Cross-venue funding-rate spread benutten — Binance versus Hyperliquid BTC perp-deltaneutrale carry (long positie met lage funding / short positie met hoge funding, gestuurd door drempels)

Een marktneutrale carrystrategie tussen beurzen die het PERSISTENT FUNDING-RATE DIFFERENTIAL tussen de twee BTC-perpetuals op Binance USD-M en Hyperliquid benut. Beide contracten volgen de spotprijs van BTC tot op enkele bps, maar hun funding rates worden bepaald door onafhankelijke orderstromen en lopen geregeld uiteen (verschillende deelnemersmixen, verschillende fundingmechanismen — Binance 8h, Hyperliquid elk uur). Wanneer de funding op beurs A duidelijk hoger is dan op beurs B, SHORT je de perp op de beurs met hoge funding en ga je LONG de perp op de beurs met lage (of negatieve) funding, met gelijke nominale waarde. Zo ontvang je elke periode het fundingverschil NET, terwijl de netto delta van BTC ongeveer nul blijft. De positie blijft open zolang het verschil aanhoudt (doorgaans dagen), zodat de eenmalige takerkosten voor de heen-en-terugtransactie van beide posities over vele fundingbetalingen worden gespreid. Bewust SIMPLE: één instapdrempel, één uitstapdrempel, posities met gelijke nominale waarde en geen optimalisatie per activum — het ontwerp met weinig parameters is een directe reactie op de mislukkingen door overfitting in de trend- en reversalclusters. Eén onderliggend activum met bevestigde liquiditeit (BTC) op beide beurzen voorkomt de problemen met ontbrekende altbasketdata die recente cross-sectionele en cointegratiehypothesen hebben doen mislukken.