SOL Hyperliquid Perp 1H: time-series-momentum, afgestemd op volatiliteit (één instrument, long-short, retailtrend oogsten)

Een long-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, tijdreeks-momentumstrategie (trend) op één venue voor SOLUSD.HYPERLIQUID perpetual futures, uitsluitend met 1-HOUR OHLCV-candles (NO aanvullende funding/OI/liquidatie/IV-data, NO tweede instrument, NO CASH-spotroute, MARGIN rekening ~0.09% RT). De richting volgt het teken van één rendement over een terugblikperiode; de positiegrootte SIZE wordt afgestemd op volatiliteit (de nominale waarde schaalt omgekeerd evenredig met recente gerealiseerde volatiliteit om een constant risicodoel te bereiken). Dat is het belangrijkste onderscheid met een trendstrategie met vaste positiegrootte of ATR-stop en voorkomt rechtstreeks explosies door een niet-genormaliseerde positiegrootte, zoals de drawdown van 81% die de funding-momentumstrategie AVAX ten val bracht. Slechts 2 kernparameters (momentumterugblik, volatiliteitsdoel) plus een venster voor de volatiliteitsschatting — bewust minimaal om het overfitpatroon te vermijden dat de breakout- en veto-strategieën met meerdere parameters in deze sessie ten val bracht. Risicoprofiel: doel van ~25% geannualiseerde volatiliteit per positie, nominale waarde = (target_vol / realized_vol) * eigen vermogen, hard begrensd op hefboom 2x en maximaal 30% van het eigen vermogen aan nominale waarde voor één positie; risico wordt beheerst door de volatiliteitsschaling zelf plus een ruime catastrofestop 4.0x ATR(24); steeds één positie tegelijk; omkeren bij een momentumtekenwisseling. Lage tot gematigde handelsfrequentie (1H-posities TSM worden vele uren tot dagen aangehouden) houdt de kosten door fees bescheiden ten opzichte van de kosten van 0.09% RT. Vult het grootste venuehiaat op (HYPERLIQUID 6.1%->20%-doel), het richtingshiaat (long_short 14.3%) en versterkt de ondervertegenwoordigde buckets voor middellange en korte horizon, terwijl het op het enige structureel zuivere, testbare HL-pad blijft (strategie met één instrument OHLCV op een hoofdmunt met een uitgebreide geschiedenis van ~2.5 jaar aan 1H-candles).

Long-shortstrategie met één instrument en TSM, op basis van de standaard FactoryStrategy-hooks. De richting is zuiver het teken van het rendement over de terugblik (calculate_signal geeft het continue momentum terug, dat iedere candle varieert; daardoor slaagt de detectie van een bevroren signaal door Layer-2; de tekenbeslissing staat in should_enter). De positiegrootte is het onderscheidende kernidee van de hypothese — afgestemd op volatiliteit: schaal = target_vol/realized_vol, waarbij realized_vol de geannualiseerde standaarddeviatie van logrendementen per uur is (x sqrt(8760)); nominale waarde = schaal x eigen vermogen. Dit is de daadwerkelijke risicobeheersing die explosies door een niet-genormaliseerde positiegrootte voorkomt. Op SOL 1H komt de geannualiseerde gerealiseerde volatiliteit uit op ~60-150%, dus de schaal is ~0.25/0.9 ~ 0.28 en de nominale waarde van de positie is ~25-30% van het eigen vermogen; 100% wordt vrijwel nooit bereikt. Daarom stelde ik de hefboom in op 1.0 met een limiet van 30% voor de nominale waarde in plaats van de nominale 2x uit de hypothese: bij deze volatiliteit wordt de limiet van 2x nooit geraakt — een hefboom >1 zou niets doen en de leverage_set_but_unused-controle activeren, terwijl 1.0 identiek gedrag oplevert omdat de limiet nooit wordt bereikt. De hefboom blijft in de positiegrootteberekening als niet-versterkende limiet gebruikt, dus er is geen melding van ongebruikte hefboom. De positie draait om bij een momentumtekenwisseling en gebruikt een ruime catastrofestop 4x ATR(24) (instapprijs/ATR vastgelegd bij instap, gereconstrueerd uit avg_px_open als de status verloren gaat) — de stop is een vangnet, niet de primaire risicoknop. De positiegrootte voldoet aan de minimale nominale waarde van $10 op Hyperliquid en de takerkosten van ~0.09% RT zijn bescheiden bij posities die TSM meerdere uren tot dagen worden aangehouden. Gebruikt het catalogussymbool HL SOLUSD.HYPERLIQUID met een uitgebreide geschiedenis van ~2.5 jaar aan 1H-candles, en OHLCV met één instrument (geen afhankelijkheid van funding/OI/IV/een tweede positie). Daarmee worden de hiaten voor HYPERLIQUID venue en long_short richting opgevuld via het structureel zuivere HL-pad. min_bars_required zorgt ervoor dat de momentum-, volatiliteits- en ATR-vensters beschikbaar zijn vóór iedere trade.

Twee onafhankelijke redenen voor afwijzing. (1) DATA COVERAGE: de hypothese claimde een uitgebreide geschiedenis van ~2.5 jaar met 1H-candles op Hyperliquid SOL, maar de backtest loopt slechts van 2025-10-11 tot 2026-05-22 (~221 dagen, 5,357 1H-candles) — er bestaan of zijn geladen slechts ~7 maanden, veel te kort voor een walk-forward met 3 vensters en met dekking van slechts één SOL-regime. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: in die periode verliest de strategie -33.3% (CAGR -49.8%), met Sharpe -3.55 en ENTIRE CI onder nul (-6.46 tot -1.00), PF 0.45, een winstpercentage van 23.7%, verwachtingswaarde -$154/trade, 23 opeenvolgende verliezen, omega 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Het time-series-momentum-signaal van 1H wordt op SOL herhaaldelijk heen en weer geslingerd — het winstpercentage van 23.7% bij uitstappen na een momentumtekenwisseling toont hoezeer het signaal wordt versnipperd — en commissie bedraagt 17.4% van de brutowinst. De onderscheidende volatiliteitsdoelstelling DID werkt structureel (avg_position 30.6%, max DD 37% in plaats van de gevreesde explosie van 81%), maar een verliesgevend signaal kleiner positioneren creëert geen voordeel. Geen instelling voor terugblik of doelvolatiliteit maakt een sterk negatief, vaak heen en weer geslingerd signaal positief. 7 maanden volstaan niet voor walk-forward-validatie, dus optimalisatie zou 2 uur verspillen. FAILURE PATTERN: time-series-momentum op korte horizon (1H) met één cryptohoofdmunt met hoge volatiliteit wordt heen en weer geslingerd (winstpercentage onder -25%, PF <0.5) en verliest ~17% van de brutowinst aan kosten. Volatiliteitsdoelstelling beperkt het staart risico op explosies door positiegrootte, maar herstelt een ontbrekend of negatief voordeel niet; bovendien is het Hyperliquid-venster van SOL 1H te kort (~7 maanden) om te valideren.