ETH COIN-M Svārstīguma Režīma Virziena Pārslēgs — Long Zema Realizētā Svārstīguma Risk-On Režīmā, Short Tikai Augsta Svārstīguma Lejupejošos Tendencēs, Flat Vidū (Viena Instrumenta ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, Dienas Bāri, Vienkāršs OHLCV, 3-Parametrs)

LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT virziena stratēģija BINANCE_CM ETHUSD_PERP (apgriezts, ar coin nodrošinājumu, ~0.06% RT taker → 0.10% komisijas slieksnis), apzināti izvēlēta, lai vienlaikus aizpildītu THREE nepilnības, izvairoties no divām infrastruktūras sienām, kas iznīcinājušas katru nesenu opciju ideju: tā aizpilda nepietiekami pārstāvēto COIN-M platformu (3.2% pret 5% mērķi) un long_short virziena grupu (13.1% pret mērķi), tā darbojas ar PLAIN OHLCV (nav opciju ķēdes 90 dienu ierobežojuma, nav papildu barotnes diapazona problēmas, nav 300s per-bar-rescan taimauta riska — viss ir O(1) ar mainīgiem deques), un tā ir patiesi DIFFERENT saime no rūpnīcas piesātinātajiem/mirušajiem šabloniem (tā NOT divu laika logu momentum saplūšanu, NOT šķērsgriezuma rotāciju, NOT ne-cenas papildu vārtu, NOT likvidācijas/bāzes barotnes priekšrocību, NOT tikai-long strukturālu grozu). Galvenais mehānisms ir dokumentētā kripto VOLATILITY-REGIME riska prēmija: zems iepriekšējais realizētais svārstīgums prognozē pozitīvu nākotnes ienesīgumu (risk-on kāpums), bet ilgstoši augsts realizētais svārstīgums saistās ar lejupslīdēm. Tāpēc stratēģija notur coin nodrošinātu LONG mierīgos, zema svārstīguma režīmos; pāriet uz CASH, kad svārstīgums ir vidējs (šī iziešana uz flat ierobežo lāču tirgus beta un tieši risina L48 lejupslīdes kļūmes modeli); un ieņem SHORT tikai specifiskā gadījumā, kad augsts realizētais svārstīgums apvienojas ar negatīvu lēnu tendenci (kapitulācija/turpinājums). Pozīcijas saglabājas nedēļām ilgi katrā režīmā, tāpēc apgrozījums ir zems un katra darījuma kustības ir vairāki procenti — ar plašu rezervi pārsniedzot 0.10% COIN-M slieksni (tas NOT zem komisijas skalpēšana, un NOT cenas impulss, ko vārtos ne-cenas barotne; signāls 100% atvasināts no cenas). ETHUSD_PERP.BINANCE_CM ir vairāku gadu vēsture, tāpēc darījumu skaits (~40-120 pār izlasi) un 3 loga walk-forward + 15 dienu holdout ir pilnībā pamatoti — atšķirībā no 90 dienu opciju ķēdes. Tikai 3 parametri, lai pretotos pārpielāgošanas nāves režīmam.

Es iesaku ABANDON, un vienīgā kodā veiktā izmaiņa ir dokumentācijas komentārs, kas fiksē iemeslu - es neveicu mehānisma pārkalibrēšanu, jo tas būtu datu pielāgošana (curve-fitting), ne labojums. QA spriedums norādīja, ka abas kājas ir monētas mešana; es to tieši pārbaudīju, nosacīti sadalot reālo ETHUSD_PERP dienas datu vēsturi (2,118 joslas, no 2020-08 līdz 2026-06) pēc precīzā RV percentiles ranga, ko šis kods aprēķina, un premisa ir noraidīta abos virzienos. Divdesmit dienu nākotnes atdeves pēc RV ranga grupas ir: [0.0,0.2) -0.43% (uzvaru daļa 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67%. Klusākā grupa - tieši tā, kuru LONG kāja ir izveidota turēt - ir WORST no piecām, tāpēc apgalvojums 'zema realizētā volatilitāte prognozē pozitīvu nākotnes atdevi' šeit ir ar nepareizu zīmi. SHORT kājas precīzais nosacījums (rangs >= 0.70 un slēgšanas cena zemāka par 100 dienu SMA, n=232) parāda POSITIVE nākotnes atdevi +1.52% pēc 20 dienām, t.i., negatīvu sagaidāmo vērtību īsajai pozīcijai. Abi atzinumi reproducē dzinēja skaitļus (long-calm uzvaru daļa 0.486, short-stressed uzvaru daļa 0.476, Sharpe 0.09, IR -0.58 salīdzinājumā ar buy-and-hold), kas arī apstiprina QA norādīto, ka iepriekšējais privātais izmēģinājuma palaidums bija neuzticams - es to uzskatu par mācību saskaņot ar dzinēja pašu inversā kontrakta uzskaiti, pirms apgalvot par plateau. Šajā parametru saimē nav neviena parametra, kas to izglābtu: vienīgā grupa ar patiesu priekšrocību ir šaura iekšēja josla (rangs 0.2-0.4), un tāda klusuma sliekšņa piegāde, kas pielāgota šai joslai vienam instrumentam vienā laika logā, ir tieši tā pārpielāgošana (overfit), no kuras šī klase mirst, papildus vienas-instrumenta virziena OHLCV bāzei, kuras Sharpe ir tās maksimums. Mehānisms citiem aktīviem varētu būt pamatots, bet attiecībā uz ETH COIN-M nosacītie pierādījumi liecina, ka tas nav.

