Strategie

BTC Hyperliquid Codzienne Proste Podążanie za Trendem Long z filtrem trendu 50-SMA

Wynik: Porzucona

BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong

Podsumowanie wyniku

BtcHyperliquidDailySmaTrendFollowingLong został zaproponowany jako ruch o najwyższym-EV w warunkach awarii audytora Binance — pierwsza strategia portfelowa na Hyperliquid, używająca najbardziej minimalistycznego parametrowo filtra trendu 50/200-SMA, jaki jest możliwy. Jej bazowy backtest wyglądał doskonale (Sharpe 1.76, PF 3.72, +33%, drawdown 5.4%) i uzyskał werdykt 'optimize', ale profil był napędzany wartościami odstającymi (21% wskaźnik wygranych, kurtoza 53), a optymalizacja 225-prób to ujawniła: deflated Sharpe 0.0, PBO 0.85, przeuczony walk-forward ze wszystkimi zerowymi oknami OOS oraz nieudany holdout. Analityk ocenił go jako przeuczony na bazie zubożałej w wartości odstające, bez solidnego regionu do strojenia — i zauważył, że mechanizm jest już zwalidowany na jego siostrzanym Binance/ETH golden-cross, czyniąc BTC-na-Hyperliquid martwym celem — flagując również podejrzaną historię zerowych zwrotów pre-2023 do przeglądu danych. Osiągnął optymalizację i analizę, ale został porzucony po jednej iteracji, nigdy nie przechodząc do przeglądu ryzyka.

Raport strategii

Hipoteza

Strategia tylko-long, jednoinstrumentowa SIMPLE TREND-FOLLOWING na BTC kontraktach wieczystych futures na giełdzie HYPERLIQUID (protokół perp oparty na DEX) używająca słupków dziennych i danych wyłącznie OHLCV. Ta propozycja wypełnia największą lukę VENUE w portfelu: każda istniejąca strategia handluje na Binance (futures USD-M lub spot) — istnieje ZERO ekspozycji na Hyperliquid we wszystkich 10 strategiach w pipeline. Hyperliquid jest top-3 miejscem dla perp pod względem wolumenu i używa fundamentalnie innej infrastruktury: jest to DEX z rozliczeniem on-chain (w przeciwieństwie do scentralizowanego silnika matchingowego Binance), opłaty oparte na tokenie HYPE, oraz przejrzysta księga zleceń on-chain. CRITICALLY dla sesji THIS: utrzymująca się awaria heartbeat audytora Layer 3 dotknęła każdą strategię opartą na Binance przez 18+ godzin; Hyperliquid używa oddzielnej ścieżki pobierania danych (klasa HyperliquidCollector pobierająca bezpośrednio z Hyperliquid API zamiast Binance Vision CDN), co może BYPASS całkowicie ominąć problem infrastruktury audytora. Jest to propozycja o najwyższym-EV w obecnych warunkach: jeśli ścieżka danych Hyperliquid działa, ta strategia może być tą ONLY, która przejdzie weryfikację Layer 3 w tej sesji. Mechanizm wyzwalający jest celowo MINIMAL i dobrze przetestowany: prosty 50-dniowy filtr trendu SMA — wejście long, gdy dzienny close przebije powyżej 50-dniowej SMA w kontekście 200-dniowego reżimu byka SMA, wyjście gdy dzienny close przebije poniżej 50-dniowej SMA. To najbardziej minimalistyczny parametrowo mechanizm, jaki jest możliwy, udokumentowany od czasów Donchiana (1934) i testowany na klasach aktywów przez ~90 lat. Podczas gdy prosty mechanizm SMA jest podobny w duchu do EthDailyGoldenCrossMomentumLong (cross 50/200), miejsce (Hyperliquid vs Binance) i aktywo (BTC vs ETH) czynią tę ekspozycję ortogonalną: mikrostruktura Hyperliquid jest fundamentalnie inna (przepływ napędzany przez DEX, brak animatorów rynku CEX, rozliczenie on-chain tworzy inną dynamikę likwidacji). Niższe opłaty na Hyperliquid (~0.09% RT vs Binance 0.10%) zapewniają marginalną, ale realną przewagę kosztową. Tylko 3 jawnych parametrów (okres reżimu SMA, okres wejścia SMA, stop-loss pct) — dodatek do portfela o minimalnej liczbie parametrów.

