Strategie

ETH Momentum potwierdzony wolumenem, długie-krótkie (jednoinstrumentowy perp ETHUSD.HYPERLIQUID, świece 4H — bierz kierunkowy momentum ONLY, gdy skok wolumenu potwierdza rzeczywisty udział, w przeciwnym razie poza rynkiem, trailing ATR, 3-parametrowy)

Wynik: Handel papierowy

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

Podsumowanie wyniku

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL handlował ETH momentum na interwale 4H na Hyperliquid wyłącznie wtedy, gdy skok wolumenu potwierdzał ruch, dążąc do zachowania zasady selektywnego filtrowania stosowanej w fabryce strategii, przy użyciu wolumenu zamiast drugiego interwału jako potwierdzenia. Wyniki testu wstecznego wyglądały obiecująco (+55% w ciągu 988 dni, współczynnik Sharpe’a 1.95, 3.27% średniej stopy zwrotu z transakcji, 5.55% obsunięcia), a po jednej iteracji analityk przekazał strategię do optymalizacji. Optymalizacja pozostawiła współczynnik Sharpe’a dla parametrów końcowych niemal bez zmian (1.942, 54 transakcji), ale zbiorczy współczynnik Sharpe’a w analizie kroczącej OOS wynosił około zera, wynik dla próby kontrolnej był dodatni, lecz nieistotny statystycznie, a analiza wrażliwości wykazała gwałtowne pogorszenia wyników przy zmianach progu wolumenu. Analityk zalecił zatem awans strategii do kategorii kandydata o niskim poziomie pewności, którego skuteczności nie potwierdzono statystycznie; strategia jest obecnie testowana na rachunku papierowym.

Raport strategii

Hipoteza

Strategia LONG-SHORT, jednoinstrumentowa, czysto OHLCV, na wieczystym kontrakcie ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M, która handluje kierunkowy momentum ONLY, gdy równoczesny VOLUME SURGE potwierdza realny udział, a w przeciwnym razie pozostaje poza rynkiem. Zachowuje jedyną zasadę o udowodnionej dodatniej przewadze w tej fabryce — filtr kierunkowy SELECTIVE ocalałej strategii (handluj tylko momentum o wysokiej konwikcji, poza rynkiem przy braku potwierdzenia) — ale zastępuje potwierdzenie z drugiego interwału prawdziwie DIFFERENT, niepodatną na overfit osią potwierdzenia: VOLUME. Czyni to ją istotnie odmienną od każdego oczekującego pomysłu (konfluencja momentum w dwóch interwałach / struktura EMA na BTC/XRP/LINK, wybicie Turtle'a na BNB, tygodniowy ORB na ETH) — bramką selektywności jest udział poparty wolumenem, a nie zgodność interwałów, wybicie czy zakres. Jest celowo zbudowana tak, by unikać potwierdzonych trybów awarii tej sesji: NOT ogólnego niepotwierdzonego wybicia/kanału/MR (wszystkie wykazują ujemną oczekiwaną wartość na transakcję na mierzalnych próbach), NOT pomysłu opcyjnego/uzupełniającego/niskoczęstotliwościowego (które giną na etapie deweloperskim lub jako próby niemierzalne), NOT rotacji przekrojowej na głównych parach (zakazanej przez L32). Jest SIMPLE czysto OHLCV, jednoinstrumentowa, ze standardowymi wskaźnikami przyrostowymi (deweloper dostarcza ją bez swapów/timeoutów), mieści się w strefie opłacalnej pod względem opłat / mierzalnej (nogi 4H poparte wolumenem rzędu ~1-3% przyćmiewają opłatę ~0.10%; skoki wolumenu powtarzają się wystarczająco często, by dać ~150-250 transakcji w wieloletniej historii) i wypełnia niedocelowy koszyk LONG-SHORT (13.4% wobec portfela 86% tylko-long). Tylko 3 parametrów. ETH wybrano ze względu na najgłębszą, najczystszą serię wolumenu wśród płynnych głównych instrumentów oraz dlatego, że jej wcześniejsza próba konfluencji poległa na OVERFIT (a nie na braku przewagi), co sugeruje realny sygnał kierunkowy, który prostsza, bramkowana wolumenem konstrukcja może uchwycić bardziej solidnie.

