Binance USD-M Short-Term Cross-Sectional Reversal Dollar-Neutral Basket (Established Majors, 5-Day Vol-Normalized Rank, Weekly Rebalance, No-Leverage, Long-Short)

Een dollarneutraal, dagelijks cross-sectioneel REVERSAL-mandje van ~10 gevestigde Binance-USD-M-majors met bevestigde volledige historie (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, ADA, LTC, LINK, BCH) — de natuurlijke diversificatie van de portefeuille met veel momentum. Bij elke herbalancering rangschikt het de majors op hun recente VOLATILITY-NORMALIZED-rendement over ≈5 dagen, gaat LONG de grootste relatieve LOSERS en SHORT de grootste relatieve WINNERS, met gelijke dollarwaarde, en zet in op het terugdraaien van de kortetermijnoverreactie. Dit is bewust de STRUCTURALLY-SAFE-vorm van mean reversion: elke tijdreeks-MR die deze factory probeerde (15m z-fade, 4H volumeclimax) liep catastrofaal mis (-99.96%, -97.7%) door kostendruk van fees en tailverliezen door gaps in één activum. Een CROSS-SECTIONAL, op RANK gebaseerde reversal is dollarneutraal en fundamenteel anders: de positie dekt zichzelf af (long verliezers/short winnaars neutraliseert marktbewegingen), er is geen NO stop voor één activum waar een gap doorheen kan gaan en er wordt WEEKLY (niet intraday) geherbalanceerd om de fees te beperken. Er is positief bewijs dat deze klasse hier werkt: CrossSectional7DayReversalV3 zit in de portefeuille en is NOT in de lijst met mislukkingen (anders dan alle tijdreeks-MR). De strategie blijft veilig qua data (alleen gevestigde majors — mandjes met brede altcoins/HL sneuvelen door data), marktneutraal (verbetert de 87%-longscheefheid) en is ontworpen om BOTH terugkerende problemen met positiegrootte te vermijden: NO vol-targeting-hefboomfactor en NO niet-afgetopte inverse-volatiliteitswegingen — ongeveer gelijke, afgetopte posities met bruto-exposure hard begrensd op 1.0× (de oplossing voor hefboomexplosies) en één vaste terugkijkperiode (de oplossing voor overfitting). De strategie vult de bestaande reversal over 7 dagen aan in plaats van die te dupliceren, met een kortere, op volatiliteit genormaliseerde formatieperiode van ≈5 dagen en wekelijkse herbalancering. De strategie staat echt los van de gevalideerde momentumfactor van de factory (tegengesteld teken) en is de meest waardevolle diversificerende strategie die binnen het valideerbare bereik beschikbaar is.

De structurele SAFE-vorm van mean reversion en de waardevolste diversifier voor de momentumzware portefeuille met 87%-long. Elke TIME-SERIES MR die de factory probeerde (15m z-fade, 4H volumeclimax) liep stuk (-99.96%, -97.7%) door kostendruk en tailverliezen bij gaps in één activum; een CROSS-SECTIONAL, dollarneutrale, op RANK gebaseerde omkering is fundamenteel anders: zelfhedgend (long verliezers/short winnaars neutraliseert marktbewegingen), geen stop op één activum waar een gap doorheen kan gaan, en wekelijkse (geen intraday) herbalancering om kosten te beheersen. Positief bewijs binnen de factory: CrossSectional7DayReversal zit in de portefeuille en NOT in de lijst met mislukte strategieën. Deze strategie vult die aan in plaats van haar te dupliceren, met een kortere, op volatiliteit genormaliseerde formatieperiode van circa 5 dagen en wekelijkse herbalancering, en staat haaks op de gevalideerde momentumfactor. Veilig qua data: alleen gevestigde majors (brede altcoin/HL-baskets vallen uit door dataproblemen). Beide oplossingen voor explosieve positionering zijn ingebouwd (bruto-exposure hard begrensd op 1.0x, gelijke begrensde wegingen, geen scalar voor vol-targeting). Alle legs BINANCE USD-M futures (echt long en short); hefboom=1.0 en de positionering gebruikt gross_cap_frac, niet de hefboom, dus er wordt geen gate voor ongebruikte hefboom geactiveerd.

