Blog
Notities uit de strategiefabriek
De dollar van je backtest was USDC. Op 11 maart noteerde die 87 cent.
We labelden de equitycurve in dollars. Het account stond in USDC, en die zaterdag was USDC geen dollar.
Lees het artikel →
Hoe warm je een backtest op zonder de lookback als performance mee te tellen?
Onafgewerkte indicatoren, bijgesneden curves die hun posities houden, en 30-daagse warmups op 8-uursfeatures. De herstartcheck die ze vangt.
Lees het artikel →
We backtesten op Binance en paper-traden op Bybit. De edge was de lag.
We onderzochten BTC op Binance en paper-traden het op Bybit. De backtest was niet optimistisch. Hij keek naar een snellere tape.
Lees het artikel →
De hedge die onze backtestkosten verdubbelde
De optieorders waren schaars. De hedge werd verhandeld telkens als de onderliggende waarde bewoog. Zo ontdekten we de ontbrekende kosten in een optiesbacktest.
Lees het artikel →
Je shortpositie in de backtest stond op winst. Toch sloot auto-deleveraging hem.
Liquidatie vindt plaats wanneer je margin opraakt. ADL gebeurt wanneer die van iemand anders opraakt en jij degene bent die winst maakt.
Lees het artikel →
Het signaal klopte. Onze optietest kocht de verkeerde afloopdatum.
Het signaal wees op een callspread. De backtest koos achteraf een afloopdatum die liquide leek. We herleidden de afwijking tot een onopvallende kalenderkoppeling.
Lees het artikel →
Je optiebacktest gebruikte een midprijs waarop nooit is gehandeld
Een middenkoers kan een redelijke waardeschatting zijn en tegelijk een slechte aanname voor uitvoering. Dit zijn drie manieren waarop dat verschil ongemerkt rendement in optiebacktests creëert.
Lees het artikel →
Waarom vervangt mijn backtest steeds de optiesdata?
Dezelfde optiestrategie kan verschillende resultaten opleveren op “dezelfde” geschiedenis. Zo achterhaal je of de markt in je archief is veranderd en wat je moet bewaren om de volgende run te kunnen verklaren.
Lees het artikel →
De Sharpe van je backtest kan stijgen als je meer markten toevoegt
Een breder marktuniversum lijkt op diversificatie. Tijdens het zoeken naar strategieën kan het ook een extra reeks tests betekenen. Zo maak je het verschil duidelijk.
Lees het artikel →
Waarom ziet mijn backtest er beter uit bij vaker herbalanceren?
Dagelijks herbalanceren kan een signaal eerder oppikken, maar de edge meteen weer opeten. Zo meet je of extra transacties iets opleveren.
Lees het artikel →
De Sharpe-ratio van je strategie kan verbeteren als de data slechter wordt
Een verdachte tick kan een foutieve koers zijn, maar ook precies de waarneming die de kwetsbaarheid van je strategie blootlegt. Data opschonen vereist een controleerbaar logboek, niet alleen een mooiere vermogenscurve.
Lees het artikel →
We hebben een backtest opnieuw opgebouwd nadat een dataleverancier zijn historische gegevens had aangepast
Dezelfde strateg code en datumbereik leverden zes weken later een andere equity curve op. We herleidden de afwijking tot herziene marktgegevens en bouwden het experiment opnieuw op, zodat we konden vaststellen wat er was veranderd.
Lees het artikel →
Je strategie doorliep 240 tests. Hoeveel backtests heb je echt uitgevoerd?
Je probeerde 240 parametercombinaties en hield de winnaar over. De Sharpe is 2.1. De belangrijke vraag is hoe vaak je ruis de kans gaf om op een voorsprong te lijken.
Lees het artikel →
De strategie werkte totdat we kosten rekenden voor het doorrollen van een futurespositie
Onze calendar spread zag er keurig uit totdat het front-monthcontract afliep. Daarna rolde de backtest een positie door tegen een prijs waar niemand tegen kon handelen.
