Tirdzniecības stratēģijas backtests: ikdienas šķērsgriezuma 7 dienu ienesīguma reversija — garā un īsā pozīcija 6 lielākajos Binance beztermiņa līgumos, nedēļas snieguma apakšējā kvartile garajai un augšējā kvartile īsajai pozīcijai
Iznākums: Atmesta
CrossSectional7DReturnReversalLSBinance6Major
Iznākuma kopsavilkums
CrossSectional7DReturnReversalLSBinance6Major izmantoja labi dokumentētu akadēmisku anomāliju — īstermiņa šķērsgriezuma reversiju — kā dolāra ziņā neitrālu garo un īso pozīciju portfeli sešos likvīdos Binance aktīvos, tieši atsaucoties uz analītiķa aicinājumu par prioritāti noteikt šķērsgriezuma mehānismus. Konstrukcija bija pamatota un uzticama (tīra ~48% bruto pozīciju apjoma noteikšana, patiesa tirgus neitralitāte, 2,079 reāli līdzsvaroti darījumi), taču rezultāts bija noturīga negatīva priekšrocība: -76.2% ar……Rādīt vairākRādīt mazāk
CrossSectional7DReturnReversalLSBinance6Major izmantoja labi dokumentētu akadēmisku anomāliju — īstermiņa šķērsgriezuma reversiju — kā dolāra ziņā neitrālu garo un īso pozīciju portfeli sešos likvīdos Binance aktīvos, tieši atsaucoties uz analītiķa aicinājumu par prioritāti noteikt šķērsgriezuma mehānismus. Konstrukcija bija pamatota un uzticama (tīra ~48% bruto pozīciju apjoma noteikšana, patiesa tirgus neitralitāte, 2,079 reāli līdzsvaroti darījumi), taču rezultāts bija noturīga negatīva priekšrocība: -76.2% ar negatīvu Sharpe koeficientu un zaudējumiem katru gadu 6+ gadus — apgriezta signāla raksturīgā pazīme. Recenzents to atmeta pirms optimizācijas, pamatojot, ka kriptovalūtu lielākie aktīvi nedēļas periodā seko momentumam, nevis atgriežas pie vidējā, tāpēc optimizācija nevar glābt kļūdaina virziena pieņēmumu, bet zīmes apvēršana tikai no jauna radītu sesijā jau atmesto, DSR reizes neveiksmīgo šķērsgriezuma momentuma stratēģiju. Saglabātais secinājums: vairs neatkārtoti nevirzīt nedēļas šķērsgriezuma reversiju un, ja šķērsgriezuma izpēte turpinās, tā vietā meklēt spēcīgāku momentuma virziena signālu.
Dolāra neitrāla šķērsgriezuma vidējā reversijas stratēģija fiksētā 6 lielāko Binance USD-M beztermiņa fjūčeru kopā ar apstiprinātiem tīriem datiem: BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK (visi ar USDT maržu). Ik pēc 24 stundām stratēģija sarindo 6 aktīvus pēc to pēdējo 7 dienu ienesīguma, ieņem LONG pozīcijas 2 sliktākajos aktīvos un SHORT pozīcijas 2 labākajos aktīvos, katrā kājā piešķirot vienādu svērumu; stratēģija ir dolāra neitrāla. Pozīcijas tur 24 stundas un tad aktīvus sarindo no jauna. Vidējos 2 aktīvus izslēdz.……Rādīt vairākRādīt mazāk
