zárást jelez, ahelyett hogy minden gyertyaeseménynél mind a(z) calculate_signal, mind a(z) on_extra_bar meghívná. Az azonos napi/napi időszakon belüli gyertyáknál a gyertyánkénti költség egyetlen O(1) visszatekintőhozam-lekérdezésre csökken, így a teljes munka már nem skálázódik a füstteszt-időablak gyertyáinak számával. A konfiguráció mind a nyolc pozíció esetében 1-DAY gyertyára van rögzítve (ez helyes heti rotáció esetén, 30 napos hozamokkal és minimális gyertyaszámmal), ami tovább korlátozza a füstteszt-időablak gyertyamennyiségét. A korábbi rétegek minden sikeres viselkedése megmarad: az importok, az univerzum, a jelzéselőkészítés, a méretezés és a csak long rotációs logika változatlan — csak a korlátozó ellenőrzéshez és a napi bar_type-hoz nyúltunk. A(z) calculate_signal által visszaadott jelzés továbbra is az elsődleges pozíció folyamatos visszatekintő momentuma (minden gyertyánál változik); a tényleges rotációt a korábbiak szerint az újraegyensúlyozó motor hajtja végre az _submit_entry_instrument/_submit_exit_position segítségével.

Nem tekinthető robusztus előnynek, és túllépi a kockázati szempontból előírt feladási küszöböt. A max_drawdown értéke 81.6% (CI és 98.9% között), a +741% címsorértéke pedig félrevezető: a end_unrealized_pct 589 azt jelenti, hogy az érték nagyrészt a nyitott pozíciók nem realizált, piaci értéken történő elszámolásából ered, míg a profit_factor mindössze 1.024, a Sharpe-mutató 0.48 értékének CI [-0.18, 1.08] intervalluma pedig átlépi a nullát. A realizált hozam teljes egészében két altcoin-bikapiaci évből származik (2021 +1622%, 2024 +531%), miközben 5 évből 7 negatív volt, a legutóbbi évek pedig katasztrofálisak (2025 -69%, 2026 -70%) — a bikapiaci időszakokon kívül az előny elolvadt vagy megfordult, a stratégia pedig jelenleg veszteséget termel. A benchmark_correlation 0.60 / béta 0.55 alapján ez tőkeáttételes altcoin-béta; az a „nagyobb szóródás”, amelyet a hipotézis előnyként állított be, 82% mértékű visszaesésként jelentkezik, nem pedig tartós alfaként. Ez a keresztmetszeti/TSMOM momentumkosár-stratégiák csoportja, amely ismételten eléri a 50%+ visszaesési szinthez kötött feladási küszöböt, és soha nem éli túl az optimalizálást; a lookback_days/top_n/abs_mom_min hangolásával nem csökkenthető egy 82% visszaesés, és nem teremthető következetesség egy 2 bikapiaci évekből és egy nyitott pozícióból álló eloszlásból. Add fel ahelyett, hogy 2 órát fordítanál rá.

Megvalósítás

Csak long irányú, keresztmetszeti, relatív erőn alapuló momentum heti rotáció egy 8 eszközből álló, likvid, közepes kapitalizációjú USD-M örököskontraktus-univerzumon (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; a(z) EOS helyére XLM került, mert a(z) EOS USD-M kivezetésre került, és emiatt fel kellett volna adni a kosarat). 1-DAY gyertyát használ, minden 7 napon rangsorolja az összes pozíciót a visszatekintő 30 napos teljes hozam alapján, egyenlő súllyal tartja a top-3 eszközöket, és abszolút momentumkaput (abs_mom_min) alkalmaz, amely széles körű medvepiaci időszakokban készpénzben tartja a trend nélküli pozíciókat. Mindössze három alapvető paraméter (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Ellenőrzési eredmények

Az ellenőrzés sikertelen (Layer 3 — sandbox-visszateszt): a füstteszt túllépte a 300 másodperces falióra-időkorlátot. Ez szinte mindig olyan, előzményhosszal skálázódó, gyertyánkénti munkát jelent — például a teljes finanszírozási/kiegészítő idősor újraolvasását, vagy egy lista újjáépítését és a min()/sorted() meghívását a calculate_signal()/on_bar() belsejében minden gyertyánál. Számítsd előre a rendezett időbélyeg-tömböket ONCE az __init__ függvényben, és használj bisectet, vagy gyorsítótárazz időbélyeg szerinti lekérdezéseket, hogy a gyertyánkénti költség O(log n), ne pedig O(n) legyen.

Elemző: ABANDON, ne optimalizáld — a(z) 7.8 forgalom kizárja a díjak fedezését; az irány szerinti előny negatív.

Egyértelműen negatív előny: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, megfordult kifizetési profil (avg_loss 2.6× avg_win). Megerősítve: NOT rangsorolási irányhiba — a sorted(reverse=True)[:top_n] a legnagyobb momentumú eszközöket veszi meg, a abs_mom szűrő pedig csak pozitív trend esetén tart pozíciót. Ez momentumösszeomlás a nagy szóródású közepes kapitalizációjú eszközökön: a heti késleltetés miatt a pozíció a rangsor felső -3 eleméből való kikerülésükig a fordulatban lévő eszközökben marad. Rezsimfüggő előnykimenetel, nem kódhiba.

Tájékoztató az elemző/elemzési vezető számára.

A keresztmetszeti momentumrangsor egy megnevezett, egyetlen túlélőt sem produkáló kategória (L7); a közepes kapitalizációjú univerzumra való újraparaméterezés nem változtatta meg az eredményt — a „nagyobb szóródás megszünteti a díj-előny elolvadását” feltevés megbukik (az irány miatt veszít, nem a díjak miatt).

