Een MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE-afgedekte funding-carrystrategie die de perpetual fundingpremie van Hyperliquid benut en delta-neutraal blijft via een longpositie in Binance-spot. Hyperliquid financiert HOURLY en de perp-funding ervan is geregeld hoger en aanhoudender dan die van Binance USD-M (nieuwer platform, directionele particuliere handelsstromen, minder diepe arbitrage), waardoor de positieve fundingextremen minder weg gearbitreerde kasstromen zijn dan de spreiding tussen Binance-majors die volgens het eerdere cross-sectionele carryboek was afgenomen tot ~0. Dit is de door de analist voorgestelde herformulering van het funding-carrymechanisme: hetzelfde mechanisme, verplaatst van de Binance-majors waarvan het effect is afgenomen naar een platform met daadwerkelijk aanhoudende fundingvertekening, en uitgevoerd als een drempelgestuurde transactie met SINGLE-PAIR in plaats van cross-sectionele rotatie (die de artefacten uit het COVID-tijdperk opleverde). Hiermee worden tegelijk drie van de minst vertegenwoordigde portefeuillecategorieën aangevuld — HYPERLIQUID (6.2% tegenover 20% als doel), cross-venue (5.2% tegenover 15%) en long/short-marktneutrale richting (14.4% tegenover het doel) — terwijl alle gedocumenteerde valkuilen worden vermeden: de strategie gebruikt alleen bars en funding (beide zijn beschikbaar en schoon voor BTC op beide platforms), NOT de HL OI/liquidatie-/tickmicrostructuurgegevens die historisch niet beschikbaar zijn; ze is NOT een zuivere OHLCV-uitbraak-/terugvalstrategie (de mislukte HL-familie); en ze is NOT een Deribit-rollingoptiestrategie (defecte testomgeving). Primaire positie: BTCUSDT.BINANCE_SPOT (long, CASH, toegestaan). Afdekkingspositie: BTCUSD.HYPERLIQUID-perp (short, ontvangt funding wanneer funding>0). Netto-delta ~0, dus PnL = geïnde funding + eventuele convergentie van de spot-perp-basis, minus kosten. Slechts 3-4 parameters om het risico op overfitting laag te houden.