Implementuje minimalny filtr trendu SMA hipotezy używając standardowego interfejsu FactoryStrategy. Projekt dual-SMA (brama strukturalnego byka 200-SMA + wyzwalacz wejścia 50-SMA) kupuje potwierdzoną siłę i wychodzi na utracie trendu 50-SMA, najbardziej minimalistyczny parametrowo mechanizm trendu (parametry edge 3: reżim SMA, wejście SMA, stop). calculate_signal() zwraca sygnał dla weryfikatora CONTINUOUS -- podpisana odległość zamknięcia od 50-SMA plus mały składnik price-ROC -- który zmienia się w każdym scenariuszu syntetycznym i sam w sobie nigdy nie jest używany do handlu; dyskretna brama wejścia (reżim byka + zamknięcie powyżej 50-SMA) znajduje się w should_enter, więc nie ma anty-wzorca gated-constant. Wejście oparte na stanie (close>SMA gdy flat, po wyjściu below-SMA) czysto przechwytuje zdarzenie cross-up i gwarantuje transakcje na prawdziwych danych trendujących. Miejscem obrotu jest HYPERLIQUID zgodnie z hipotezą (BTC jest top perp na HL z pełną historią dzienną i ~0.09% opłatami takera RT vs Binance 0.10%); long-only na perp HL jest dozwolone, a oddzielna ścieżka danych HyperliquidCollector zapewnia pożądaną dywersyfikację miejsc obrotu. Dźwignia pozostaje 1.0, ponieważ sizing oparty na ryzyku uruchamia tylko ~0.2x notional kapitału -- ustawienie dźwigni>1 byłoby nieaktywne i uruchomiłoby bramkę leverage_set_but_unused. Słupki dzienne pasują do horyzontu wielotygodniowo-do-miesięcznego trendu 50/200 SMA. Oczekiwanie na transakcję: wykorzystywanie wielotygodniowych nóg trendu wzrostowego BTC celuje w ruchy rzędu kilkunastu procent, znacznie powyżej ~0.09% HL kosztu round-trip takera.

Nieudany deflated Sharpe: DSR=0.0, expected-max=10.19 na przestrzeni 225 prób — zoptymalizowany Sharpe wynoszący 1.83 jest znacznie poniżej progu best-of-N luck i statystycznie nieodróżnialny od szumu selekcji (is_significant=false, sharpe_ci_low -0.28 obejmuje 0). Pogłębione przez podręcznikowy podpis przeuczenia: walk-forward is_overfitted=true ze średnim IS 6.42 załamującym się do średniego OOS 0.0 oraz ALL trzy okna OOS dokładnie [0.0, 0.0, 0.0]; nieudany holdout (holdout Sharpe 0.0, referencja WF-OOS 0.0, ratio 0 — brak aktywności out-of-sample); oraz PBO 0.8492 (>>0.5). PSR 0.99 nie ratuje tego, ponieważ PSR ignoruje selekcję 225-prób, którą DSR koryguje. Nagłówek in-sample (Sharpe 1.83, całkowity zwrot 36%, PF 3.2) jest zależny od wartości odstających, a nie systematyczny: wskaźnik wygranych 17-21%, return_skew ~6.5-7.0, kurtoza 47-53, tail_ratio 0.013-0.025 — cała przewaga to ~3 dużych dni rajdów trendowych (2023-12, 2024-02/03, 2024-11/12), z 2025 płaskimi do negatywnych. Jest to awaria napędzana przeuczeniem na zubożałej w wartości odstające bazie, a nie przypadek regionu dostrajalnego: wrażliwość jest już wolna od klifów, a skanowanie 225-prób wyprodukowało zero edge'u out-of-sample w każdym oknie, więc drugie przejście po tej samej przestrzeni trafia na identyczną ścianę — nie ma solidnego regionu do strojenia. Prosty mechanizm trendu 50/200 SMA jest już zwalidowany na jego siostrzanym Binance/ETH golden-cross, więc BTC-na-Hyperliquid jest dla niego martwym celem, a nie przesłanką wymagającą przeformułowania. Osobno flaguj do przeglądu danych (objaw, nie zweryfikowana przyczyna źródłowa): wpisy 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID wszystkie wykazują dokładnie 0.0 dziennych zwrotów, mimo że Hyperliquid wystartował w 2023 — historia pre-2023 wygląda na syntetyczną/backfillowaną i powinna zostać sprawdzona, ale werdykt porzucenia utrzymuje się na statystykach niezależnie. FAILURE PATTERN: jednoinstrumentowe dzienne podążanie za trendem SMA, którego in-sample Sharpe jest napędzany garstką rajdów trendowych z wartościami odstającymi skew/kurtozy, nie przechodzi DSR/PBO/holdout ze wszystkimi zerowymi oknami walk-forward OOS — wysoki Sharpe IS jest szumem selekcji, a nie generalizowalną przewagą.

