Een LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT crypto-native omkeerstrategie op ETHUSD.HYPERLIQUID-perpetual futures met 1-HOUR-bars en verandering in CONFIRMED BY OPEN-INTEREST (hl OI-reeks). De strategie is bewust NOT een pure-OHLCV-strategie: het volledige signaal berust op de relatie tussen de richting van de prijs en die van OI, iets wat strategieën die alleen OHLCV gebruiken niet kunnen waarnemen (de herhaaldelijk mislukte verwante strategieën voor HL-breakouts, squeezes en openingsranges). Hiermee worden de twee grootste hiaten in de portefeuille tegelijk opgevuld: HYPERLIQUID-handelsplatform (5.9% tegenover doel van >= 20%) en long_short-richting (14.5% tegenover de overconcentratie in 85.5% long-only-strategieën). Tegelijk worden alle gedocumenteerde faalfamilies vermeden: geen opties-/Deribit-testomgeving, geen cross-sectionele funding carry bij afgenomen spreiding, geen OHLCV-breakout, geen Bollinger-fade en onderscheidend van de zojuist gecreëerde fade na een liquidatiecascade. Het mechanisme handelt in de vier canonieke toestanden van prijs/OI, maar alleen ACTS in de twee EXHAUSTION-toestanden waarin OI CONTRACTING is: een sterke rally bij FALLING OI komt door het sluiten van shortposities zonder nieuwe overtuiging bij longs (de stijging heeft geen solide basis -> fade SHORT); een scherpe uitverkoop bij FALLING OI komt door gedwongen liquidatie van longposities / capitulatie (verkopers raken uitgeput -> fade LONG). Wanneer OI RISING met de beweging meeloopt (nieuw geld dat in de richting van de transactie instroomt), blijven we aan de zijlijn: dat is een gezonde trend die we niet moeten faden. Het aantal parameters is bewust laag (~4 kernparameters: oi_window, price_move_thr, oi_drop_thr, plus één exitgeometrie) vanwege de terugkerende problemen met overfitting. De exitgeometrie is expliciet NON-omgekeerd (take-profitdoel >= stopafstand) om de verhouding van kleine winsten tot grote verliezen te vermijden die de COIN-M-Bollinger-strategie onderuit haalde. RISK PROFILE: basisrisico 1.5% van het eigen vermogen per transactie; volatiliteitsgebaseerde stop voorbij het swingextreem van de uitputtingsbeweging (waar de omkeertheorie ongeldig wordt); take-profit ingesteld op >= 1.0x de stopafstand, zodat avg_win structureel niet kleiner is dan avg_loss; positiegrootte schaalt mee met de sterkte van de divergentie (grotere prijsbeweging + sterkere contractie van OI => tot 3% risico, geringe divergentie => 1%); maximale blootstelling van één positie 20% van het eigen vermogen; harde tijdstop van 36 uur (als de terugkeer naar het gemiddelde niet is begonnen, was de divergentie ruis en sluiten we zonder winst of verlies); hefboom 1.0.