Een delta-neutrale optiestrategie met meerdere instrumenten op Deribit BTC wekelijkse ATM-opties koopt de wekelijkse ATM-straddle met de eerstvolgende vervaldatum (1 ATM-call + 1 ATM-put, dezelfde uitoefenprijs en vervaldatum) wanneer de gerealiseerde volatiliteit is samengedrukt en vervolgens terugkeert naar een hoger niveau. Dicht het tekort aan SINGLE LARGEST-quota in de portefeuille met 658 strategieën: OPTIONS venue op 0.2%, tegenover een doel van ≥15% (14.8% tekort, vrijwel geen dekking). Deribit is de meest liquide venue voor crypto-opties, met 1610+ actieve BTC/ETH-contracten en volledige IV/greeks-gegevens in de catalogus. Dit is het laaghangende fruit om de portefeuille te diversifiëren en minder afhankelijk te maken van Binance USD-M-perpetuals (87.8%). Het mechanisme is mean reversion van volatiliteit: de gerealiseerde volatiliteit van BTC vertoont gedocumenteerde clustering AND en mean reversion (GARCH-dynamiek). Wekelijkse periodes na compressie (lage voortschrijdende gerealiseerde volatiliteit over 14 dagen) kennen statistisch vaker een toename van de volatiliteit dan periodes na hoge gerealiseerde volatiliteit. De strategie is bij instap delta-neutraal (calldelta ≈ +0.5, putdelta ≈ -0.5, netto ≈ 0), dus het is geen weddenschap op een bepaalde koersrichting, maar puur een vega-/gammaspel. Er is winst als BTC vóór de vervaldatum meer dan het break-evenpunt beweegt in de richting van EITHER. Conceptueel staat de strategie los van alle andere strategieën in de portefeuille: geen uitbraak, mean reversion, parenhandel, microstructuur of carry, maar puur volatiliteit van volatiliteit. AVOIDS de faalpatronen die deze sessie zijn gedocumenteerd: (1) NOT een 4H-strategie op basis van barpatronen (geen afhankelijkheid van een 4H-regime); (2) NOT afhankelijk van enkele winnende loterijtransacties (~30-40 transacties per jaar, vrij gelijkmatige PnL-verdeling); (3) NOT een overgezet aandelenpatroon (volatiliteitsclustering komt universeel voor op financiële markten); (4) NOT een uitbraak (werkt even goed in trendende als in zijwaartse regimes en vereist alleen een toename van de volatiliteit).