Een marktneutrale statistische-arbitrage parenhandel tussen TWO DIFFERENT maar sterk gecorreleerde Layer-1 perpetuals op Hyperliquid: SOLUSD.HYPERLIQUID en AVAXUSD.HYPERLIQUID. Beide zijn smart-contract L1s die samen bewegen met dezelfde bèta ten opzichte van de brede altmarkt, dus hun prijs RATIO is een stationaire, mean-reverting spread — wanneer deze uitrekt, heeft idiosyncratische flow (een SOL-specifieke pump, een AVAX-specifieke dump) ze tijdelijk ontkoppeld, en het reverteert wanneer relatieve waarde zich herstelt. Dit is fundamenteel verschillend van elke verlaten spreadstrategie in deze sessie: die waren allemaal SAME-ASSET (één coin over twee venues, of spot-vs-perp van één coin), die arbitrage-vastgepind zijn binnen enkele bps en daardoor sub-fee en onhandelbaar. Een cross-asset ratio tussen twee SEPARATE coins is NOT arbitrage-begrensd — het schommelt routinematig meerdere procenten — dus de gevangen reversion (hele procent) overtreft de ~0.18% two-leg Hyperliquid roundtrip. Cruciaal, BOTH legs handelen op de SAME venue op de SAME bar tijdstempels, dus er is geen cross-exchange fill-timing venster en geen two-venue neutrality-leak artefact. Eenvoudige, met weinig parameters z-score constructie om overfitting te weerstaan. Vult de ondervertegenwoordigde Hyperliquid venue, paren scope, en marktneutrale richting buckets in één strategie.