ETH USD-M momentum op basis van tijdreeksen, gefilterd op efficiëntie, long-short (perpetueel contract voor één instrument BINANCE, candles van 4 uur; handel de trend over N candles ONLY wanneer de Kaufman-efficiëntieratio bevestigt dat de beweging SMOOTH en directioneel is — sla zijwaartse trends over waarin whipsaws de trendwinst tenietdoen — positiegrootte afgestemd op volatiliteit + trailing exit van ATR, 3 parameters).

Een LONG-SHORT, directionele strategie op één instrument voor ETHUSDT.BINANCE (USD-M perp, bars van 4 uur), die bewust NOT de gewone trend op basis van een kruising van voortschrijdende gemiddelden, die steeds als ‘overig’ strandt, en NOT elke mean-reversion (de fade-families zijn dood). Het mechanisme richt zich rechtstreeks op de ONE reden waarom trendvolgend handelen in crypto faalt: whipsaws in zijwaartse regimes. Elke instap wordt gefilterd met de Kaufman Efficiency Ratio (ER = |close_t - close_{t-N}| / Σ|close_i - close_{i-1}| over de laatste N bars). ER≈1 betekent een zuivere directionele beweging; ER≈0 betekent dat dezelfde netto beweging via rumoerige heen-en-weerbewegingen tot stand kwam. We nemen de N-bars trend alleen wanneer ER boven een drempel ligt (de trend is werkelijk EFFICIENT) en blijven aan de zijlijn wanneer ER laag is (zijwaarts) — precies het regime waarin trendstrategieën op basis van kruisingen verlies lijden. De richting is het teken van het rendement over N bars: efficiënte stijging → LONG, efficiënte daling → SHORT (shortposities verdelen het rendement over regimes en beperken de drawdown in bearmarkten, anders dan de long-only-momentummandjes die allemaal sneuvelden bij een drawdown van >50% of hefboomwerking in één regime). De positiegrootte is VOLATILITY-TARGETED (constant fractioneel risico via ATR), zodat geen enkele transactie of regime de catastrofale klap door hefboomwerking zonder edge kan veroorzaken die de op volatiliteit geschaalde mand met 15 namen om zeep hielp. Puur OHLCV — geen afhankelijkheid van aanvullende data of andere handelsplatformen, dus geen data_unavailable-risico. Dit is NOT een rangschikkings-/rotatiemand (L12/L24 — één instrument, geen cross-sectionele sortering), NOT carry (dood buiten BTC), NOT opties (L23), NOT afhankelijk van liquidaties (L3), NOT directioneel op funding (L13). 3 parameters: ER terugblik N, ER instapdrempel, ATR trailing-multiplier.

Werkt de hypothese rechtstreeks uit met precies de 3 genoemde kernparameters (ER terugkijkperiode N=20, ER instapdrempel=0.30, ATR trailingfactor=3.0), plus standaard risicoparameters. De efficiëntiefilter is het mechanisme: de strategie handelt alleen mee met de trend wanneer de beweging echt EFFICIENT is en slaat zijwaartse trends over; precies dat regime breekt trendvolgen op basis van crossovers in crypto af. Long en short zorgen voor rendementen verdeeld over marktregimes en beperken de drawdown in een bearmarkt; dit is geen long-only-momentummandje. De volatiliteitsgerichte positiegrootte op basis van ATR geeft een constant fractioneel risico (L15 — risico per transactie = stop_distance x positieomvang ~= 1% van het eigen vermogen; de bruto notional is onafhankelijk begrensd op 1x van het eigen vermogen). Zo worden de hefboomexplosies door samengestelde groei voorkomen die eerdere op volatiliteit geschaalde mandjes de das omdeden. calculate_signal geeft iedere candle de doorlopende waarde RAW ER*sign terug (verandert per candle, natuurlijke eenheden, wordt niet naar nul gefilterd); should_enter toetst die aan een drempel met overeenkomstige eenheid, volgens de richtlijnen voor doorlopende signalen. Het risico op nul transacties (L21/L25) is expliciet gecontroleerd op echte ETH 4-uursdata: bij N=20 / drempel=0.30 voldoet ongeveer 34% van de candles aan de instapvoorwaarde (ongeveer 744 van 2170 in een sandboxvenster van 365 dagen). Daardoor is minstens 1 transactie met ruime marge gegarandeerd en is de opwarmperiode van 22 candles een verwaarloosbaar deel van het venster. Alle hulpmethoden zijn instantiemethoden (geen @staticmethod), zodat ze na de MethodType-hertoewijzing van de Layer-2-verificatieproxy blijven werken. Puur één instrument, uitsluitend OHLCV: NOT een mandje op basis van rangschikking of rotatie (L12/L24), NOT carry (L1/L13), NOT opties (L23), NOT afhankelijk van liquidaties (L3), NOT mean-reversion en geen data_unavailable-risico. Het platform is futures (BINANCE), omdat de strategie short gaat; de hefboom blijft 1.0 en wordt niet gebruikt bij de positiebepaling, zodat de leverage_set_but_unused-voorwaarde niet wordt geactiveerd.