Erősítsd meg, hogy a(z) XLMUSDT.BINANCE 1-DAY adat a teljes időszakot lefedi.

Az univerzum eltér a hipotézistől: EOS→XLM. Dokumentált és védhető (EOS USD-M kivezetésre került; egy halott pozíció miatt fel kellene adni az egész kosarat); a XLM egyenértékű, likvid nem nagy kapitalizációjú eszköz, amely megőrzi a tézist. Figyelmeztetés, nem kritikus probléma.

Az alacsony darabszámot a pozíciók tartóssága okozza, nem az, hogy a szűrő túl ritkán aktiválódik.

Alacsony kötésszám (28 363 nap alatt), a körülbelül 100-es kényelmi küszöb alatt — itt nincs kétértelműség, mivel az eredmény egyértelműen negatív, de erősítsd meg nagyobb mintán a teljes visszatesztben.

Backteszt-értékelés

Sharpe: 0,48
Teljes hozam: 741,81%
Maximális visszaesés: 81,62%
Összes ügylet: 213
Találati arány: 39,9%
Profitfaktor: 1,02

Egy valóban bizonyított mechanizmust (keresztmetszeti relatív erő rotáció, a bevezetett nagy kapitalizációjú kosár Sharpe-mutatója 2.6) alkalmaz egy nem átfedő univerzumra; az abszolút momentumon alapuló készpénzkapu észszerű

A(z) avg_trade_return_pct 8.19% kényelmesen fedezi a díjakat (a mechanizmus nem díjérzékeny), a kód pedig tisztán fut (213 kötés, likvidálás nélkül)

max_drawdown 81.6% (CI és 98.9% között) — túllépi a(z) 50% kemény feladási küszöböt; ez tőkeáttételes altcoinbéta (korreláció 0.60, béta 0.55)

A fő +741% többnyire nem realizált: end_unrealized_pct 589 — a visszateszt végén még nyitott, le nem zárt pozíció, nem realizált előny

profit_factor 1.024 (alig >1) és 0.48 Sharpe-mutató, a CI [-0.18, 1.08] pedig átfogja a nullát — nincs statisztikailag megkülönböztethető előny

Kiugró értékektől/rezsimtől függő: a(z) 2021 +1622% és a(z) 2024 +531% adja a teljes eredményt, miközben a(z) 7 évből 5 negatív (2025 -69%, 2026 -70%)

A közelmúlt realizált teljesítménye katasztrofális (mindkét 2025/2026 körülbelül -70%) — az altcoin-momentum előnye leépült/negatívvá vált a bikapiaci rezsimeken kívül

Eredmény összegzése

Egy másik univerzumban működő mechanizmus újrafelhasználása nem viszi át az előnyt — a nagyobb szóródású közepes kapitalizációjú eszközökön a keresztmetszeti momentum tőkeáttételes altcoinbétaként jelent meg, 80%+ visszaeséssel, és a nem realizált nyitott pozíciók értékelése, valamint két bikapiaci év által uralt fő hozamadat nem jelent tartós, rezsimeken átívelően stabil előnyt.

Az elemző az optimalizálás előtti visszateszt-felülvizsgálati kapunál „elvetés” ítéletet hozott: a 81.6% maximális visszaesés messze túllépte a 50%-os kemény elvetési küszöböt, a főcímként kiemelt nyereség inkább egy le nem zárt nyitott pozícióból származott, mint realizált előnyből, és a közel -1-es profitfaktor, valamint a nullát átfogó CI Sharpe-mutató alapján úgy ítélte meg, hogy ez tőkeáttételes altcoin-béta, elhalványult/megfordult előnnyel, amelyet paraméterhangolással nem lehet megmenteni.

Csak long irányú, keresztmetszeti, relatív erőn alapuló momentumrotáció, amely a nyolc likvid, közepes kapitalizációjú USD-M örökös kontraktusból (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM, a kivezetett EOS helyére került) a top-3 eszközt tartotta 30 napos hozam alapján rangsorolva, hetente újraegyensúlyozva a portfóliót, és abszolút momentum szűrőt alkalmazva, amely széles körű medvepiaci időszakokban készpénzben tartja a portfóliót — a gyár bevált, nagy kapitalizációjú kosárra épülő mechanizmusát tudatosan nem átfedő, nagyobb szóródású univerzumra ültetve át.

~2020–2026 alatt tisztán futott, 213 ügylettel, likvidálás nélkül, és avg_trade_return_pct 8.19%-ből (elszámolási díjak után), de a +741% főcímként kiemelt hozam nagyrészt nem realizált volt (end_unrealized_pct 589%), a profit_factor mindössze 1.024, a Sharpe-mutató pedig 0.48 volt (CI [-0.18, 1.08] átfogta a nullát). 81.6% maximális visszaesést szenvedett el (CI-től 98.9%-ig), 0.60 benchmarkkorrelációval / 0.55 bétával, hozamai pedig két bikapiaci évre koncentrálódtak (2021 +1622%, 2024 +531%), miközben 5 évből 7 negatív volt, beleértve a ~-69%-et 2025-ban és a ~-70%-et 2026-ban.

A Stratmill egy kutatási és papíralapú kereskedési eszköz, nem befektetési tanácsadás vagy bróker. A backteszt- és papírkereskedési eredmények hipotetikusak. A kereskedés veszteség kockázatával jár.