Implementacja

Momentum 4H na długich/krótkich pozycjach na wieczystym kontrakcie ETHUSDT.BINANCE USD-M, podejmowane ONLY, gdy równoczesny skok wolumenu potwierdza rzeczywisty udział, a w przeciwnym razie pozostające poza rynkiem. Na każdej świecy oblicza ciągły, ważony udziałem sygnał momentum, mom_atr * min(1, udział), gdzie mom_atr to zmiana ceny z mom_lookback świec w jednostkach ATR, a udział to wolumen świecy względem MEDIAN wolumenu z poprzednich 60 świec, podzielony przez vol_surge_mult. Wchodzi w długą pozycję, gdy ten sygnał przecina w górę przez +1.0 ATR przy faktycznie spełnionym skoku (udział >= 1), w krótką przy warunku lustrzanym; test przecięcia zapobiega ponownemu wejściu w tę samą nogę na każdej świecy. Wyjścia są strukturalne: momentum osiągające 0.25 ATR przeciwko pozycji (histereza, więc chwilowa pauza w obrębie nogi jest przetrzymywana) lub ATR trailing stop trail_atr_mult ATR od najlepszego zamknięcia od wejścia. Wielkość pozycji ryzykuje stałe 2% kapitału do trailing stopu, z limitem 1x wartości nominalnej kapitału, dźwignia 1.0. Czysty OHLCV, jeden instrument, bez danych uzupełniających, 3 konfigurowalnych parametrów. Przeniesiony z ETHUSDT.BINANCE na ETHUSD.HYPERLIQUID (2026-09-17); ten sam kod, dowody ponownie wypracowane na tym rynku.

Realizuje hipotezę dokładnie: selektywny filtr kierunkowy to udział poparty VOLUME, a nie drugi interwał, wybicie czy zakres. Udział jest wbudowany w sam sygnał (ciągły, zmienia się na każdej świecy), a wejście dodatkowo wymaga faktycznego spełnienia skoku, więc duży ruch na cienkim wolumenie nigdy nie jest handlowany -- to jest sedno tezy. Świece 4H odpowiadają horyzontowi średnio-/długoterminowemu i dają ~1-3% nóg wobec ~0.10% kosztu rundy na BINANCE USD-M; rynkiem są kontrakty terminowe, ponieważ strategia zajmuje krótkie pozycje. Dokładnie 3 pokręteł (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) z progiem wejścia, histerezą, oknem bazowym, okresem ATR i risk_pct zablokowanymi, więc optymalizator nie może kupić Sharpe'a za pomocą wartości nominalnej -- to tryb awarii, który zabił poprzednią próbę konfluencji ETH. ITERATION 2 (czysty restart): informacja zwrotna stwierdza, że poprzednie porzucenie było spowodowane defektami potoku (ponowne powiązanie metody Layer-2, końcowe werdykty QA na niezoptymalizowanym teście dymnym, głodzenie slotów sandboxa), wszystkie naprawione, oraz że mechanizm należy zweryfikować na podstawie jego zalet. Dlatego nie wprowadziłem NO zmiany behawioralnej; jedyna edycja to ściśle mechaniczna deduplikacja -- uprawnienie do wejścia z poprzedniej świecy było wcześniej przeliczane od zera na każdej świecy (drugi przebieg ATR plus drugie sortowanie mediany wolumenu), mimo że zostało już obliczone jedną świecę wcześniej, więc teraz jest memoizowane po znaczniku czasu zdarzenia samej poprzedniej świecy, z identycznym pełnym przeliczeniem zachowanym jako fallback przy każdym chybieniu (pierwsza świeca, restart, luka). Sygnały, wejścia i wyjścia są niezmienione co do bitu; praca na świecę zmniejsza się o połowę, co daje zapas w ramach zegara ściennego sandboxa (300s). Uwaga: kodu nie można było ponownie przesłać identycznie bajt po bajcie (kontrola niezmienionego hasha), a to najmniejsza zmiana, która w sposób dowodliwy zachowuje zachowanie.

Przegląd backtestu

Sharpe: 1,95
Łączna stopa zwrotu: 55,14%
Maksymalne obsunięcie: 5,55%
Łączna liczba transakcji: 48
Trafność: 50,0%
Współczynnik zysku: 4,11

Wyniki z okresu rozwoju uzasadniają optymalizację: 31 transakcji, stopa zwrotu +36.20%, Sharpe 2.12, PF 5.28 oraz średnia stopa zwrotu z transakcji 3.712% wobec progu przeglądu Hyperliquid wynoszącego 0.15%.

Suma PnL z zamkniętych transakcji wynosi $36,202.34, co jest zgodne z zyskiem na rachunku. Rejestr zawiera 12 pozycji długich i 19 krótkich o zmiennej wielkości, co jest zgodne z zaimplementowanym mechanizmem momentum.