Gedefleerde Sharpe mislukt: DSR=0.416, verwacht maximum=0.834 over 225 proeven — de geselecteerde Sharpe (IS ~1.22) is niet te onderscheiden van ruis uit de beste van N; de gerealiseerde out-of-sample Sharpe is slechts 0.135. Dit is overfitting, geen tuningprobleem: de walk-forward markeert is_overfitted=true (IS gemiddeld 1.058 tegenover OOS gemiddeld 0.135) met OOS vensters [0.074, 0.824, -0.492] (één negatief — de voorsprong zit in één venster, niet in een stabiel signaal), en PBO 0.68 > 0.5 betekent dat de parameterselectie waarschijnlijk overfit is. Beide zijn niet te omzeilen harde poorten, dus promotie is onmogelijk. Zelfs de geselecteerde configuratie mist de promotiedrempels (Sharpe 0.768 < 1.5, win_rate 0.40 < 0.45, max_drawdown 16.1% > 10%, is_significant=false, sharpe_ci_low 0.106). Iteratie kan dit niet verhelpen: de enige robuuste parameterregio zonder afgrond ligt op Sharpe ~0.5, met een CI die door nul loopt — zelf niet promoveerbaar — dus er is geen robuuste regio waarop een tweede optimalisatieronde kan afstemmen; die zou alleen opnieuw ruis uit dezelfde zwakke voorsprong selecteren. Dit is het klassieke patroon van overfitting (hoge IS, ingestorte OOS); volgens het beleid betekent dit afbreken in plaats van herzien. De kalibratie bevestigt dit: de vrijwel identieke mand met Kaufman-ER-majors (gelijkenis 0.72), de ETH Donchian-trend en de trendvolgers op basis van BTC 200-MA zijn allemaal als overfit afgebroken. De trendvoorsprong, gefilterd op ER en ETH, is werkelijk te zwak om correctie voor meervoudig toetsen te doorstaan.

Long-shortmomentum op één instrument in tijdreeksen voor ETHUSDT.BINANCE (USD-M-perp, candles van 4 uur), gefilterd met de Kaufman Efficiency Ratio. Per candle berekent het ER = |close_t - close_{t-N}| / sum|close_i - close_{i-1}| over de laatste N candles (ER~1 = een vloeiende directionele beweging, ER~0 = dezelfde netto beweging via rumoerige heen-en-weerbewegingen). Het signaal is ER * sign(N-bar rendement), een doorlopende waarde in [-1,1]. De strategie stapt in de N-bar trend ONLY wanneer |signaal| boven een efficiëntiedrempel uitkomt (0.30) — LONG bij een efficiënte stijging, SHORT bij een efficiënte daling — en blijft zonder positie wanneer ER laag is (het grillige regime waarin crossover-trend door whipsaws verlies lijdt). De positiegrootte wordt afgestemd op de volatiliteit: een constant fractioneel risico (1% van het eigen vermogen) gedeeld door een stopafstand op basis van ATR (atr_trail_mult x ATR), zodat hogere volatiliteit de positie automatisch verkleint en geen enkele transactie of marktfase kan leiden tot een hefboomexplosie zonder werkelijk voordeel; een harde limiet op de nominale positie (1x van het eigen vermogen) en geen hefboom begrenzen de bruto-exposure. De uitstap gebeurt via een ATR-trailingstop (volgt het gunstigste uiterste op afstand van atr_trail_mult x ATR) en een uitstap bij efficiënte omkering, die de positie sluit zodra de tegenovergestelde efficiënte trend verschijnt. Uitsluitend OHLCV — geen aanvullende gegevens of gegevens van andere handelsplatforms.