Dolāra neitrāla šķērsgriezuma vidējā reversijas stratēģija fiksētā 6 lielāko Binance USD-M beztermiņa fjūčeru kopā ar apstiprinātiem tīriem datiem: BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK (visi ar USDT maržu). Ik pēc 24 stundām stratēģija sarindo 6 aktīvus pēc to pēdējo 7 dienu ienesīguma, ieņem LONG pozīcijas 2 sliktākajos aktīvos un SHORT pozīcijas 2 labākajos aktīvos, katrā kājā piešķirot vienādu svērumu; stratēģija ir dolāra neitrāla. Pozīcijas tur 24 stundas un tad aktīvus sarindo no jauna. Vidējos 2 aktīvus izslēdz. Šī ir šķērsgriezuma anomālija, kas akadēmiskajā literatūrā dokumentēta visvairāk: īstermiņa ienesīguma reversija (Jegadeesh 1990, Lo & MacKinlay 1990; Hubrich 2018 sniedz kriptovalūtām specifiskus pierādījumus). Mehānisms: ja kāds aktīvs grozā 1-30 dienu logā pārspēj citus, peļņas fiksēšana garajās pozīcijās, indeksu vai grozu izsekojoša kapitāla pārdale un vērtībā balstītu dalībnieku pretējas pozīcijas ieņemšana kopā virza šo aktīvu atpakaļ groza vidējās vērtības virzienā. Savukārt aktīvam, kas atpaliek, palīdz pircēju atgriešanās. Tas tieši īsteno analītiķa šajā sesijā izteikto ieteikumu: “pašreizējā režīmā prioritāti piešķirt šķērsgriezuma mehānismiem, nevis virziena momentam” — šķērsgriezuma dispersija ir INCREASED 2024-2026, jo galvenais grozs ir zaudējis savstarpējo korelāciju, radot MORE priekšrocību šķērsgriezuma stratēģijām. Šī stratēģija atšķiras no CrossSectionalMeanReversion3Major (izmanto HL + finansējuma likmes ranžēšanu + 8 stundu ciklu): tā izmanto BINANCE USD-M + 7 dienu ienesīguma ranžēšanu + 24 stundu ciklu. Tās ir divas papildinošas šķērsgriezuma stratēģijas ar savstarpēji ortogonāliem signāliem. Tā aizpilda FIVE nepietiekami pārstāvētas kategorijas: garo un īso pozīciju virziens (13.9% → uz 45%), vairāku instrumentu tvērums (7.1% → paplašināt), šķērsgriezuma mehānismu klase (vienīgā, kuras darbība ir apstiprināta), portfeļa diversifikācija salīdzinājumā ar virziena stratēģijām un tikai BINANCE-USD-M (tīri dati, bez atteices scenārija). Pozīciju lielums: 12% kapitāla katrai garajai pozīcijai × 2 + 12% katrai īsajai pozīcijai × 2 = 48% bruto ekspozīcija, dolāra neitrāla. Risks uz darījumu: ~1% kapitāla, balstoties uz dienas dispersijas svārstīgumu.
Precīzi īsteno hipotēzi: dolāru neitrāla šķērsgriezuma īstermiņa reversija (Jegadeesh 1990 / Lo & MacKinlay 1990 / Hubrich 2018) ar BINANCE USD-M beztermiņa līgumiem, 7 dienu ranžēšanas periodu un 24h pāraranžēšanas ciklu — neatkarīga no finansējuma likmes / 8h CrossSectionalMeanReversion3Major. 6 aktīvu kopa tiek noteikta ar galveno instrumentu un extra_instruments, visiem izmantojot 1-DAY sveces; tā kā visām pozīcijām ir vienāds laika periods, bāzes klases šķērsposīciju saskaņošanas barjera atliek signālu, līdz……Rādīt vairākRādīt mazāk
Precīzi īsteno hipotēzi: dolāru neitrāla šķērsgriezuma īstermiņa reversija (Jegadeesh 1990 / Lo & MacKinlay 1990 / Hubrich 2018) ar BINANCE USD-M beztermiņa līgumiem, 7 dienu ranžēšanas periodu un 24h pāraranžēšanas ciklu — neatkarīga no finansējuma likmes / 8h CrossSectionalMeanReversion3Major. 