Een marktneutrale, twee-benen statistische-arbitrage paren-strategie op Hyperliquid perpetuals: handel in de ETHUSD/BTCUSD prijsratio wanneer deze afwijkt van zijn rollend gemiddelde, met een beta-gebalanceerd long-short paar zodat de netto crypto-beta ~nul is. ETH en BTC zijn de twee meest gecorreleerde crypto-majors, dus hun prijs-RATIO is veel stationairder dan beide benen afzonderlijk — relatieve dislocaties (aangedreven door rotatiestromen, ETH-specifieke katalysatoren, of voorbijgaande liquiditeitsonevenwichtigheden) tenderen te reverten omdat beide activa dezelfde macro-beta delen. Dit AVOIDS doelbewust elke actieve faalmodus in het recente logboek: het is NOT een single-name directionele/reversie-weddenschap (ETH single-name op HL heeft gefaald in momentum, breakout, AND VWAP-reversie — dit handelt in de residuele ratio, niet de richting van ETH); NOT funding-als-signaal (de gehele funding-directionele familie is een kerkhof — dit gebruikt alleen OHLCV); NOT aanvullende-data-gated (geen OI/liquidaties/options-IV, die slechts een ~1-maanden recente flinter beslaan en strategieën ontestbaar maken); NOT opties (ontwijkt de ~0-kapitaal opties-sizing bug); en NOT CASH-spot (perps op een MARGIN venue, ontwijkend de multi-instrument cash-overfill engine defect). Het vult tegelijkertijd drie ondervertegenwoordigde quotum-bakken: HYPERLIQUID (7.6%->doel 20%), paren scope, en long-short/marktneutraal (14%->meer speelruimte). Slechts 3 kernparameters (z-window, entry-z, exit-z) om de overfitting die in deze sessie is teruggekeerd te weerstaan.