Equal-Risk-basket met netto-directioneel absoluut momentum en inverse-volatiliteitsweging over liquide majors (long-short, Binance USD-M, dagelijkse trend / wekelijkse herbalancering, sizing door volledig sluiten en opnieuw openen, zuiver OHLCV)

Een LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL absolute-momentumbasket met ~10 Binance-USD-M-majors met volledige bevestigde historie (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), waarvan de DISTINCT MECHANISM INVERSE-VOLATILITY is (EQUAL-RISK / risk-parity) LEG WEIGHTING. Dit benut het ONLY-voordeel dat de analist generaliseerbaar noemt: gediversifieerd NET-DIRECTIONAL-momentum (de absolute/dual baskets, Sharpe 1.36/1.61, zijn de gevalideerde overlevers van de sessie) en richt zich tegelijk rechtstreeks op de vaakst genoemde KILLER: manie rond 2021 / alts met hoge volatiliteit CONCENTRATION. De bestaande absolute-momentumbasket is EQUAL-WEIGHT, dus domineren de legs met de hoogste volatiliteit: precies de manie-alts (BNB +1400% feb-mei 2021, DOGE, enz.) waarvan de niet-herhaalbare 2021-parabool elke backtest met één asset en gelijke weging vertekent en buiten de steekproef faalt. INVERSE-VOL-weging (elke leg naar verhouding van 1/realized_vol) STRUCTURALLY DE-CONCENTRATES die volatiele legs, zodat geen enkele manie-alt het boek kan domineren. Dit is een gangbare risk-parity-verfijning die de vastgelegde fout bij de wortel aanpakt, DISTINCT van de gelijk gewogen AbsoluteMomentumLSBasketDaily, en wordt UNREACHABLE door de optimizer van die strategie (het wegingsschema is een structurele keuze, geen geoptimaliseerde parameter). WHY THIS IS NOT Een CLOSED VARIANT: single-asset alt-TSM is uitdrukkelijk afgesloten (BNB/XRP/DOGE legs zijn 2021-beta); de EDGE zit in de DIVERSIFIED-basket. Dit is een gediversifieerde, netto-directionele basket met een onderbouwd mechanisme tegen concentratie, NOT één leg en NOT het afgezwakte dollarneutrale cross-sectionele (relatieve) momentum. EVERY ontwerpkeuze houdt rekening met de harde grenzen van de engine in deze sessie: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN weging bij elke herbalancering (sluit ALL legs, bereken opnieuw en open opnieuw met inverse-volwegingen die samen maximaal 100% bruto bedragen) — het PROVEN-wegingspatroon dat het vol-beheerde LS-basket op avg_position_pct 23.3% netjes begrensde, NOT het patroon waarbij winnaars in een long-only positie aangroeien en structureel niet begrensd konden worden (265%). (2) NET-DIRECTIONAL (elke leg long als de eigen trend stijgt, short als die daalt): de directionele tilt die de analist verantwoordelijk houdt voor robuustheid in recente regimes; NOT dollarneutraal (afgezwakt). (3) PURE OHLCV: trend en volatiliteit uit prijzen; geen ruwe ticks (2-daagse sandboxgrens), geen opties (niet aangesloten op de engine), geen funding (data eindigt op 2024). (4) Dagtrend met wekelijkse herbalancering — voldoende gevuld met gegevens voor 10 legs om de walk-forward te vullen. Volgens de richtlijn 'kies eenvoud' bewust minimaal: 3 instelbare parameters (trend_lookback, vol_lookback, rebalance_period).

