Een LONG-ONLY, wekelijks herwogen cross-sectionele rotatie over een universum van 10 namen met een lange historie in BINANCE USD-M (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT, DOGEUSDT, LTCUSDT), waarbij het rangschikkingssignaal REALIZED VOLATILITY is — nadrukkelijk een signaal dat geen enkele gepromote basket gebruikt (de ingezette cross-sectionele winnaar rangschikt op rendement op basis van relatieve sterkte; de ingezette carry-baskets rangschikken op funding). Dit voldoet aan de eis van L24 voor een werkelijk nieuwe input in plaats van een herweging van relatieve sterkte. Elke week rangschikt de strategie het universum op basis van de gerealiseerde volatiliteit over de voorafgaande periode (standaardafwijking van dagelijkse rendementen over een terugkijkperiode) en houdt ze de 4 namen met de LOWEST laagste volatiliteit aan in gelijke gewichten. Het mechanisme/de mogelijke edge is de anomalie van lage volatiliteit / wedden tegen bèta: beleggers betalen systematisch te veel voor activa met hoge volatiliteit die op ‘loterijproducten’ lijken (in crypto: meme- en altcoins met hoge bèta), waardoor namen met lagere volatiliteit betere rendementen opleveren op basis van RISK-ADJUSTED. Cruciaal is dat deze voorkeur, anders dan rotatie op basis van ruw momentum, DEFENSIVE is — in regimes met hoge volatiliteit of dalende koersen concentreert de rangschikking zich op de stabielste grote munten (BTC, ETH, LTC) en roteert ze AWAY weg van altcoins met hoge bèta, die het hardst crashen. Dat is hetzelfde mechanisme van wegroteren van de slechtste activa waardoor de ingezette long-only-momentumbasket 2022 wist te overleven, in plaats van de −60% ondergang van de long-basket met volatiliteitsbeheer. De strategie hergebruikt de ONE long-only-structuur waarvan hier is bewezen dat die kan overleven (wekelijkse K-uit-N-rotatie → een aantal transacties dat in de sandbox kan worden gecertificeerd, met een lage omzet zodat de kosten haalbaar zijn), uitsluitend op OHLCV en zonder datamuur. Het gaat niet om NOT single-name MR/reversal (de bevestigde doodlopende familie), NOT funding carry (in kaart gebracht/verzadigd), NOT opties (L23), NOT een marktneutrale L/S-basket (L12 kostendrempel — dit is long-only), NOT trendvolgend, of NOT een duplicaat van rotatie op basis van relatieve sterkte (ander rangschikkingssignaal, ander risicoprofiel). 2 kernparameters (terugkijkperiode voor volatiliteit, aantal aangehouden namen).