ETH USD-M Momentum szeregów czasowych z filtrem efektywności, long-short (pojedynczy instrument BINANCE Perp, świece 4h, handel trendem z ONLY świec, gdy współczynnik efektywności Kaufmana potwierdza, że ruch jest SMOOTH/kierunkowy — pomijanie poszarpanych trendów, w których whipsaw niszczy PnL trendu — pozycjonowanie z celem zmienności + trailing exit ATR, 3 parametrów

Strategia kierunkowa LONG-SHORT na pojedynczym instrumencie ETHUSDT.BINANCE (USD-M kontrakt perpetual, świece 4h), celowo NOT zwykły trend oparty na przecięciu średnich kroczących, który wciąż kończy jako „inny”, i NOT wszelkie strategie powrotu do średniej (strategie odwracania ruchu są martwe). Mechanizm bezpośrednio adresuje ONE przyczynę niepowodzeń podążania za trendem na rynku krypto — gwałtowne zmiany kierunku w niestabilnych reżimach — uzależniając każde wejście od współczynnika efektywności Kaufmana (ER = |close_t - close_{t-N}| / Σ|close_i - close_{i-1}| z ostatnich N świec). ER≈1 oznacza czysty ruch kierunkowy; ER≈0 oznacza, że ten sam ruch netto nastąpił wskutek chaotycznych wahań w obie strony. Zawieramy transakcje zgodne z trendem z N świec tylko wtedy, gdy ER przekracza próg (trend jest rzeczywiście EFFICIENT), a pozostajemy bez pozycji, gdy ER jest niskie (rynek jest niestabilny) — właśnie w takim reżimie strategia oparta na przecięciu średnich traci. Kierunek = znak zwrotu z N świec: efektywny ruch w górę → LONG, efektywny ruch w dół → SHORT (pozycje krótkie rozkładają zwroty między reżimami i ograniczają obsunięcie w bessie, w przeciwieństwie do koszyków momentum wyłącznie long, które wszystkie poległy przy obsunięciu >50% / dźwigni skoncentrowanej w jednym reżimie). Wielkość pozycji jest VOLATILITY-TARGETED (stałe ryzyko ułamkowe za pośrednictwem ATR), więc żadna pojedyncza transakcja ani reżim nie może doprowadzić do załamania wywołanego dźwignią, a nie brakiem przewagi, które zabiło koszyk 15 instrumentów skalowany zmiennością. Czyste OHLCV — bez zależności od danych uzupełniających ani wielu giełd, a zatem bez ryzyka data_unavailable. To NOT koszyk rankingowy/rotacyjny (L12/L24 — pojedynczy instrument, bez rankingu między instrumentami), NOT strategia carry (martwa poza BTC), NOT strategia opcyjna (L23), NOT zależna od likwidacji (L3), NOT kierunkowa względem stopy finansowania (L13). 3 parametrów: ER okres lookback N, ER próg wejścia, ATR mnożnik trailing stopu.

Bezpośrednio realizuje hipotezę, używając dokładnie 3 nazwanych parametrów bazowych (ER okres wstecz N=20, ER próg wejścia=0.30, ATR mnożnik trailing stopu=3.0) oraz standardowych parametrów ryzyka. Bramka efektywności jest kluczowym mechanizmem: strategia handluje zgodnie z trendem tylko wtedy, gdy ruch jest rzeczywiście EFFICIENT, i pomija trendy w warunkach szarpanego rynku — dokładnie taki reżim rynkowy, który niszczy strategie podążające za trendem opartym na przecięciu średnich kroczących na rynku kryptowalut. Pozycje długie i krótkie sprawiają, że zwroty są rozłożone między różne reżimy rynkowe, a drawdown na rynku niedźwiedzia jest ograniczony (to nie portfel momentum wyłącznie z pozycjami długimi). Oparte na zmienności ustalanie wielkości pozycji ATR zapewnia stałe ryzyko ułamkowe (L15 — ryzyko na transakcję = stop_distance x wielkość pozycji ~= 1% kapitału własnego, a nominał brutto jest niezależnie ograniczony do 1x kapitału własnego), co pozwala uniknąć krachów związanych z kapitalizacją zysków i dźwignią, które zniszczyły wcześniejsze portfele skalowane zmiennością. calculate_signal zwraca ciągłą wartość RAW ER*sign na każdym słupku (zmienia się z każdym słupkiem, ma jednostki naturalne i nie jest zerowana poza bramką); should_enter porównuje ją z progiem o zgodnych jednostkach, spełniając zalecenia dotyczące sygnału ciągłego. Ryzyko braku transakcji (L21/L25) sprawdzono bezpośrednio na rzeczywistych danych ETH z interwałem 4h: przy N=20 / progu=0.30 bramka wejścia jest aktywna dla ~34% udziału słupków (około ~744 z 2170 w oknie testowym trwającym 365 dni), więc gwarantowana jest liczba >= 1 transakcji z dużym zapasem, a rozgrzewka (22 słupków) stanowi nieznaczną część okna. Wszystkie metody pomocnicze są metodami instancji (bez @staticmethod), dzięki czemu działają po ponownym powiązaniu przez MethodType weryfikacyjnego proxy Layer-2. Czysta strategia OHLCV dla jednego instrumentu: NOT portfel koszykowy oparty na rankingu/rotacji (L12/L24), NOT carry (L1/L13), NOT opcje (L23), NOT zależność od likwidacji (L3), NOT strategia powrotu do średniej i brak ryzyka data_unavailable. Rynek to futures (BINANCE), ponieważ strategia otwiera pozycje krótkie; dźwignia pozostaje na poziomie 1.0 i nie jest uwzględniana przy ustalaniu wielkości pozycji, więc bramka leverage_set_but_unused nie zostaje uruchomiona.

