Een LONG-SHORT, directionele strategie met één instrument, puur op CALENDAR, voor BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), met dagcandles. Dit is een bewuste exit uit de single-name momentum-/trendfamilie, die deze sessie heeft aangetoond als een volledig in kaart gebrachte dode ruimte: elke variant (BTC/ETH/SOL/AVAX/ADA/BNB/LTC/XRP/DOGE confluence, macrofilter, helling, ADX) belandt in de Sharpe-dode zone 0.3–1.3 en faalt voor de deflated-Sharpe-drempel — zelfs de directe ETH-port bereikte 1.30 en faalde alsnog (verwachte maximumwaarde 1.09 over 225 trials). Twee structurele inzichten sturen deze koerswijziging: (1) de deflated-Sharpe-drempel is een functie van DEGREES OF FREEDOM — een strategie met bijna nul parameters krijgt een veel LOWER best-of-N-ruisdrempel, zodat zelfs een bescheiden Sharpe die kan halen (het tegenovergestelde van de trendvarianten met 3 parameters, waarbij de optimalisatie over 225 trials de drempel verhoogde); (2) de portefeuille is 100% trendgecorreleerd en heeft een DECORRELATED-sleeve nodig — een kalendereffect staat per definitie los van prijstrends. De edge is de goed gedocumenteerde drift van TURN-OF-MONTH (risicoactiva, waaronder BTC, vertonen doorgaans een drift UP over de laatste handelsdag van een maand en de eerste ~3 van de volgende, gedreven door systematische instromen, herbalancering en liquiditeit rond de salariscyclus), plus het historisch WEAKER mid-month-venster. De strategie gaat LONG in het turn-of-month-venster en SHORT (of blijft vlak) in het zwakke venster — richtingneutraal over de maand, zodat het kalenderpatroon wordt benut in plaats van BTC-beta (dit beantwoordt het bezwaar 'beta benut / presteert slechter dan buy-and-hold' dat long-only-ideeën deed sneuvelen). NOT een mean-reversion-fade (L53), NOT een squeeze/breakout (L54), NOT een trendvolger, NOT een cross-sectionele basket (L52), NOT een NON-PRICE-feedfilter (een kalenderklok is geen marktfeed — NOT L46), NOT opties/COIN-M (L50/L51), NOT een long-only spotbasket (L48 — dit zijn long-SHORT-futures). Geen indicatorparameters — alleen de twee vensterdefinities. Draait op BTC (de diepste liquiditeit, de duidelijkste kalenderafdruk van institutionele geldstromen en het activum met aangetoonde verhandelbare structuur). Risicoprofiel: vaste fractionele sizing van ~3% equity notional per venster (posities volgen een kalenderschema, geen signalen, dus de sizing is eenvoudig en constant); maximale exposure 25% van equity*leverage; een beschermende dagelijkse stop op ~3*ATR begrenst extreme dagen; hefboomlimiet 2x (leest self.config.leverage).