Stratēģijas

ETH Hyperliquid dienas 50-EMA atvilkuma garā pozīcija ar 200-SMA buļļu režīma filtru

Iznākums: Atmesta

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Iznākuma kopsavilkums

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong mērķis bija vienlaikus novērst divus portfeļa trūkumus — Hyperliquid platformas segumu ETH un atvilkuma tendencē ieejas mehānismu, kas ir ortogonāls portfeļa tendences krustošanās stratēģijām. Mehānisms tika pareizi īstenots (14 garās ieejas, 0 īsās pozīcijas, ar nosacījumu par 200-SMA buļļu režīmu, augošu 50-EMA un tuvumu), un riska kontrole bija laba (10.2% maksimālā lejupslīde, 2.48% komisiju izmaksas), taču priekšrocības nebija: peļņas faktors 0.70, Sharpe -0.87, 21.4% uzvarēto darījumu īpatsvars, negatīva sagaidāmā vērtība un -3.3% kopējā atdeve gandrīz sešu gadu laikā. Analītiķis secināja, ka ieejas nosacījums ir pārāk rets un nekvalitatīvs, un ar tikai aptuveni 3.5 darījumiem uz parametru optimizācija būtu klasiska pārmērīga pielāgošana, tādēļ stratēģija tika atmesta, nevis iterēta. Pēc vienas iterācijas tā tika atzīta par atmestu, nesasniedzot optimizāciju, analīzi vai riska pārskatu; atvilkuma tendencē mehānisms tika atzīmēts pārskatīšanai instrumentā/laika periodā, kas dotu tirgojamu izlasi ar pozitīvu sagaidāmo vērtību.

Stratēģijas pārskats

Hipotēze

Tikai garo pozīciju viena instrumenta PULLBACK-IN-UPTREND stratēģija ar ETH beztermiņa nākotnes līgumiem HYPERLIQUID biržā (DEX-bāzēts beztermiņa līgumu protokols), izmantojot dienas sveces un tikai OHLCV datus. Šis priekšlikums vienlaikus novērš TWO portfeļa trūkumus: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — neviena pašreizējā cauruļvada ETH stratēģija neizmanto Hyperliquid; tikko pievienotā BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong ir vienīgā HL ekspozīcija; ETH pievienošana ar HL diversificē gan platformu, gan aktīvu; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — visās esošajās portfeļa tendenču stratēģijās tiek izmantots TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: pērk, kad 50-EMA šķērso 200-EMA; HH/HL: pērk pēc pozicionāla izlaušanās; Vol Breakout: pērk pēc Donchian maksimuma pārvarēšanas; Three White Soldiers: pērk pēc impulsa apstiprināšanās). NONE pērk atvilkumu-DURING-tendencē (ieeja notiek īslaicīga vājuma, nevis apstiprināta spēka brīdī). Atvilkuma tendencē mehānisms ir mehāniski ortogonāls: tendences krustošanās ieejas nostrādā REGIME-CHANGE brīžos (reti, vēlu); atvilkuma ieejas nostrādā DURING iedibinātās tendencēs, kad īslaicīgi tiek pārbaudīts atbalsts (bieži, dinamiski). Linda Raschke dokumentēja “Anti” darījumu grāmatā “Street Smarts” (1996), un Larry Connors plaši pētīja atvilkuma augšupejošā tendencē iestatījumus dažādās aktīvu klasēs. Ekonomiskais mehānisms ir labi zināms: apstiprinātā augšupejošā tendencē (cena > 200-SMA AND 50-EMA augošs) īslaicīgi atvilkumi līdz 50-EMA nozīmē (a) īstermiņa tirgotāju peļņas fiksēšanu, kas izsīkst pie strukturālā mainīgā vidējā, (b) uzkrāšanas iespēju trend-following sistemātiskajam kapitālam, kas izmanto EMA kā atkārtotas ieejas signālu, (c) iesprostotus īso pozīciju turētājus, kuri iegāja nesenajā maksimumā un tagad cieš zaudējumus. Hyperliquid izvēlēts jo īpaši tādēļ, ka (a) ilgstošā Binance auditora kļūme (aptuveni 20 stundas) ir liegusi visām Binance stratēģijām izturēt Layer 3 — Hyperliquid izmanto HyperliquidCollector ar atsevišķu API ceļu, kas var pilnībā apiet šo kļūmi; (b) ETH Hyperliquid platformā ir dziļa likviditāte (perpetuālo līgumu top-2 pēc HL apjoma), ar aptuveni 2-2.5 gadu datiem, kas ir pietiekami atpakaļpārbaudei; (c) zemākas Hyperliquid komisijas (aptuveni 0.09% RT pret Binance 0.10%) sniedz nelielu, bet reālu priekšrocību; (d) Hyperliquid DEX-vadītā plūsma var radīt tīrāku atvilkuma dinamiku nekā Binance CEX tirgus veidotāju kotēšana. Tikai 4 skaidri parametri (režīma SMA periods, atvilkuma EMA periods, atvilkuma tuvuma slieksnis, stop-loss procents) — minimālu parametru stratēģija.

