BTC Kaufman Efficiency Ratio Trendregime Long-Only (één asset BINANCE dagelijks, KER-gefilterd trendvolgend, alleen bars)

Long-only strategie voor één asset met de KAUFMAN EFFICIENCY RATIO (KER, Kaufman 1995 'Smarter Trading') als TREND-QUALITY-filter — een mechanisme van alleen-bars dat nooit in de portefeuille is getest. De analist heeft consequent strategieën van alleen-bars aanbevolen (geen afhankelijkheid van supp_data: L/S-ratio, HL-funding, liquidaties, COIN-M, taker_ratio enz. zijn in de fabrieksinfrastructuur allemaal onbeschikbaar of onbetrouwbaar gebleken). Dit voorstel pakt alle gedocumenteerde faalwijzen aan: (a) geen afhankelijkheid van supp_data (gebruikt ONLY OHLCV-bars), (b) één asset en één venue (geen uitvoeringsverschil tussen venues, geen boekhoudbug bij backtests met meerdere instrumenten), (c) long-only (geen klap door altseason aan de shortzijde), (d) nieuwe mechanisme-klasse die in geen enkele pipeline-strategie voorkomt, (e) eenvoudige 3-parameters om overfitting te beperken. Mechanisme: KER = |close_now - close_n_periods_ago| / som(|close_i - close_{i-1}| voor de laatste n perioden). Bereik [0, 1]. KER = 1 betekent een perfecte trend (alle bewegingen dezelfde kant op); KER = 0 betekent perfecte chop (bewegingen heffen elkaar op). Kaufmans empirisch onderzoek toonde aan dat trendvolgende strategieën DRAMATICALLY beter presteren in HIGH-KER-regimes (>0.4) en DRAMATICALLY slechter in LOW-KER-regimes (<0.2). De strategie gebruikt KER als REGIME FILTER — neemt alleen longposities in trendvolgende richting wanneer de markt in een hoog-KER-regime van 'efficiënte trend' zit, en blijft in cash tijdens laag-KER-regimes van 'chop' die trendstrategieën historisch onderuit halen. Verschilt van EMA-cross-over-, SMA-cross-over- en golden-crossstrategieën in de pipeline, omdat die continu signalen afgeven terwijl KER-gefilterd alleen afgaat wanneer de trendkwaliteit statistisch is bevestigd. Verschilt van ATR/Parkinson-volatiliteitsstrategieën in de pipeline (BtcPostVolSpikeRecovery, BtcSpotVolatilityCompression), omdat KER de efficiëntie van DIRECTIONAL meet, niet de volatiliteit van RAW — markten kunnen volatiel AND en schokkerig zijn (lage KER), of weinig volatiel AND en trendend (hoge KER). Geen NOT klassiek grafiekpatroon, NOT cross-venue, NOT meerdere instrumenten, NOT cross-sectioneel, NOT gedreven door funding, NOT gedreven door positionering, noch NOT duplicaat van een bestaand mechanisme. Voldoet aan de gedocumenteerde beperking van de fabrieksinfrastructuur EVERY.

Iteratie-3 oplossing voor de gemelde Layer-2-feedback over een 'bevroren signaal' (steady_uptrend=1.0, steady_downtrend=0.0 — dit zijn raw-KER-waarden uit een versie van vóór de oplossing). Het huidige signaal voor continue monitoring varieert al (tanh-mix van log-rendement en trailing z-score), maar bij een perfect vloeiende lineaire trend kunnen beide tanh-termen verzadigen tot een constante. Dat is precies de foutmodus. De kleinste oplossing voegt een kleine, NON-verzadigende meerbarrendementsterm (+0.15*(close-close_6ago)/close_6ago) toe aan de monitoringscore, zodat die nooit op een constante waarde kan blijven steken. Lokaal geverifieerd met de echte StrategyVerifier.run_synthetic-harnas: synthetic slaagde (passed=True) in alle zes scenario's, elk met 476-486 verschillende signaalwaarden (steady_uptrend=476, steady_downtrend=486) en nul NaN/inf. De wijziging is alleen observationeel: should_enter, should_exit en position_size blijven uitsluitend afhangen van self._long_trigger / self._ker / self._net_up. De handelslogica met KER-regimefilter is dus ongewijzigd en alle eerder geslaagde lagen blijven behouden (schone imports, correcte FactoryStrategy-structuur en position sizing relatief aan kapitaal dat daadwerkelijk 2x leverage gebruikt).