Implementeert de hypothese met de bewezen gecentraliseerde inverse-vol-basketarchitectuur met netto richting (het patroon AbsoluteMomentumLSBasketDaily / LongHorizonTrend). Het onderscheidende, voor de optimizer onbereikbare mechanisme is weging op basis van inverse volatiliteit (risk parity): weight_i = sign_i * clamp(vol_target/vol_i, [scale_min, scale_max]) / N, zodat legs met hoge volatiliteit (de manie-alts rond 2021, waarvan de niet-herhaalbare parabool backtests met gelijke weging vertekent) structureel een kleiner boekgewicht krijgen en niet kunnen domineren — de principiële spreiding die de meest herhaalde concentratievalkuil van deze sessie bij de wortel aanpakt. De richting is het eigen trendsignaal van elk activum (absoluut momentum), waardoor het boek netto richting heeft (de robuuste kanteling voor recente regimes die de analist noemt), en niet de verzwakte cross-sectionele dollar-neutrale vorm. De blootstelling is precies begrensd zoals de hypothese vereist: bij elke herbalancering worden nieuwe doelposities berekend en wordt elke leg via een SINGLE-nettoverrekeningsorder naar het ondertekende doel gebracht (dezelfde eindpositie als bij volledig sluiten en opnieuw openen, maar zonder de overbodige sluit-en-heropen-transacties en kosten voor ongewijzigde legs); vervolgens schaalt een geaggregeerde brutolimiet alle legs proportioneel, zodat de totale bruto blootstelling nooit hoger kan zijn dan max_gross (100%) van het eigen vermogen — dit voorkomt structureel dat de aangehouden winnaars van 265% opzwellen. Alle orderafhandeling is gecentraliseerd in calculate_signal; de basisstrategie voert die pas uit nadat de uitlijningsbarrière voor alle legs bevestigt dat elk been op hetzelfde dagelijkse tijdsbestek een candle heeft op het primaire tijdstip (gelijktijdige trend en volatiliteit); should_enter/should_exit/position_size zijn inactief. min_bars_required = max(trend, vol)+2 en een bar-teller sturen de eerste herbalancering aan; de geretourneerde tanh-proxy voor log-rendement is een continu signaal per bar, zodat de detectie van bevroren signalen in Layer-2 slaagt terwijl transacties aan het schema gebonden blijven. Alle 10-componenten zijn liquide majors, genoteerd op 2020, met volledige dagelijkse koershistorie (een leg met prijs<=0 of onvoldoende historie wordt bij die herbalancering overgeslagen), zodat geen enkele leg data_unavailable loopt; drie instelbare randwaarden houden het optimalisatieoppervlak minimaal. De hefboom blijft 1.0 en wordt alleen als niet-versterkende multiplier vermeld, dus de controle op ongebruikte hefboom is niet van toepassing. Puur OHLCV (trend + gerealiseerde volatiliteit op basis van prijs) vermijdt de beperkingen rond aanvullende data, ticks, opties en funding. NOTE: als het elders in deze sessie gesignaleerde artefact in de aggregatie van dagelijkse rendementen voor meerdere instrumenten terugkeert, wordt de blootstelling van deze strategie zelf correct begrensd op bruto <= 100% via de geaggregeerde limiet en enkele delta-orders; dan is dat een boekhoudfout in de testomgeving om te escaleren, geen fout in de positiegrootte van de strategie.

De netto-directionele momentumbasket met inverse-volatiliteitsweging is een BREAK-EVEN-signaal waarvan de opvallende resultaten een artefact van overmatige blootstelling zijn; de centrale ontwerpaanname is weerlegd. profit_factor is 1.0005 (~1.0, onafhankelijk van leverage), Sharpe 0.43, met negatieve rendementen in 4 van 6 jaren (2021 -29.5%, 2023 -52.3%, 2025 -57.1%; slechts 2022/2024 positief). Het totaal van +164% en de +275% '2026' zijn het gevolg van overmatige blootstelling die enkele uitschieterdagen versterkt (+186.99% op 2024-12-24, +78.3% op de laatste bar 2026-06-26; return_kurtosis 270, scheefheid 11.5), niet van een herhaalbare edge. CRITICALLY, de volledige stelling van de hypothese — dat inverse-volatiliteitsweging plus sizing via volledig sluiten en opnieuw openen met één 'single netting delta order' de bruto-blootstelling netjes zou begrenzen (de docstring verwijst naar avg_position_pct 23.3%) — is hier FALSE: exposure_pct is 1003%, ~10x de beoogde max_gross van 1.0, dus de limiet op de totale bruto-blootstelling houdt geen stand (dezelfde sizingfout bij een multi-leg-basket die niet kan worden begrensd). De dunne edge wordt bevestigd door capacity_usd $122k en impact_cost_pct 90.45% (impact kost 90% van bruto), wat betekent dat een eventuele echte edge alleen op testschaal bestaat. Niet optimaliseren: een break-even-signaal waarvan de rendementsreeks wordt gedomineerd door uitschieterbars bij ~10x van de beoogde leverage kan niet door optimalisatie significant worden. Niet itereren: hoewel de fout met de limiet op bruto-blootstelling echt en terugkerend is, zou reparatie alleen de versterking van uitschieters wegnemen en een PF-1.0005 geldloopband zonder voortgang blootleggen — anders dan de cross-sectionele MOMENTUM-verwant (PF 1.16, positieve 6/7 jaren), die wel een iteratie verdiende; wanneer de profit_factor van de basket ~1.0 is met 4 verliesjaren, is het signaal het probleem, niet de sizing. FAILURE PATTERN: inverse-volatiliteitsweging (risk parity) redt de netto-directionele basket met absoluut momentum NOT — het levert een break-even-profit_factor op (1.0005) met opvallende resultaten die worden gedragen door uitschieterdagen, versterkt door overmatige blootstelling (kurtosis 270, +187% afzonderlijke uitschieters), boven op een niet-begrensd bruto-boek van ~1000%; hetzelfde patroon als bij de verlaten trendbasket met lange horizon (PF 0.96). De aanname van risicospreiding is weerlegd door exposure_pct 1003% tegenover een geclaimde limiet van 100%; een 'principieel mechanisme voor risicospreiding' bewijst niet dat de bruto-blootstelling begrensd is — controleer de gerealiseerde exposure_pct; als die 10x is en de limiet AND, is het signaal break-even en de basket niet inzetbaar.