Stratēģijas noteicošā prēmija tiek falsificēta tās pašas instrumentam, kā to iepriekš reģistrē izstrādātāja iterācijas-2 dokstrings un apstiprina pilnais backtests — nav vērts 2 stundu optimizācijas. Reālās ETHUSD_PERP vēstures nosacīšana pēc tā paša RV percentiļu ranga, ko izmanto kods, LONG kājas pašas grupai (rangs <0.2) dod NEGATIVE -0.43% 20 dienu nākotnes ienesīgumu (uzvaras 41%, mierīgākā grupa ir sliktākā), un SHORT kājas precīzajam nosacījumam (rangs≥0.70 AND slēgšanas cena<SMA100) - POSITIVE +1.52% nākotnes ienesīgumu (nepareiza zīme īsajam darījumam) — negatīva gaidāmā vērtība abās kājās, nav monotona pa grupām. Dzinējs piekrīt: Sharpe 0.109 ar CI [-0.74, 0.95], kas šķērso nulli, PSR 0.589, information_ratio -0.70 salīdzinājumā ar buy-hold, total_return tikai +2.4% pār 6 gadiem (58 darījumi), long-calm un short-stressed uzvaras rādītāji abi ~48%, max_drawdown 28.7% (CI līdz 64.6%), saspringtais tercīle -7.7%, un kopējo rādītāju vēl vairāk pasliktina -13.3% atvērtās pozīcijas nerealizētais rezultāts. avg_trade_return_pct 0.68% pārsniedz COIN-M slieksni, tāpēc tas nav komisiju noslīcināts — taču nav priekšrocības, ko izmantot. Vienīgā pozitīvā grupa ir šaura iekšēja josla (0.2-0.4), kuras izvēli izstrādātājs pareizi sauc par pārpielāgošanu vienam instrumentam vienā logā, tāpēc nav stabila parametru apgabala, uz kuru optimizētājam pieregulēt. Kļūmes modelis: no_edge viena aktīva COIN-M svārstīguma režīma virziena pārslēgs, premisa falsificēta (mierīgā grupa sliktākā / short ar nepareizu zīmi).

Verifikācija neizdevās (Layer 4 — QA pārskats) [class=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE pilnajā 2117 dienu smilškastē. Izstrādātājs balsta vērtības priekšlikumu uz svārstīguma režīma pārslēgšanu IMPROVING riskam pielāgotu ienesīgumu ('Sharpe 0.57-0.98 salīdzinājumā ar 0.30 buy-and-hold'). Dzinējs ar tiem pašiem noklusējuma parametriem un reāliem ETHUSD_PERP datiem rada pretējo: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78], kas šķērso nulli), BELOW buy-hold ~0.30; alfa -0.0127 un information_ratio -0.58 salīdzinājumā ar buy_hold (šis pārklājums padara riskam pielāgoto ienesīgumu WORSE nekā turēšana ETH); +2.4% kopējais ienesīgums pār 5.8 gadiem; end_unrealized -17.8%. Abas kājas ir monētas mešana (long-calm uzvaras 0.486, short-stressed 0.476), tāpēc galvenā premisa (zems realizētais svārstīgums prognozē pozitīvu nākotnes ienesīgumu) datos neuzrāda nekādu prognostisku spēku. Dzinējs tieši apgāž izstrādātāja sausā palaidiena Sharpe, tāpēc apgalvotais plato ir neuzticams. Viena instrumenta virziena OHLCV saime, kurā bāzes Sharpe ir griesti (0/213 izdzīvošana); 3-parametru pārlūkošana nevar pacelt 0.09 bāzi virs 0.5 OOS sliekšņa, un plašā režģa apgalvojums jau sabruka smilškastē. - 58 darījumi pār 5.8 gadiem ir maza izlase, kas pastiprina (nevis attaisno) tuvu nullei Sharpe. Izstrādātāja apgalvotie rādītāji dzinējā neatveidojas — nākamajiem šīs klases iesniegumiem jāsaskaņo privātais sausais palaidiens ar reālo apgrieztā līguma dzinēju pirms plato apgalvošanas.

Verifikācija neizdevās (Slānis 4 — QA pārbaude) [klase=premise_falsified]: - Iterācijas 2 atkārtota pārbaude (kods nemainīts, izņemot dokumentācijas komentāru; izstrādātājs piekrīt pamešanai). Izstrādātājs tieši nosacīti sadalīja reālo ETHUSD_PERP dienas datu vēsturi pēc stratēģijas pašas RV percentiles ranga un REFUTED premisu abās kājās. 20-dienu nākotnes atdeves pēc RV ranga grupas: [0.0,0.2) -0.43% (uzvaru daļa 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — klusākā grupa, kuru LONG kāja tur, ir WORST no piecām, tāpēc apgalvojums 'zema realizētā volatilitāte prognozē pozitīvu nākotnes atdevi' ir ar nepareizu zīmi un nav monotons. SHORT kājas precīzais nosacījums (rangs >= 0.70 AND slēgšanas cena < SMA100, n=232) uzrāda POSITIVE nākotnes atdevi (+1.52% pēc 20d), t.i., tā pārdod īsajā pozīcijā pozitīvu dreifu. Tas reproducē dzinēja monētas-mešanas uzvaru daļas (long-calm 0.486, short-stressed 0.476), Sharpe 0.09, IR -0.58 salīdzinājumā ar buy-hold, +2.4% pār 5.8 gadiem. Vienīgā grupa ar reālu priekšrocību ir šaura iekšēja josla (0.2-0.4), kuru hipotēze nenorāda; tās izvēle būtu viena-instrumenta/viena-loga pārpielāgošana (curve-fitting) uz virziena-OHLCV bāzes, kuras Sharpe ir tās maksimums. Efekts nav vai ir apgriezts; neviens parametrs to nelabo.