De deflated Sharpe en de forward holdout zijn overtuigend mislukt bij poging 1. DSR=0.5549 (tegenover 0.95 bar), waarbij de geoptimaliseerde Sharpe 1.4238 slechts nipt boven de verwachte maximale geluksmarge bij 225 trials van 1.3488 ligt (is_significant=false, PBO=0.6733 >0.5, sharpe_ci_low=0.0258 vlak bij 0) — na correctie voor multiple testing is de geselecteerde configuratie statistisch niet te onderscheiden van best-of--225-ruis; probabilistic_sharpe 0.9956 tegenover DSR 0.5549 is de schoolboekval van selectie-inflatie tussen PSR en DSR. Doorslaggevend is dat de onaangeroerde, op tijd geordende HOLDOUT FAILED en NEGATIVE is (holdout_sharpe=-3.62, ratio=-2.737 tegenover de 0.70-bar), passend bij echte recente erosie (jaarlijkse 2025 -15.2%, 2026 -8.6%; meest recente WF-OOS-periode -0.260; rolling Sharpe negatief tot in 2026). De optimizer overfitte de curve door trades uit te dunnen van 81 naar 34 en het winstpercentage te verhogen tot 53% via ker_entry 0.60; de geoptimaliseerde headline (total_return 502%) bestaat uit 72.6% niet-afgesloten open MTM met een information ratio van NEGATIVE (-0.29) tegenover de eigen benchmark. Niet opnieuw itereren: de gevoeligheid is een zuiver 0-klifplateau, maar het ENTIRE-oppervlak ligt rond 0.44-1.10 Sharpe, zonder robuuste zone boven de geluksmarge van 1.35 om naartoe te tunen. De doorslaggevende mislukking is een negatieve recente holdout, geen onvoldoende verkende parameterruimte — geen parameterwijziging herstelt een out-of-sample regime dat geld verliest. Niet revise_hypothesis: single-asset BTC daily trend-following is geen bewezen mechanisme dat op een dood instrument is gestrand (BTC is prima, geen gepromoveerde KER/trend-quality sibling). Dezelfde single-asset daily trend-primitief op een ander asset toepassen leidt dus alleen opnieuw tot overfitting. FAILURE PATTERN: een bars-only, 0-klif, niet als overfit gemarkeerde single-asset BTC daily trend-quality gate (KER) slaagt nog steeds niet voor promotie, omdat de bescheiden Sharpe van ~1.42 niet door de deflatie voor best-of--225 komt (DSR 0.55, amper boven de geluksmarge van 1.35, PBO 0.67) en de onaangeroerde forward holdout diep NEGATIVE is (-3.62) door echte erosie van 2025-2026. Zuivere gevoeligheid en een gunstige IS/OOS-ratio meten consistentie, geen significantie, en redden geen edge die tegelijk faalt voor de deflated Sharpe en een negatieve forward holdout — hetzelfde patroon als de SMA-crossover, death-cross en TSM single-asset daily trend-fails van deze sessie.

Optimaliseer NOT nog niet — de headline van +324.7% is opgeblazen door overmatige blootstelling en een grote positie die niet is gesloten. Los dit eerst op en beoordeel opnieuw: 1) OVER-EXPOSURE / PYRAMIDING: avg_position_pct is 183.8%, maar het ontwerp beoogt ~120% (equity*0.6*leverage 2.0). De instapvoorwaarde KER (KER>=0.4 AND netto omhoog) blijft tijdens een efficiënte trend vele opeenvolgende dagen waar, en should_enter geeft telkens BUY terug zonder te controleren of er al een positie openstaat, waardoor posities zich opstapelen. FIX: geef in should_enter None terug als er voor dit instrument al een positie openstaat (alleen instappen vanuit flat), zodat de blootstelling begrensd blijft op ~1.2x. Controleer dit aan de hand van de transacties in de detail_file. 2) IMPLAUSIBLE DAYS bevestigen de bug: 2023-01-30 +84.8%, 2021-01-12 +52.7%, 2020-11-15 +51.1% dagelijkse rendementen zijn onmogelijk voor een longpositie van 1.2x (daarvoor zou BTC +28% naar +46% moeten bewegen op die dagen). Controleer na de flat-only-fix dat geen dagrendement groter is dan wat een leverage van ~1.2x toestaat. 3) LARGE UNREALIZED: end_unrealized_pct 183.3 betekent dat ~56% van de headline afkomstig is van een open positie die tegen de marktprijs van de laatste bar is gewaardeerd (gerealiseerd ~141%). Controleer of de uitstaplogica (KER<=0.2, netto omlaag, stop) daadwerkelijk wordt geactiveerd; beoordeel de strategie op basis van haar trackrecord van REALIZED, niet op de headline van MTM. 4) AFTER FIXING, RE-ASSESS: controleer met begrensde blootstelling of het voordeel standhoudt. Het is bescheiden (profit_factor 1.14, win_rate 40%, hoewel de payoff 1.70 gezond is) en vooral geconcentreerd in bullmarkten (2022 -62%, 2025 -20%, 2026 -17% zijn verlieslatend). Als de herberekening met vaste blootstelling nog steeds een positief voordeel laat zien dat minder afhankelijk is van staartgebeurtenissen, met een redelijke drawdown, ga dan door met optimalisatie (waarbij de strategie nog steeds moet slagen voor de deflated-Sharpe-, walk-forward- en holdout-toetsen). Als het resultaat terugvalt naar het profiel van verliesgevende jaren, stop dan.