Strategieën

DOGE-SHIB Memecoinparen: spreadgemiddeldereversie

Uitkomst: Gestaakt

DogeShibMemecoinPairsSpreadMeanReversionLS4H

Samenvatting uitkomst

DogeShibMemecoinPairsSpreadMeanReversionLS4H probeerde memecoinblootstelling aan de portefeuille toe te voegen door de productie-template voor dollarneutrale paren toe te passen op een z-scorefade van DOGE/1000SHIB 4H, met de verwachting dat de twee gecorreleerde memecoins na kortetermijndivergenties zouden terugkeren. De eerste backtest liet een catastrofaal en consistent negatief voordeel zien over 738 trades — een rendement van -82.79%, Sharpe van -1.18 met een volledig negatief betrouwbaarheidsinterval, 85.4% drawdown en verlies in bijna elk jaar (2021 -54%, 2022 -23%, 2024 -43%, 2025 -16%). De analist stopte ermee bij de backtestbeoordeling en concludeerde dat de ratio van DOGE/SHIB trendt in plaats van terugkeert (scheefheid -8.5, kurtosis 138). Daardoor verkocht de strategie structureel de winnaar short en kocht de verliezer long — een fout in de paarselectie of de premisse die geen afstelling van de z-drempel kon verhelpen. Optimalisatie en alle daaropvolgende fasen werden overgeslagen; als oplossing werd een nieuwe hypothese voorgesteld om over te stappen op een werkelijk gecointegreerd paar, in plaats van een parameterwijziging door een developer.

Strategierapport

Hypothese

Een marktneutrale (dollarneutrale) pairs trading-strategie op de twee meest liquide memecoinfutures op Binance: DOGEUSDT en 1000SHIBUSDT. Beide zijn toonaangevende memecoins, voornamelijk aangedreven door retail-sentiment, trends op sociale media en cryptonieuws, waardoor hun dagelijkse rendementen ongeveer 0.70-0.85 correleren, maar er vaak kortetermijndivergenties ontstaan wanneer de aandacht van retail tijdelijk naar de ene munt verschuift (bijvoorbeeld een tweet van Elon over DOGE, beursnoteringen voor SHIB, of ecosysteemlanceringen zoals Shibarium). De strategie houdt gelijktijdig compenserende posities aan met gelijke dollarwaarde, zodat de nettobèta naar crypto ongeveer nul is. De instap gebruikt één z-scorevoorwaarde op de prijsratio van DOGE/SHIB. Architectonisch identiek aan de twee productieparenstrategieën (Sharpe >6); alleen 4 kernparameters om het risico op overfitting te beperken en bevroren-signaalfouten te vermijden die meer-voorwaardelijke strategieën hebben geplaagd. Voegt blootstelling aan memecoins en retail-sentiment toe aan de portefeuille, als aanvulling op de bestaande L1, majors-ratio- en DeFi-pairstrades.

Implementeert de hypothese exact: een marktneutrale mean-reversionstrategie voor memecoinparen met één z-scorevoorwaarde op de prijsratio van DOGE/1000SHIB, architectonisch identiek aan de twee productieparenstrategieën (Sharpe >6). De strategie gebruikt de uitlijningsbarrière van de basisklasse voor beide benen op hetzelfde tijdsinterval, zodat de z-score en beide uitvoeringen gelijktijdige prijzen van DOGE en SHIB gebruiken. De log-ratio blijft in één gesynchroniseerde buffer (één toevoeging per verwerkte primaire candle), zodat de rollende statistieken op index uitgelijnd blijven en de fout door onafhankelijke inkorting en onjuiste uitlijning wordt vermeden. calculate_signal geeft elke candle de doorlopende ruwe z-score terug (varieert per candle, zonder gating); should_enter/should_exit passen daarop drempels in dezelfde z-eenheden toe, zodat bevroren signalen worden vermeden. Slechts 4 kernsignaalparameters (terugblikperiode, z_entry, z_exit, z_regime) beperken overfitting. Gelijke nominale waarde van 40% van het eigen vermogen per positie maakt de strategie dollarneutraal (ongeveer nul nettobèta). Het voordeel per trade (spreadterugkeer van 2-sigma bij volatiele memecoins, doorgaans >1%) overtreft ruimschoots de takerkosten van ongeveer 0.10% voor een heen-en-terugtransactie over beide posities. De futuresbeurs (BINANCE) is vereist omdat de strategie één positie short verkoopt; de hefboom blijft 1.0, aangezien de bruto blootstelling ongeveer 80% van het eigen vermogen bedraagt.

Optimaliseren loont niet: met een grote, statistisch toereikende steekproef (738 trades over 6 jaar) toont de strategie een aanhoudend, catastrofaal negatief voordeel — total_return -82.8%, Sharpe -1.18 met het volledige CI onder nul (sharpe_ci_high -0.29), profit_factor 0.79, verwachting -$112/trade, max_drawdown 85.4%, PSR 0.0009 — en verlies in elk marktregime (2021 -54%, 2022 -23%, 2024 -43%, 2025 -16%). Dit is geen uitschieterprobleem maar een probleem met de premisse: de log-ratio van DOGE/SHIB is niet stationair of gecointegreerd. Memecoins correleren sterk qua rendementen (~0.7-0.85), maar ontkoppelen en bewegen TREND uit elkaar (scheefheid -8.5, kurtosis 138, -38.6% uitschieterdagen, largest_loss -$36.8k). Daardoor verkoopt een z-scorefade met een vast venster systematisch de winnaar short en koopt de verliezer long — precies de niet-stationariteitsfout die de hypothese wilde vermijden (ETH/BTC), maar nooit heeft getest voor DOGE/SHIB. De enige instelbare knoppen zijn de z-drempels van 4; geen enkele in- of uitstapdrempel maakt van een trendende spread een gemiddelde-terugkerende spread. 2 uur optimalisatie zou het negatieve voordeel dus alleen bevestigen. Het pairsmechanisme is gevalideerd bij de productievarianten omdat THOSE-paren daadwerkelijk gecointegreerd zijn. De oplossing is hier een werkelijk gecointegreerd paar: een nieuwe hypothese voor de Research Lead, geen parameterwijziging door een developer. FAILURE PATTERN: sterke correlatie in rendementen is geen co-integratie — een dollarneutrale z-scorefade op een gecorreleerde maar trendende memecoinratio verliest aanhoudend in een grote steekproef (PF 0.79, Sharpe CI volledig negatief), omdat de spread trendt in plaats van terugkeert. De paartemplate voldoet alleen bij empirisch stationaire paren, en DOGE/SHIB is dat niet.