Īsteno Raschke/Connors atvilkuma augšupejošā tendencē pieeju, kas mehāniski ir ortogonāla portfeļa tendences-CROSS ieejām: signāls tiek dots DURING iedibinātas augšupejošas tendences laikā, kad īslaicīgi tiek pārbaudīts 50-EMA atbalsts, nevis retā režīma maiņas brīdī. Divkāršais režīma filtrs (cena>200-SMA strukturālajai tendencei, 50-EMA augošs impulsam) nodrošina, ka atvilkumus pērk tikai apstiprinātās augšupejošās tendencēs; tuvuma josla ([ema, ema*1.03]) aptver cenu, kas pēc atkāpšanās no paaugstināta līmeņa atrodas tieši virs augošā EMA (tātad tiek pirkts vājums, nevis spēks un nevis pārmērīgi izstiepta strauja svece). calculate_signal() atgriež verifier saskarnei paredzētu signālu CONTINUOUS — noslēguma cenas parakstītu attālumu no 50-EMA, kam pieskaitīts niecīgs cenas-ROC loceklis — kas katrā sintētiskajā scenārijā mainās un pats nekad netiek izmantots tirdzniecībai; diskrētais ieejas nosacījums (režīms + atvilkuma tuvums) atrodas should_enter, tādēļ nav nosacījuma konstantes antipatterna un nav rezerves priekšrocības. EMA tiek aprēķināts kā pilna SMA-inicializēta virkne, lai “augošs” pārbaudījums izmantotu īstu aizkavētu EMA vērtību. Atbilstoši hipotēzei izvēlēta HYPERLIQUID platforma (ETH ir augstākā -2 HL beztermiņa nākotnes līgums ar pilnu dienas vēsturi un aptuveni 0.09% RT tirgus ordera izpildes komisijām, kas ir lētāk nekā Binance); garā pozīcija tikai HL beztermiņa līgumā ir atļauta, un sviras koeficients paliek 1.0, jo uz risku balstītā pozīcijas lieluma noteikšana izmanto aptuveni 0.25x no kapitāla nominālvērtības — sviras koeficienta iestatīšana virs 1 neko nemainītu un iedarbinātu leverage_set_but_unused vārtus. Dienas sveces atbilst atvilkuma iestatījuma vairāku mēnešu svārstību horizontam. Sagaidāmā vērtība uz darījumu: atsākta apstiprinātas augšupejošas tendences posma izmantošana paredz vairāku procentu ETH kustības, kas ievērojami pārsniedz aptuveni 0.09% HL turp-atpakaļ tirgus ordera izmaksas.

Bāzes atpakaļpārbaudē priekšrocības nav, un datu ir krietni par maz optimizācijai: peļņas faktors 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, uzvarēto darījumu īpatsvars 21.4%, negatīva sagaidāmā vērtība uz darījumu (-$273), kopējā atdeve -3.3%, 3 no 4 aktīvajiem gadiem bija ar nulles vai negatīvu rezultātu un tikai 2025 bija pozitīvs. Mehānisms ir pareizi īstenots un atbilst hipotēzei (14 garās ieejas, 0 īsās pozīcijas, atvilkums līdz augošam -50-EMA 200-SMA buļļu režīmā), tātad tā nav koda kļūda — ieejas nosacījums vienkārši nostrādā reti un nekvalitatīvi (vairāki gandrīz nulles rezultāta darījumi, kam uzreiz sekoja režīma pārtraukuma izeja, un 1.62 uzvarēto/zaudēto darījumu attiecība nespēj segt 21% neveiksmju īpatsvaru pret aptuveni 38% bezzaudējuma slieksni). Būtiski, ka tikai 14 darījumi aptuveni 5.7 gados pret 4 pielāgojamiem parametriem (aptuveni 3.5 darījumi uz parametru) nozīmētu optimizācijas mācību grāmatas pārmērīgu pielāgošanu: parametru atlase pielāgotos 2–3 uzvarošajiem darījumiem un paredzami izgāztos koriģētā Sharpe un ārpusizlases kontrolē. Nav vērts tērēt 2 stundas optimizācijai. Ieejas nosacījuma atvieglošana, lai mākslīgi radītu vairāk darījumu, mainītu pieņēmumu bez pierādījumiem par pamatā esošu priekšrocību, tādēļ stratēģija jāatmet, nevis jāiterē; atvilkuma tendencē mehānismu var pārskatīt instrumentam vai laika periodam, kas nodrošina tirgojamu, pozitīvas sagaidāmās vērtības izlasi.