Obsunięcie kapitału strategii wynosi 3.03%; strategia „kup i trzymaj” przyniosła 67.27%, przy obsunięciu kapitału wynoszącym około 63.83% na krzywej benchmarku z badanego okresu.

Zaledwie 31 transakcji w ciągu 639 dni, poniżej zakładanej częstotliwości. Wymóg wolumenu wynoszącego 4.70-krotność mediany jest bardzo selektywny, co ogranicza precyzję walidacji.

Pierwsza zyskowna transakcja stanowi około 38% zysku z zamkniętych transakcji.

Dokładnych warunków wolumenu i momentum z chwili wejścia nie można niezależnie zweryfikować wyłącznie na podstawie księgi transakcji; inspekcja kodu potwierdza opisany mechanizm.

Analiza

Odtworzenie dla końcowych parametrów: zwrot 56.83%, wskaźnik Sharpe’a 1.942, współczynnik zysku 3.686, 54 transakcji i obsunięcie 5.55%. Średni zwrot z transakcji 2.886% przekracza dostarczony próg opłacalności 0.18%.

Optymalizacja pozostawia Sharpe'a zasadniczo bez zmian względem 1.950, zwiększając liczbę transakcji z 48 do 54. Wszystkie trzy zmierzone lata kalendarzowe są zyskowne.

Końcowa próba odłożona dla parametrów obejmuje 22 transakcji w ciągu 348 dni, z dodatnim wskaźnikiem Sharpe’a 1.262 i obsunięciem 4.71%. Jest statystycznie zgodna z połączonym wynikiem OOS.

Żadne z dostarczonych twardych ani miękkich kryteriów liczbowych nie blokuje oznaczonej obserwacji w symulacji.

Niska pewność: brak dowodu statystycznego. Wskaźnik Sharpe’a dla połączonego zewnętrznego wyniku OOS wynosi 0.0043, a skorygowana statystyka t=-0.200 wobec progu 2.205. Dodatnich jest tylko 6 z 15 okien analizy kroczącej.

Holdout HAC t=1.236 i blok t=1.386 nie dowodzą istotności. Szerokość również pozostaje niejednoznaczna.

Próg wolumenu jest niestabilny, a analiza wrażliwości wskazuje trzy gwałtowne załamania wyników przy zmianie parametrów. Diagnostyka okien dla końcowych parametrów, częściowo oparta na próbie uczącej, nie dowodzi odporności prospektywnej.

Szacunki z bazowej księgi transakcji, oparte na wcześniejszym zamkniętym zysku lub stracie, wskazują najgorszą zrealizowaną stratę równą 1.89% kapitału własnego oraz największą wielkość pozycji przy wejściu równą 41.49%; mieści się ona w limicie pozycji 100% przewidzianym dla ścieżki ryzyka z wyjściem uruchamianym sygnałem. Dokładne pomiary z księgi dla końcowych parametrów są nadal niedostępne i wymagają przeglądu ryzyka.

Opis przewidywał około 150-250 transakcji; doszło do 54 w ciągu 988 dni. Nietrafiona prognoza ma charakter opisowy i nie stanowi minimalnego progu odrzucenia. Nie dostarczono wcześniej zarejestrowanego liczbowego kryterium prognozy, które blokowałoby decyzję.

Próg Sharpe'a skorygowanego o selekcję w backteście pozostaje nieoceniony. Zróżnicowanie portfela i bieżąca gotowość do realizacji wymagają przeglądu.

Przegląd ryzyka

Zatwierdzono wyłącznie oznaczoną obserwację w symulacji przy niskim poziomie pewności. Zmierzona ścieżka kontroli ryzyka spełnia wymagania: dźwignia wynosi 1.0 wobec skonfigurowanego limitu 3.0, największa wielkość pozycji przy wejściu to 36.3639% kapitału własnego, a najgorsza zrealizowana strata na transakcji wynosi 0.9418%. Planowane ryzyko przy zleceniu stop pozostaje niezmierzone.

Kroczące wyjście ATR działa na zamknięciach świec 4-godzinnych, bez zlecenia stop oczekującego na realizację. Największe niekorzystne odchylenie pozycji osiągnęło 2.4324% kapitału własnego mimo docelowego rozmiaru pozycji 2%. Zmiany ATR, luki cenowe i opóźnienia realizacji mogą zwiększyć straty.

Rentowność prospektywna pozostaje nieudowodniona: wskaźnik Sharpe’a dla połączonego zewnętrznego wyniku OOS wynosi 0.0043, a dodatnich jest tylko 6 z 15 okien analizy kroczącej. Wybierane progi wolumenu mieszczą się w zakresie od około 2.02 do 4.74. Pomiary z próby odłożonej oraz ekspozycje na ryzyko z pełnej historii nie zostały udostępnione; brakuje przeglądu QA, a próg Sharpe’a skorygowanego o selekcję w teście wstecznym pozostaje nieoceniony.