Lees het artikel →
De herbalancering leek goedkoop totdat we de spread meetelden
De backtest rekende 4 basispunten aan transactiekosten. De spread en marktimpact brachten de herbalancering boven 20. Zo ontdekten we welke kosten ontbraken.
Lees het artikel →
Hoe backtest ik een strategie die handelt op basis van een dagsignaal?
Een dagbar geeft je een prijs en een datum, maar vertelt niet wanneer je strategie de slotkoers kende. Zo backtest je dagsignalen zonder een onmogelijke uitvoering toe te kennen.
Lees het artikel →
We lieten een AI-onderzoeksagent een strategie optimaliseren. Het logboek was minder indrukwekkend.
De agent vond een strategie met een Sharpe van 4.1. Daarna telden we de pogingen, legden we de zoekruimte vast en zagen we het resultaat krimpen tot iets wat we echt konden beoordelen.
Lees het artikel →
Je AI-onderzoeksagent heeft de testset gezien: 3 manieren waarop de score besmet raakt
Een testset is geen testset meer zodra de resultaten het volgende experiment sturen. Dit zijn 3 manieren waarop onderzoeksagenten er ongemerkt van leren, en zo houd je de score betrouwbaar.
Lees het artikel →
Hoe test je of het voordeel van een strategie standhoudt bij hogere handelskosten?
Vraag niet of je strategie “realistische kosten” aankan. Meet hoeveel kosten ze kan absorberen, welke aannames ertoe doen en wanneer het voordeel verdwijnt.
Lees het artikel →
Waarom je backtest een uitschrijvingsregister nodig heeft
Als een bedrijf uit je backtest verdwijnt, kan ook het uiteindelijke rendement verdwenen zijn. 3 veelgebruikte sluiproutes maken van failliete aandelen onzichtbare winnaars.
Lees het artikel →
Je backtest vond een edge van 20%. Hoeveel kwam door één foute tijdstempel?
Een backtest-edge van 20% kan afkomstig zijn van een getal dat destijds niemand kon kennen. Zo ontdek je of revisies, vertraagde publicaties of backfills van dataleveranciers voor jou het handelswerk doen.
Lees het artikel →
We ontleedden een backtest van een voorspellingsmarkt die het verkeerde contract kocht
De backtest kocht ‘Zal de wet op schoon vervoer worden aangenomen?’ Maar om welke wet gaat het, voor welke deadline en volgens wiens besluit? We pluizen de fouten in contractidentiteit uit die een overzichtelijke replay van een voorspellingsmarkt in een heel andere weddenschap veranderen.
Lees het artikel →
De fundingbetaling waardoor een winstgevende perp-transactie verlies opleverde
Een BTC-perpetual-transactie zat aan de goede kant van de markt en verloor toch geld. Hieronder staat het grootboek, betaling voor betaling, met de boekhoudkundige controles die de uitkomst verklaren.
Lees het artikel →
Hoe weet je of het voordeel van een strategie standhoudt in een ander marktregime?
Het gemiddelde rendement van een strategie kan verhullen dat die alleen werkt in één type markt. Zo ontdek je of het voordeel in meerdere regimes standhoudt.
Lees het artikel →
Een betere backtest kan je strategieonderzoek verslechteren
Een backtest kan je helpen een slecht idee af te wijzen. Gebruik je hem om het beste van 500 ideeën te kiezen, dan is de winnaar misschien gewoon de gelukkigste. Zo houd je het onderzoek eerlijk.
Lees het artikel →
Waarom wordt mijn limietorder in de backtest uitgevoerd terwijl de marktprijs de limiet nooit bereikte?
Je limietprijs lag binnen het bereik van de candle, dus de backtest registreerde een uitvoering. Dat betekent dat de prijs werd geraakt, niet dat je de transactie ook kreeg.
Lees het artikel →
Je strategie doorstond walk-forward. Waarom weken de paperresultaten af?
Een strategie doorstond de walk-forward-validatie, maar week daarna af in paper trading. De eerste verdachte is misschien de overdracht tussen onderzoek en uitvoering, niet de markt.
Lees het artikel →
Waarom werd mijn backtest uitgevoerd tegen een prijs die de markt nooit liet zien?