niezaliczony deflated Sharpe: DSR=0.416, oczekiwane maksimum=0.834 w 225 próbach — wybrany Sharpe (IS ~1.22) nie różni się od szumu najlepszego wyniku spośród N prób, a zrealizowany Sharpe out-of-sample wynosi tylko 0.135. To jednoznaczne przeuczenie, a nie problem strojenia: flagi walk-forward wskazują is_overfitted=true (IS średnio 1.058 wobec OOS średnio 0.135), przy OOS oknach [0.074, 0.824, -0.492] (jedno ujemne — przewaga występuje w jednym oknie, a nie w stabilnym sygnale), a PBO 0.68 > 0.5 oznacza, że wybór parametrów z większym prawdopodobieństwem jest przeuczony. To dwie niepodlegające uchyleniu twarde bramki, więc promocja jest niemożliwa. Nawet wybrana konfiguracja nie spełnia progów promocji (Sharpe 0.768 < 1.5, win_rate 0.40 < 0.45, max_drawdown 16.1% > 10%, is_significant=false, sharpe_ci_low 0.106). Iteracja nie pomoże: jedyny odporny obszar parametrów bez urwiska ma Sharpe ~0.5 i CI obejmujące zero — sam nie kwalifikuje się do promocji — nie ma więc odpornego obszaru, w którego kierunku można by stroić w drugiej iteracji optymalizacji; ponowny wybór oznaczałby tylko wybieranie szumu z tej samej słabej przewagi. To klasyczny sygnał przeuczenia (wysokie IS, załamanie OOS), który zgodnie z polityką oznacza porzucenie, a nie poprawki. Potwierdza to kalibracja: niemal identyczny koszyk głównych instrumentów Kaufmana-ER (podobieństwo 0.72), trend Donchiana ETH i strategie trendowe BTC 200-MA zostały porzucone jako przeuczone. Przewaga trendowa ETH, filtrowana przez ER, jest rzeczywiście zbyt słaba, by przetrwać korektę na wielokrotne testowanie.

Momentum szeregów czasowych long-short dla jednego instrumentu na ETHUSDT.BINANCE (perpetual USD-M, świece 4h), filtrowane współczynnikiem efektywności Kaufmana. Na każdej świecy oblicza ER = |close_t - close_{t-N}| / sum|close_i - close_{i-1}| dla ostatnich N świec (ER~1 = płynny ruch kierunkowy, ER~0 = ten sam ruch netto osiągnięty przez chaotyczne wahania w obie strony). Sygnał to ER * sign(zwrotu z N świec), ciągła wartość w [-1,1]. Otwiera pozycję zgodną z trendem z N świec ONLY, gdy |sygnału| przekracza próg efektywności (0.30) — LONG przy efektywnym ruchu wzrostowym, SHORT przy efektywnym ruchu spadkowym — a przy niskim ER pozostaje poza rynkiem (poszarpany reżim, w którym strategia trendowa oparta na przecięciu średnich traci przez whipsaw). Pozycja jest dobierana według docelowej zmienności: stałe ryzyko ułamkowe (1% kapitału) dzielone przez odległość stopu opartą na ATR (atr_trail_mult x ATR); dzięki temu większa zmienność automatycznie zmniejsza pozycję i żadna pojedyncza transakcja ani reżim nie powoduje eksplozji dźwigni zamiast przewagi. Twardy limit nominału (1x kapitału) i brak dźwigni ograniczają ekspozycję brutto. Wyjście następuje przez kroczący stop ATR (podąża za korzystnym ekstremum w odległości atr_trail_mult x ATR) oraz wyjście przy efektywnym odwróceniu, które zamyka pozycję, gdy pojawia się przeciwny efektywny trend. Czyste OHLCV — bez dodatkowych danych ani danych z innych venue.