Obsunięcie w fazie rozwoju podano jako 3.2962%, ale seria obsunięć sięga 5.5544%. Obie wartości są poniżej podanej granicy dopuszczającej promocję 20%; należy wyjaśnić tę rozbieżność. Dwie najbardziej zyskowne transakcje w fazie rozwoju odpowiadają za około 61.7% zysku netto z tej fazy.

Bieżąca księga pozycji wykazuje otwarte naruszenie zgodności działania z oczekiwanym przebiegiem na Hyperliquid i pięć niewyjaśnionych zatrzymań na Hyperliquid. Inne rachunki wykazują brakujące lustrzane pozycje w transakcjach oraz odchylenia kosztów realizacji. Korelacja portfela i zdolność obsługi proponowanej alokacji pozostają niezweryfikowane.

Wyłącznie obserwacja w symulacji w ramach prospektywnego planu działania przy niskim poziomie pewności; brak zgody na użycie prawdziwych pieniędzy lub automatyczne zwiększenie alokacji.

Utrzymuj bez zmian sprawdzone parametry końcowe, w tym dźwignię=1.0, risk_pct=0.02 i max_notional_frac=1.0. Stosuj skonfigurowane limity kapitału, ekspozycji na rachunku i wyłącznika awaryjnego.

Prowadź wyłącznie odizolowaną obserwację w symulacji, dopóki kwestie realizacji na Hyperliquid pozostają nierozwiązane. Przed dopuszczeniem do handlu na żywo napraw naruszenie zgodności działania z oczekiwanym przebiegiem, udokumentuj przyczyny zatrzymań oraz zweryfikuj zgodność odtworzenia, korelację portfela i koszty realizacji.

Przed zwiększeniem alokacji uzgodnij raportowanie obsunięcia i uzyskaj pomiary ekspozycji szczytowej, najgorszej straty na transakcji oraz największego niekorzystnego odchylenia pozycji dla pełnej historii i próby odłożonej przy końcowych parametrach.

Podsumowanie wyniku

Wysoki współczynnik Sharpe’a w próbie uczącej i przewaga na transakcję wynikające z bardzo selektywnego filtra wolumenu (około 4.7x mediany) mogą współistnieć z niemal zerowym zbiorczym współczynnikiem Sharpe’a OOS, niestabilnym parametrem progu wolumenu i niewielką liczbą transakcji (54 wobec prognozowanych 150-250), dlatego konieczna jest obserwacja na rachunku papierowym, zanim przewagę będzie można uznać za rzeczywistą.

Przegląd testu wstecznego zatwierdził optymalizację, a analityk zalecił awans do testów na rachunku papierowym z etykietą niskiego poziomu pewności: kryteria ekonomiczne zostały spełnione, ale zbiorczy wynik OOS oraz istotność statystyczna dla próby kontrolnej pozostały nierozstrzygające. Strategia jest obecnie na etapie testów papierowych.

Strategia long-short ETHUSD.HYPERLIQUID na interwale 4H zajmuje pozycję zgodną z kierunkiem momentum (mierzonego w jednostkach ATR) wyłącznie wtedy, gdy jednoczesny skok wolumenu względem mediany poziomu bazowego potwierdza udział uczestników rynku; w pozostałych przypadkach pozostaje bez pozycji, a zamyka ją przy zaniku momentum z histerezą lub po uruchomieniu kroczącego zlecenia stop ATR.

Początkowy test wsteczny przyniósł +55.14% w ciągu 988 dni, przy współczynniku Sharpe’a 1.95 (CI 0.87-2.99), 48 transakcjach, współczynniku zysku do straty 4.11, maksymalnym obsunięciu 5.55% i średniej stopie zwrotu z transakcji 3.27%. Powtórne odtworzenie dla parametrów końcowych przyniosło 56.83%, przy współczynniku Sharpe’a 1.942 i 54 transakcjach; zbiorczy współczynnik Sharpe’a w analizie kroczącej OOS wyniósł zaledwie 0.0043 (6 z 15 okien z wynikiem dodatnim), a próba kontrolna dała współczynnik Sharpe’a 1.262 przy 22 transakcjach.

Stratmill to narzędzie do badań i handlu na papierze (paper trading), a nie doradztwo finansowe ani broker. Wyniki backtestów i paper tradingu mają charakter hipotetyczny. Handel wiąże się z ryzykiem straty.