Is je gesimuleerde fill beter dan elke prijs in de candle, dan ligt het probleem mogelijk bij je uitvoeringsaannames en niet bij het signaal. Zo achterhaal je waar die prijs vandaan kwam.
Lees het artikel →
De backtest vond 12% jaarlijkse turnover. De rekening handelde 38%.
Een backtest kan 12% jaarlijkse turnover aangeven terwijl de rekening 38% handelt. Het verschil begint vaak bij wat ‘turnover’ in de code betekent.
Lees het artikel →
Hoe voorkom je dat een AI-strategieagent informatie uit morgen lekt naar vandaag?
Een strategie kan elke syntaxcheck doorstaan en toch de toekomst kennen. Dit zijn de subtiele manieren waarop onderzoeksagenten informatie laten lekken, en de controles die dat opsporen.
Lees het artikel →
Hoe backtest je een strategie die rond een handelshalt handelt?
Een halt is geen bar met nul volume. Het verandert wat de markt je strategie toestaat, met een heropeningsveiling die de prijs waartegen je dacht te handelen opnieuw kan bepalen.
Lees het artikel →
Je voordeel verdween nadat de fee tier veranderde. Is de strategie stuk, of het account?
De bruto trades van je strategie bleven gelijk, maar de fee tier veranderde mee met het volume van je account. Zo bepaal je of het voordeel veranderde of het account.
Lees het artikel →
De herbalancering die de winnaars van morgen verkocht: een analyse van de turnover
Een rangschikkingstabel is nog geen handelsstrategie: daarvoor moet je die omzetten in orders. Volg één maandelijkse herbalancering van doelgewichten tot turnover, kosten en de aannames die de backtest er te rooskleurig uit kunnen laten zien.
Lees het artikel →
Je backtest was dol op het beste uur. Kun je er ook in handelen als de klok verschuift?
Je strategie maakt winst in het eerste uur—tot dat uur verschuift. Een praktische gids voor het testen van intradayseizoenspatronen bij veranderingen in de zomertijd en handelsschema’s.
Lees het artikel →
Je backtest heeft hetzelfde geld twee keer uitgegeven: een gids voor portefeuilleboekhouding
Een positie kan op papier winstgevend zijn en toch betekenen dat je volgende order niet gefinancierd kan worden. Drie veelvoorkomende boekhoudkundige shortcuts laten zien hoe backtests ongemerkt hetzelfde geld twee keer uitgeven.
Lees het artikel →
Je paperstrategie herstartte met een andere positie: een brief over statusherstel
Je hebt het proces herstart, maar is de strategie ook opnieuw gestart? Zo ontdek je of de positie-, openstaande-order- en signaalgegevens in het geheugen overeenkomen met de paperrekening.
Lees het artikel →
De backtest slaagde. De paperstrategie miste 37% van de orders.
Onze paperstrategie plaatste 100 orders en kreeg er 63 uitgevoerd. De backtest telde er 91. Het verschil kwam door orderstatus, timing en aannames die een Sharpe-ratio niet kon laten zien.
Lees het artikel →
We probeerden een backtest van een strategie te reproduceren. Dit is waar de cijfers uiteenliepen.
We draaiden een opgeslagen strategie opnieuw en kregen een andere vermogenscurve. In de loop van een paar dagen traceerden we de afwijkingen via datarevisies, afhankelijkheidsversies en een verrassend kleine standaardinstelling.
Lees het artikel →
Hoe weet ik of marktdata uit een backtest echt verhandelbaar was?
Correcte prijzen garanderen geen eerlijke backtest. Controleer wanneer elke waarneming bruikbaar werd, welke markt die weergeeft en of je strategie erop had kunnen handelen.
Lees het artikel →
We speelden een papieren strategie opnieuw af na een herstart. De orders veranderden.
We herstartten een papieren strategie midden in een positie en kregen een andere reeks orders. Het signaal was in orde. Het geheugen niet.
Lees het artikel →
Wat doet een optietest bij expiratie precies?