6 aktīvu kopa tiek noteikta ar galveno instrumentu un extra_instruments, visiem izmantojot 1-DAY sveces; tā kā visām pozīcijām ir vienāds laika periods, bāzes klases šķērsposīciju saskaņošanas barjera atliek signālu, līdz visiem 6 ir vienlaicīga svece, nodrošinot ranga aprēķinu pēc saskaņotām vienas dienas cenām (izvairoties no novecojušu datu riska vienā instrumenta pozīcijā). Sarindojot augošā secībā pēc iepriekšējā ienesīguma un ieņemot garo pozīciju apakšējos n_long, bet īso pozīciju augšējos n_short, iegūst zaudētāju pirkšanas un uzvarētāju pārdošanas reversijas stratēģiju; vienāds leg_fraction (0.12) abās pusēs nodrošina dolāru neitralitāti un ~1% ikdienas izkliedes risku, kā norādīts uzdevumā. Pozīciju saskaņošanā izmanto neto izmaiņas ar rebalance_band, lai apslāpētu sīkas darījumu svārstības un komisiju izmaksas būtu mazākas par reversijas priekšrocību. calculate_signal atgriež nepārtrauktu šķērsgriezuma pārsnieguma ienesīguma rādītāju primārajam instrumentam (ar tanh cenas tuvinājuma alternatīvu), tāpēc tas mainās katrā svecē un iztur Layer-2 iesaldēta signāla noteikšanu, savukārt visus kešatmiņas un orderu izsaukumus aizsargā kļūdu apstrāde, lai sintētiskais tuvinājums neizraisītu avāriju. leverage=1.0, jo 48% bruto ekspozīcijai nav vajadzīga marža; tas joprojām ir norādīts pozīciju apjoma aprēķinā, lai nerastos leverage_set_but_unused neatbilstība. Aizpilda nepietiekami pārstāvētas garo un īso pozīciju, vairāku instrumentu, šķērsgriezuma, diversifikācijas un tikai Binance-USD-M kategorijas.
Atmest — šim signālam ir nepareiza zīme (tas dod negatīvu priekšrocību), nevis nepietiekami noregulēti parametri, tāpēc optimizācija nepalīdzēs. Stratēģija ieņem garo pozīciju 2 sliktākajos un īso pozīciju 2 labākajos 7 dienu aktīvos (šķērsgriezuma REVERSAL), un tā zaudē katru gadu vairāk nekā 6 gadu periodā (2021 -50.8%, 2023 -27.6%, kopā -76.2%, Sharpe -0.83, PF 0.80, avg_trade -$35, max_drawdown 78% 1992 dienu kapitāla krituma laikā). Šāda konsekvence gadu gaitā ir apgriezta signāla pazīme: kriptovalūtu……Rādīt vairākRādīt mazāk
Atmest — šim signālam ir nepareiza zīme (tas dod negatīvu priekšrocību), nevis nepietiekami noregulēti parametri, tāpēc optimizācija nepalīdzēs. Stratēģija ieņem garo pozīciju 2 sliktākajos un īso pozīciju 2 labākajos 7 dienu aktīvos (šķērsgriezuma REVERSAL), un tā zaudē katru gadu vairāk nekā 6 gadu periodā (2021 -50.8%, 2023 -27.6%, kopā -76.2%, Sharpe -0.83, PF 0.80, avg_trade -$35, max_drawdown 78% 1992 dienu kapitāla krituma laikā). Šāda konsekvence gadu gaitā ir apgriezta signāla pazīme: kriptovalūtu lielākajiem aktīviem nedēļas periodā vērojams šķērsgriezuma MOMENTUM (uzvarētāji turpina uzvarēt), tāpēc sistemātiska zaudētāju pirkšana un uzvarētāju pārdošana rada pastāvīgus zaudējumus. To tieši apstiprina šīs sesijas pierādījumi — pretējas zīmes šķērsgriezuma MOMENTUM stratēģija (BinanceCrossSectionalRelativeStrengthMomentumDollarNeutralLSBasketDaily) bija priekšrocības virziens, lai gan tās Sharpe bija tikai +0.40, un STILL neizturēja deflētā Sharpe pārbaudes slieksni. 