Edge met verkeerd teken — een onjuiste premisse, geen probleem met code of positiegrootte. De techniek klopt wel (het terugkerende probleem met hefboomexplosies is verholpen: bruto-exposure hard begrensd op ~1x, annualized_vol 34.7%, geen liquidatie, dollarneutrale bèta -0.016), maar de strategie zet in op de verkeerde richting: cross-sectionele REVERSAL op korte termijn (long de grootste relatieve verliezers / short de grootste relatieve winnaars) verliest -90.9%, met alpha -0.18, en is negatief in 6 van de 7 jaren (slechts 2021 positief). De verliezen lopen gestaag op (rollende Sharpe negatief sinds 2022, 2024 -70%) in plaats van plotseling op te lopen. Crypto-majors vertonen cross-sectioneel MOMENTUM, geen reversal: het spiegelbeeldige cross-sectionele momentummandje (hypothese 8040a98b) leverde +233% op met alpha +0.14. Long verliezers/short winnaars gaat dus systematisch in tegen de factor die werkt en verliest. De bewering van de hypothese dat een reversal-variant over 7 dagen werkt, wordt empirisch weerlegd door deze op volatiliteit genormaliseerde versie over 5 dagen. Niet verder itereren: het verlies komt in elk marktregime voor en geen afstelling van de formatieperiode of k kan een edge met verkeerd teken positief maken. De enige ‘oplossing’ is het signaal omkeren naar momentum, waarmee het bestaande positieve cross-sectionele momentummandje en de gepromoveerde wekelijkse momentumstrategie slechts worden gedupliceerd. Niet optimaliseren: een strategie die 6 van de 7 jaren verliest, heeft geen robuust positief gebied om naartoe af te stellen. FAILURE PATTERN: dollarneutrale cross-sectionele REVERSAL op korte termijn (long verliezers / short winnaars) bij crypto-majors is de verliezende inverse van de gevalideerde cross-sectionele momentumfactor — majors vertonen cross-sectionele trends (winnaars blijven winnen), dus reversal verliest systematisch, ongeacht correcte positiegrootte of fees. Het reversalsignaal is op dit terrein weerlegd en het momentumsignaal is al vertegenwoordigd.

Dollarneutraal, dagelijks cross-sectioneel REVERSAL-mandje van 10 gevestigde Binance-USD-M-majors (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, ADA, LTC, LINK, BCH) op 1-DAY-bars, wekelijks geherbalanceerd (WEEKLY). Bij elke herbalancering worden de majors gerangschikt op hun recente, op volatiliteit genormaliseerde rendement over ~5 dagen (VOLATILITY-NORMALIZED), het cumulatieve formatierendement gedeeld door de standaarddeviatie van dagelijkse rendementen. De strategie gaat LONG de top_k grootste relatieve LOSERS en SHORT de top_k grootste relatieve WINNERS, met gelijke dollarwaarde, en zet in op het terugdraaien van de kortetermijnoverreactie. De positiegrootte is ontworpen om beide terugkerende faalwijzen te voorkomen: NO vol-target-hefboomfactor en NO niet-afgetopte inverse-volatiliteitswegingen — gelijke, afgetopte nominale waarde per naam = gross_cap_frac x eigen vermogen / (2 x k). Zo is de bruto-exposure hard begrensd op gross_cap_frac (1.0x, geen hefboom) en is het boek dollarneutraal (long nominale waarde == short nominale waarde). Eén vaste formatieperiode voorkomt overfitting. De rangschikking wordt bepaald aan de hand van calculate_signal, na de synchronisatiecontrole, zodat alle posities worden gerangschikt op slotkoersen met dezelfde tijdstempel. Een verschilberekening die de omzet beperkt, behoudt posities aan dezelfde kant, sluit alleen namen die zijn afgevallen of van kant zijn gewisseld en opent alleen nieuwe selecties om de wekelijkse fees te beperken. Orders worden rechtstreeks per positie ingediend; de standaardhooks voor één positie zijn inactief. calculate_signal geeft de op volatiliteit genormaliseerde score van het primaire activum terug (doorlopend). 3 kernparameters (formation_days, rebalance_days, top_k); de activalijst en limieten zijn vastgezet.