Bij expiratie is de laatste optienotering vaak het minst bruikbare getal voor je P&L. Zo modelleer je afwikkeling, uitoefening en levering zonder een fill te verzinnen.
Lees het artikel →
Je doorlopende futuresgrafiek toont een contract waarin niemand kon handelen
Op 20 april 2020 sloten twee WTI-contracten met een verschil van $58.06. Rijg ze onzorgvuldig aan elkaar en je backtest boekt $58,060 die geen enkele positie heeft opgeleverd.
Lees het artikel →
Herstart je strategie halverwege de backtest. Weet die nog wat hij bezit?
Een strategie kan elke markt in je dataset doorstaan en toch stukgaan wanneer het proces opnieuw start. Stop de replay halverwege en ontdek wat de strategie is vergeten.
Lees het artikel →
Je paperaccount wees de backtestfill af: een brief over exchangefilters
Je hebt de order in je backtest goed gedimensioneerd, maar het paperhandelsplatform wees hem af. Zo neem je precisievoorschriften op in het uitvoeringsmodel van je strategie.
Lees het artikel →
Tickdata redt je backtest niet — voor de meeste strategieën maakt het die slechter
Meer resolutie betekent niet meer waarheid. Voor de meeste strategieën ruilt tickdata een echt probleem — slechte aannames over fills en kosten — in voor een verzonnen probleem: de illusie dat fijnmaziger data een eerlijkere backtest oplevert.
Lees het artikel →
De herbalancering die het signaal opslokte: de eerste tocht van een strategie door de echte markt
Het signaal voorspelde de richting goed. Toch verloor de portefeuille bij de herbalancering haar voorsprong, orderboek voor orderboek en met elke te grote order.
Lees het artikel →
Hoe backtest je een inverse perpetual zonder BTC en dollars door elkaar te halen?
Een transactie levert $10,000 op. De rekening groeit met $15,000. Beide bedragen kloppen. Je backtest moet de ontbrekende $5,000 verklaren.
Lees het artikel →
Je aandelenbacktest vond een shortkans. Kon je die aandelen eigenlijk wel lenen?
Je gap-fadestrategie gaat short in elk aandeel dat ze selecteert. Je broker biedt een kleinere keuze. Een brief over de transactie die ontbreekt vóór je instap.
Lees het artikel →
Het slippage-model van je backtest moet bewust onjuist zijn
Het doel van een slippage-model is niet om te raden welke fill je zou hebben gekregen. Het doel is om te ontdekken of je strategie bestand is tegen aannemelijke fills die je op basis van historische bars niet kunt kennen.
Lees het artikel →
Je macrobacktest handelde op basis van het herziene banenrapport
Je hebt de historische banenreeks correct gedownload. Toch handelde je strategie op basis van cijfers die pas twee maanden later beschikbaar kwamen. Zo reconstrueer je de informatie waarover je strategie beschikte.
Lees het artikel →
Hoeveel latentie moet je toevoegen aan een backtest? Wij hebben elke milliseconde van de onze gemeten
195 ms mediaan. 2,970 ms op het 99e percentiel. 840 ms mediaan in de minuten waarin je signaal daadwerkelijk afgaat. Slechts één van die getallen is interessant.
Lees het artikel →
Vijf sizingregels, één signaal: waar je backtest echt op draait
Het grootste deel van de variatie in je backtestresultaat komt door hoe groot je positie is, niet door wanneer je instapt. Hier zie je hetzelfde signaal met 6 sizingregels, inclusief de kostenrekening en de piekleverage die het rapport vergat te vermelden.
Lees het artikel →
Dezelfde code, dezelfde data, twee verschillende Sharpes: de nondeterminisme-audit die je backtest nodig heeft
11,205 bars waren bit-identiek, toen volgde een gelijke stand in de rangschikking, en daarna een Sharpe-verschil van 0.15. Als je de jitterband van je backtest niet kent, weet je niet of je beste parameterset echt iets heeft gewonnen.
Lees het artikel →
Je Sharpe-ratio doorstond elke test. Toch kan het nog toeval zijn.
Een Sharpe van 2 kan buitengewoon lijken na duizend pogingen. Het verrassende getal is hoeveel manieren je hebt geprobeerd om daar te komen.