3 pamata parametru (lookback_days, rebalance_days, kvartiles platuma) optimizācija nevar padarīt negatīvu priekšrocību pozitīvu. Vienīgais strukturālais “labojums” — mainīt zīmi un pirkt uzvarētājus, pārdodot zaudētājus — vienkārši atjaunotu jau atmesto, DSR reizes neveiksmīgo impulsa stratēģiju, tāpēc optimizācijai nav nekā patiesi jauna. Neveikt nākamo iterāciju: koda kļūdas nav (pielāgotā maršrutēšana darbojas — entry_signaled:0 ir artefakts, izpildīti 2079 reāli līdzsvaroti darījumi; pozīciju apjoms ir korekts, ~48% bruto, metrics_reliable=true); kļūdains ir pieņēmums. PRESERVED FINDING pētniecības vadītājam: šķērsgriezuma REVERSAL 7 dienu/nedēļas periodā ir apstiprināta stratēģija ar negatīvu gaidāmo rezultātu Binance lielāko aktīvu grozā (lielākie aktīvi seko impulsam, nevis atgriežas pie vidējā) — nedēļas šķērsgriezuma reversiju atkārtoti neiekļaut rindā. Šķērsgriezuma MOMENTUM virziens ir reālā, taču DSR nelielā priekšrocība, tāpēc turpmākajam šķērsgriezuma darbam vajadzīga STRONGER impulsa signāla konstrukcija (piemēram, atlikušais/idiosinkrātiskais impulss, ilgāks veidošanās periods, plašāks aktīvu kopums, lai palielinātu izkliedi), nevis reversijas virziens vai šīs stratēģijas parametru pārregulēšana.
Implementācija
Dienas šķērsgriezuma 7 dienu ienesīguma reversija fiksētā 6 aktīvu Binance USD-M beztermiņa fjūčeru kopā (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, visiem ar USDT maržu). Ik pēc 24 stundām 6 aktīvus sarindo pēc pēdējo 7 dienu ienesīguma; stratēģija ieņem LONG pozīcijas 2 sliktākajos aktīvos un SHORT pozīcijas 2 labākajos aktīvos, katrai kājai piešķirot vienādu dolāru svērumu — 12% kapitāla katrai kājai (dolāra neitrāla, ~48% bruto ekspozīcija). Pozīcijas tur 24 stundas, pēc tam aktīvus sarindo no jauna. Vidējos 2 aktīvus izslēdz. Visu vairāku kāju rīkojumu pārvaldība ir centralizēta calculate_signal: katrā līdzsvarošanas reizē aprēķina katras kājas mērķa nominālvērtību ar zīmi un pielāgo to pašreizējai pozīcijai ar vienu NETTING delta tirgus rīkojumu, tāpēc, kājai pārejot no vienas kvartiles uz otru, tā tiek apvērsta ar vienu izpildi; kājas, kas atstāj abas kvartiles, tiek slēgtas. Viena instrumenta piesaistes punkti ir neaktīvi. Tīra OHLCV, bez sviras.
Backtesta izvērtēšana
Sharpe
-0,83
Kopējais ienesīgums
-78,76%
Maksimālais kritums
80,07%
Darījumu skaits
2079
Uzvaru īpatsvars
49,8%
Peļņas faktors
0,80
Pareiza mehānisma klase (šķērsgriezuma, dolāru neitrāla) ar tīriem, padziļinātiem Binance USD-M datiem (2019-2026, 2079 darījumi), patiesi tirgus neitrāla (beta -0.018, benchmark_correlation -0.089, benchmark_meaningful=false) — pilnībā pārbaudāma ar korektu pozīciju apjomu (avg_position_pct 11.2% ≈ 12% katrā pozīciju pusē, ~48% bruto, metrics_reliable=true).
entry_signaled:0 ir nekaitīgs pielāgotas maršrutēšanas artefakts vairāku pozīciju portfelim (2079 reāli darījumi izpildīti); nav pozīciju apjoma vai datu defekta.