Implementācija

Tikai garo pozīciju 50-EMA atkāpšanās augšupejošā trendā uz ETHUSD.HYPERLIQUID dienas bāriem (OHLCV-tikai). Apstiprina vērša režīmu (aizvēršanās > 200 dienu SMA AND, 50 dienu EMA aug pēdējo rising_lookback=10 bāru laikā), pēc tam pērk īslaicīgu vājumu, kad cena atkāpjas, lai no augšas testētu augošo 50-EMA — aizvēršanās diapazonā [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Izejas ar 8% stop-loss (atbalsts neiztur), režīma pārrāvumu (aizvēršanās < 200-SMA vai 50-EMA apgriežas) vai 30% peļņas fiksāciju pēc trenda atsākšanās. Riska bāzēta pozīcijas lieluma noteikšana: nosacītā vērtība = equity*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), ierobežota līdz 0.95x no kapitāla (sviras 1.0). Vērsta uz diviem portfeļa robiem: Hyperliquid+ETH tirdzniecības vietas/aktīva pārklājumu un atkāpšanās trendā ieejas mehānismu (salīdzinājumā ar trenda krustojuma ieejām).

Backtesta izvērtēšana

Sharpe: -0,87
Kopējais ienesīgums: -3,50%
Maksimālais kritums: 9,87%
Darījumu skaits: 14
Uzvaru īpatsvars: 21,4%
Peļņas faktors: 0,70

Mehānisms pareizi īsteno pieņēmumu par atvilkumu augšupejošā tendencē: 14 garās pozīcijas, 0 īsās pozīcijas, ar nosacījumu par 200-SMA buļļu režīmu + augošu 50-EMA + tuvumu — nav virziena vai mehānisma neatbilstības.

Riska kontrole darbojas kā paredzēts: neliela maksimālā lejupslīde (10.2%) un zemas komisiju izmaksas (2.48% no bruto).

Atšķirīgs ieejas mehānisms no portfeļa tendences krustošanās stratēģijām, kā iecerēts.

Bāzes atpakaļpārbaudē priekšrocības nav: peļņas faktors 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, negatīva sagaidāmā vērtība (-$273/darījumā), kopējā atdeve -3.3%.

Tikai 14 darījumi aptuveni 5.7 gados pret 4 pielāgojamiem parametriem (aptuveni 3.5 darījumi uz parametru) — krietni par maz optimizācijai bez nopietnas pārmērīgas pielāgošanas.

Uzvarēto darījumu īpatsvars 21.4% un 1.62 uzvarēto/zaudēto darījumu attiecība nesasniedz aptuveno 38% bezzaudējuma slieksni — izmaksu un ieguvumu struktūra nekompensē zemo veiksmīgo darījumu īpatsvaru.

Vairāki darījumi ar gandrīz nulles rezultātu (daily_return tieši 0.0), kuros atvilkuma ieejai uzreiz sekoja režīma pārtraukuma izeja — ieejas nosacījums ir gan rets, gan nekvalitatīvs.

3 no 4 aktīvajiem gadiem bija negatīvi/nulle (2023 -2.5, 2024 -5.9); pozitīvs bija tikai 2025 (+4.8).

Iznākuma kopsavilkums

Korekti īstenots atkāpšanās trendā ieejas filtrs uz ETH Hyperliquid dienas datiem nostrādāja gan reti, gan slikti (vairāki nulles darījumi, kas uzreiz sasniedza režīma pārrāvuma izeju), un 1.62 peļņas/zaudējumu attiecība nevar kompensēt 21% trāpījumu īpatsvaru salīdzinājumā ar ~38% bezzaudējumu līmeni — filtra mīkstināšana, lai mākslīgi radītu darījumus, tikai mainītu premisu bez pierādījumiem par pamatotu pārsvaru.

Stratēģija tika atmesta pirms optimizācijas, pie atpakaļpārbaudes pārskatīšanas vārtiem (spriedums: atmest), jo bāzes atpakaļpārbaudē tai nebija priekšrocības — tā neatbilda Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor un total_return kritērijiem — un 14 darījumi pret 4 pielāgojamiem parametriem bija krietni par maz optimizācijai, tādēļ optimizācija un visi turpmākie posmi netika sasniegti.

Tikai garo pozīciju atkāpšanās augšupejošā trendā stratēģija uz ETHUSD.HYPERLIQUID dienas fjūčeriem (OHLCV tikai), kas pērk īslaicīgu vājumu apstiprinātā augšupejošā trendā — kad cena atkāpjas līdz 3% virs augoša 50-EMA, atrodoties virs 200-SMA — izejot ar 8% stopu, režīma pārrāvumu vai 30% peļņas fiksāciju, vērsta gan uz Hyperliquid tirdzniecības vietas pārklājumu, gan uz atkāpšanās (nevis trenda krustojuma) ieejas mehānismu.

Aptuveni 5.7 gadu laikā (no 2020-08-19 līdz 2026-05-20) tika veikti tikai 14 garie darījumi ar 21.4% uzvarēto darījumu īpatsvaru un bez priekšrocības: kopējā atdeve -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, peļņas faktors 0.70, negatīva sagaidāmā vērtība, ierobežota 10.2% maksimālā lejupslīde un 3 no 4 aktīvajiem gadiem ar nulles vai negatīvu rezultātu (pozitīvs bija tikai 2025, +4.8%).

Stratmill ir izpētes un papīra tirdzniecības rīks, nevis finanšu konsultācija vai brokeris. Atpakaļejošās testēšanas un papīra tirdzniecības rezultāti ir hipotētiski. Tirdzniecība ir saistīta ar zaudējumu risku.