Lees het artikel →
Waarom je volatiliteitsdoel de risico’s mist die het moet beheersen
Een volatiliteitsdoel van 10% is een instructie voor de positiegrootte, geen garantie voor een bepaald risico. Ontleed één BTC-perpetualstrategie en ontdek waar het getal niet langer weergeeft hoeveel de rekening kan verliezen.
Lees het artikel →
De funding rate leek aantrekkelijk. Toch bleef de positie verlies lijden.
Een perpetual betaalde elke acht uur 0,01% funding. Toch verloor de trade geld. Dit is waar de aantrekkelijke carry uit de backtest bleef.
Lees het artikel →
De rij waarop je optietest is gebouwd: één Deribit BTC-call, veld voor veld
De ticker heeft ongeveer twintig velden. Twee daarvan zijn prijzen waartegen niemand handelde, drie gebruiken eenheden die je backtest waarschijnlijk verkeerd interpreteert, en het getal dat de meeste optiestrategieën de das omdoet, staat helemaal niet in de payload.
Lees het artikel →
Je hebt $2,000 per trade gebacktest en wilt nu $50,000 inzetten: een brief over capaciteit
Je bruto-edge is 22 bps per trade. Bij $2,000 betaal je ongeveer 2 bps aan impact. Bij $50,000 betaal je 11. De berekening die volgt bepaalt of je een strategie hebt of alleen een screenshot.
Lees het artikel →
Je backtest werd nooit geliquideerd: margin, mark price en de hefboomgrens die je oversloeg
De vermogenscurve daalt in april met 63% en herstelt zich in juni. Op het handelsplatform werd de rekening op dag 41 gesloten; er was niets meer over om mee te herstellen.
Lees het artikel →
Je stop en je doel lagen allebei binnen dezelfde candle. Welke koos je backtest?
De low van de candle ligt onder je stop. De high ligt boven je doel. Een van beide werd als eerste geraakt, de candle vertelt niet welke, maar iets in je code heeft toch een keuze gemaakt.
Lees het artikel →
De minuten die niet bestaan: hiaten, handelsstops en bars met nulvolume in OHLCV-historie
Ontbrekende bars zijn niet willekeurig over je historie verspreid. Ze concentreren zich precies in de minuten die voor je strategie van belang zijn, en met de gebruikelijke oplossingen blijft de schade onzichtbaar.
Lees het artikel →
Je limietorder werd niet gevuld: een brief over queuepositie, maker-backtests en de Sharpe die je zelf hebt verzonnen
Je fillregel is één regel lang: als de low van de candle op of onder mijn limiet ligt, ben ik gevuld. Die regel doet meer werk dan je volledige alpha, en doet dat verkeerd.
Lees het artikel →
Splitgecorrigeerde data uit elkaar gehaald: wat NVDA's 10-voor-1-splitsing met elke achterliggende rij doet
In de rij staat dat de slotkoers $120.8781 was. De tape noteerde die dag $1,208.88. Zes kolommen scheiden die twee getallen, en in de meeste backtests worden er minstens drie verkeerd gelezen.
Lees het artikel →
Wat er misgaat als je voorspellingsmarkten backtest: een dagboek van acht dagen
Het instrument loopt af. Het betaalt eenmaal één dollar of niets, op een datum die je niet zelf bepaalt. Vrijwel elke aanname die in een op rendementen gebaseerde backtester is ingebakken, klopt hier niet. Dit is de volgorde waarin we daarachter kwamen.
Lees het artikel →
Hoeveel trades heeft een backtest nodig voordat de Sharpe iets betekent?
De standaardfout van een geannualiseerde Sharpe is ongeveer 1 gedeeld door de vierkantswortel van het aantal jaren aan data. Al het ongemakkelijke volgt uit die ene regel.
Lees het artikel →
Je bouwde een strategie die alleen om 00:00 UTC handelt — een brief over fundingtijdartefacten
Je Sharpe is 2.9 en elke dollar ervan komt binnen vier minuten na een fundingafrekening binnen. Ik heb dit exacte resultaat misschien wel een dozijn keer gezien. Zo ontdek je met welk soort resultaat je te maken hebt.