Zaudē EVERY. gadā no 6+ gadu perioda: 2020 -6.6%, 2021 -50.8%, 2022 -12.6%, 2023 -27.6%, 2024 -4.6%, 2025 -4.6%, 2026 +2.4% (daļēji). total_return -76.2%, Sharpe -0.83, profit_factor 0.80, avg_trade_return -$35 (negatīvs), max_drawdown 78% 1992 dienu kapitāla krituma laikā — noturīga stratēģija ar negatīvu gaidāmo rezultātu, nevis troksnis.
Signālam ir nepareiza zīme: tas pērk zaudētājus un pārdod uzvarētājus īsajā pozīcijā (7 dienu reversija), bet kriptovalūtu lielākajiem aktīviem nedēļas periodā ir šķērsgriezuma MOMENTUM. Pretējas zīmes šķērsgriezuma MOMENTUM stratēģija šajā sesijā jau tika pārbaudīta un sasniedza tikai vāju +0.40 Sharpe koeficientu, kas FAILED DSR — tātad impulsa virziens ir (nelielā) priekšrocība, bet šī reversija ir tās zaudējumus nesošais pretstats.
Šķērsgriezuma reversija 7 dienu/nedēļas periodā ir apstiprināta stratēģija ar negatīvu gaidāmo rezultātu Binance lielāko aktīvu grozā — šajā periodā tie seko impulsam, nevis atgriežas pie vidējā —, tāpēc reālā, taču DSR nelielā priekšrocība ir impulsa virziens. Turpmākajam šķērsgriezuma pētījumam vajadzīga spēcīgāka impulsa konstrukcija (atlikušais/idiosinkrātiskais impulss, ilgāks veidošanās periods, plašāks aktīvu kopums), nevis reversijas virziens vai šīs stratēģijas parametru pārregulēšana.
Analītiķis to noraidīja vēsturisko datu testa pārskatīšanas posmā, pirms optimizācijas, jo signālam ir nepareiza zīme, nevis nepietiekami noregulēti parametri: kriptovalūtu lielākajiem aktīviem nedēļas periodā vērojams šķērsgriezuma impulss, tāpēc zaudētāju pirkšana un uzvarētāju pārdošana īsajā pozīcijā rada pastāvīgus zaudējumus. Parametru pielāgošana nevar pārvērst pretēju priekšrocību pozitīvā, bet zīmes maiņa tikai atjaunotu jau noraidītu, DSR reizes neveiksmīgu impulsa stratēģiju.
Ikdienas dolāru neitrāla šķērsgriezuma 7 dienu ienesīguma REVERSAL stratēģija ar 6 lielākajiem Binance USD-M beztermiņa līgumiem (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK). Katru dienu tā ieņem garo pozīciju 2 sliktākajos un īso pozīciju 2 labākajos iepriekšējās nedēļas aktīvos, vienādi svērtiem — apmēram 12% katrā pozīciju pusē (~48% bruto), un tur pozīcijas 24 stundas. Mērķis ir dokumentētā īstermiņa ienesīguma reversijas anomālija un analītiķa ieteikums dot priekšroku šķērsgriezuma mehānismiem.
Tā bija noturīga stratēģija ar negatīvu gaidāmo rezultātu 2019-2026 periodā: -76.2% kopējā atdeve, Sharpe -0.83, peļņas koeficients 0.80, 49.8% uzvarēto darījumu īpatsvars no 2,079 darījumiem, avg_win $281 < avg_loss $349, avg_trade_return -$35, 78% maksimālais kapitāla kritums 1,992 dienu kapitāla krituma laikā — zaudējumi katru gadu vairāk nekā 6 gadu garumā —, lai gan pozīciju apjoms bija korekts (avg_position_pct ~11% katrā pozīciju pusē, metrics_reliable=true) un stratēģija patiesi bija tirgus neitrāla (beta -0.018, korelācija -0.089).
Stratmill ir izpētes un papīra tirdzniecības rīks, nevis finanšu konsultācija vai brokeris. Atpakaļejošās testēšanas un papīra tirdzniecības rezultāti ir hipotētiski. Tirdzniecība ir saistīta ar zaudējumu risku.