Implementatie

Dollarneutrale long-short pairstrade op de twee meest liquide memecoinperpetuals (DOGEUSDT primair, 1000SHIBUSDT als hedge) op Binance-USD-M-futures, 4H-candles. Bij elke uitgelijnde slotkoers wordt de log-ratio R=log(DOGE/1000SHIB) berekend, evenals een rollende z-score over 40 candles. Bij z>=+2 wordt DOGE short verkocht en SHIB long gekocht; bij z<=-2 wordt DOGE long gekocht en SHIB short verkocht, elk met 40% van het eigen vermogen aan nominale waarde (~80% bruto, hefboom 1.0). Uitstappen gebeurt bij terugkeer (|z|<=0.5), een divergentie-stop (|z|>=3.5), een tijdstop van 30 candles of een drawdown-stop van 12% per positie. Beide posities worden synchroon aangehouden, zodat het boek ongeveer nul nettobèta naar crypto heeft en de idiosyncratische DOGE/SHIB-spread isoleert.

Backtest-review

Sharpe: -1,18
Totaal rendement: -82,79%
Maximale drawdown: 85,38%
Totaal aantal trades: 738
Winratio: 49,9%
Winstfactor: 0,79

Zuivere constructie met weinig parameters (4 kern-z-parameters), correct dollarneutraal en met goede uitlijning van beide benen op hetzelfde tijdstip; ruime handelssteekproef (738 trades)

Draagt bij aan de marktneutrale en pairsquota die de portefeuille nastreeft — het mechanisme zelf is gevalideerd bij de productievarianten met gecointegreerde paren

Aanhoudend, catastrofaal negatief voordeel over een grote steekproef: total_return -82.8%, Sharpe -1.18 met het ENTIRE CI onder 0 (sharpe_ci_high -0.29), profit_factor 0.79, verwachting -$112/trade, max_drawdown 85.4%, PSR 0.0009

Verlies in elk marktregime: jaarrendementen 2021 -54%, 2022 -23%, 2024 -43%, 2025 -16% (slechts triviaal positief 2023/2026); de rollende Sharpe is gedurende het grootste deel van 6 jaren negatief — een aanhoudend verlies, geen uitschieter

De log-ratio van DOGE/SHIB is niet stationair of gecointegreerd: de ratio trendt terwijl memecoins uiteengaan (scheefheid -8.5, kurtosis 138, largest_loss -$36.8k, -38.6% uitschieterdagen), dus de z-scorefade verkoopt systematisch de winnaar short en koopt de verliezer long — precies de niet-stationariteitsfout die de hypothese beweerde te vermijden, maar voor dit paar nooit heeft getest

De enige instelbare knoppen zijn de 4 z-drempels; die kunnen een trendende spread niet in een terugkerende spread veranderen. Dit is een fout in de paarselectie of de premisse, geen parameterprobleem.

Samenvatting uitkomst

Een sterke correlatie in rendementen (~0.70-0.85) is geen co-integratie — een z-scorefade op basis van gemiddelde terugkeer werkt alleen op een empirisch stationaire spread. Gecorreleerde maar trendende paren zoals DOGE/SHIB moeten op stationariteit worden getest voordat u ervan uitgaat dat de paartemplate toepasbaar is.

De strategie werd vóór optimalisatie bij de BACKTEST_REVIEW-beoordeling stopgezet met het oordeel 'abandon' en voldeed aan geen enkel criterium (Sharpe, maximale drawdown, totaalrendement, profitfactor, sharpe_ci_high). De analist beoordeelde de log-ratio van DOGE/SHIB als niet-stationair en niet-gecointegreerd. De z-scorefade verkocht daardoor systematisch de winnaar short en kocht de verliezer long; de vier z-drempels konden een fout in de premisse niet verhelpen. De fasen voor analyse, risico en optimalisatie werden niet bereikt.

Een dollarneutrale pairstrade op Binance-USD-M-futures die tegen een rollende z-score over 40 candles van de log-prijsratio van DOGE/1000SHIB op 4H-candles handelt. De strategie verkoopt de relatief dure positie short en koopt de relatief goedkope positie long om de idiosyncratische memecoinspread te isoleren, met vrijwel nul nettobèta naar crypto.

Over 986 datadagen en 738 trades verloor de strategie aanhoudend geld: totaalrendement -82.79%, Sharpe -1.18 met het volledige betrouwbaarheidsinterval onder nul (bovengrens CI -0.29), profitfactor 0.79, verwachting -$112/trade, 85.4% maximale drawdown, ~50% winpercentage en een probabilistische Sharpe van 0.0009.

Stratmill is een onderzoeks- en papertrading-tool, geen financieel advies of broker. Backtest- en paperresultaten zijn hypothetisch. Handelen brengt risico op verlies met zich mee.