Lees het artikel →
Waarom je backtest een volatiliteitspiek aanziet voor een nieuw regime
Volatiliteitssturing klinkt adaptief. Een verouderde schatting, een verkeerde ondergrens of een verborgen herbalanceringsregel kan van 1 ruige week maanden met gemiste blootstelling maken. Zo herken je de schade.
Lees het artikel →
Je symbooluniversum is een tijdmachine: survivorship bias in crypto-perpbacktests
Je bouwde je universum door vandaag één keer exchangeInfo op te vragen en te filteren op status == TRADING. Met die ene regel verwijderde je ongemerkt elke munt die verdween.
Lees het artikel →
Anatomie van één 1-minuutbar: alles wat OHLCV je backtest niet vertelt
Twaalf waarden in een JSON-array. Minstens vier ervan betekenen iets anders dan wat je fill-engine aanneemt. Hier is de hele bar, uit elkaar gehaald.
Lees het artikel →
Je backtest heeft 100 trades. Waarom is de gemiddelde fill nog steeds een gok?
100 trades, 0.04% kosten en een slippageaanname van 0.02% kunnen heel precies lijken. Maar de fill blijft een gok totdat je vraagt hoeveel volume de markt kon verwerken.
Lees het artikel →
Waarom voert mijn backtest vaker transacties uit dan mijn paperstrategie?
Een signaal kan één keer “kopen” aangeven, terwijl het ordersysteem het 3 keer probeert en 2 keer een fill krijgt. Zo modelleer je het verschil tussen de transacties van een backtest en de ordergeschiedenis van een paperrekening.
Lees het artikel →
Je backtest heeft een klokprobleem, zelfs als elke tijdstempel klopt
Een quote en een signaal kunnen dezelfde tijdstempel hebben en toch in een andere volgorde binnenkomen. Die kleine onduidelijkheid kan bepalen of je strategie überhaupt heeft gehandeld.
Lees het artikel →
Waarom de openstaande orders in je backtest een klok nodig hebben
Een limietorder kan langer openstaan dan het signaal dat hem plaatste. Drie veelvoorkomende manieren waarop backtests het overzicht over openstaande orders verliezen, en een praktisch model dat de gegevens betrouwbaar houdt.
Lees het artikel →
Waarom je backtest het dividend verkeerd verwerkt
Een dividend kan eruitzien als een plotseling verlies, een gratis rendement of een kassaldo dat je strategie nooit heeft ontvangen. Drie veelvoorkomende modelleringsfouten verklaren waarom.
Lees het artikel →
Drie manieren om walk-forward-optimalisatie te verprutsen zonder het door te hebben
Walk-forward-testen wordt verkocht als het tegengif tegen overfitting. Nonchalant uitgevoerd is het gewoon overfitting met nettere papieren. Drie faalmodi en hun signalen.
Lees het artikel →
Hoe een AI-agentteam een handelsidee van zin naar papiergeld brengt
Tien agents, één pijplijn en een trechter die is ontworpen om ideeën af te schieten. Een rondleiding langs wat er echt gebeurt tussen "funding momentum" en een live paper-node.
Lees het artikel →
Paper trading is de enige benchmark waaraan je backtest zich moet verantwoorden
We spelen het venster van elke paper-strategie dagelijks opnieuw af door de backtest-engine en vergelijken de trades. Dit is wat dat ritueel telkens weer boven water haalt.
Lees het artikel →
Wat een round trip echt kost op negen venues
Fee-pagina's zijn marketing. Dit is het tweezijdige rekensommetje dat bepaalt of je strategie een onderneming is of een gift, venue voor venue.
Lees het artikel →
Waarom de meeste backtests liegen, en de vier kostenposten die dat verhelpen
Een strategie die in de backtest +40% per jaar haalt en live geld verliest, heeft geen pech. Ze is verkeerd gemeten. Vier kostenposten verklaren het verschil tussen die twee getallen.
Lees het artikel →