Implementacja

Proste podążanie za trendem wyłącznie w pozycjach długich na SMA na dziennych świecach BTCUSD.HYPERLIQUID (wyłącznie OHLCV). Otwiera pozycję długą, gdy cena znajduje się powyżej 50-dniowej SMA w ramach byczego reżimu 200-dniowego-SMA (zamknięcie > 200-SMA); zamyka ją, gdy zamknięcie spada ponownie poniżej 50-SMA (przełamanie trendu), zawodzi reżim 200-SMA, uruchamia się stop-loss 10% albo zostaje osiągnięty take-profit 50%. Wielkość pozycji oparta na ryzyku: nominał = kapitał*risk_pct(2%)/stop_pct(10%), ograniczony do 0.95x kapitału (dźwignia 1.0). Wypełnia lukę w portfelu dotyczącą venue Hyperliquid za pomocą minimalistycznego mechanizmu podążania za trendem Donchiana, udokumentowanego od około 90 lat.

Przegląd backtestu

Sharpe: 1,83
Łączna stopa zwrotu: 35,52%
Maksymalne obsunięcie: 6,42%
Łączna liczba transakcji: 47
Trafność: 17,0%
Współczynnik zysku: 3,23

Rzeczywista dodatnia przewaga w bazowym backteście: współczynnik zysku 3.72, Sharpe 1.76, Sortino 13.7, dodatnia oczekiwana wartość (+$592/transakcję), całkowity zwrot +33.3%.

Doskonały profil ryzyka: maksymalne obsunięcie kapitału wynosi zaledwie 5.4%, Calmar 11.4, współczynnik odzysku 11.4, niski wpływ opłat (1.58% wartości brutto).

Klasyczna, zdrowa struktura podążania za trendem: wskaźnik trafnych transakcji 21% równoważy stosunek zysku do straty wynoszący około 8.7x (avg_win 4,784 wobec avg_loss 551) — to wiarygodny, a nie zdegenerowany profil.

Mechanizm prawidłowo realizuje hipotezę (42 wejść w pozycje długie, 0 pozycji krótkich, filtr trendu 50/200-SMA); 42 transakcji w ciągu około 5.7 lat daje około 14 transakcji na parametr — wystarczająco dużo, by optymalizować 3 parametrów.

Metryki są silne, ale wiarygodne (Sharpe 1.76, nie na poziomie artefaktu), z PSR 0.992.

Zwroty są wysoce skoncentrowane w ~3 miesiącach z wartościami odstającymi (2023-12, 2024-03, 2024-12); tail_ratio 0.013, kurtoza 52.9, skew 7.0 — wynik jest kruchy wobec kilku zdarzeń i musi przetrwać walk-forward/holdout.

Wszystkie transakcje 2021 zamknęły się dokładnie na poziomie 0.0% — perpetual Hyperliquid BTC uruchomiono około 2023, więc świece sprzed uruchomienia wyglądają na nieaktualne lub niepłynne; rzeczywista przewaga ogranicza się do danych od 2023+ (podczas optymalizacji zweryfikuj jakość danych).

Nieznacznie ujemne 2025 (-1.1%) sugeruje osłabienie w ostatnim reżimie — obserwuj okno holdout.

Niski bezwzględny wskaźnik trafnych transakcji oznacza, że przewaga zależy od utrzymania się poza próbą asymetrii między realizacją zysku a wyjściem z trendu.

Analiza

Czysta implementacja: 42/42 (następnie 47/47 zoptymalizowane) sygnały konwertowane na wejścia, brak dropów size-zero/min-notional; poprawna logika only-long spot-of-trend

Wrażliwość jest faktycznie płaska (parametry klifowe 0) — wynik nie jest na granicy w przestrzeni parametrów

Wypełnia rzeczywistą lukę dotyczącą venue (pierwsza strategia na Hyperliquid) — nowość venue nie zastępuje jednak zweryfikowanej przewagi

Deflated Sharpe = 0.0 (<<0.95); zoptymalizowany Sharpe 1.83 jest znacznie poniżej progu oczekiwanego maksimum przez przypadek wynoszącego 10.19 na przestrzeni 225 prób — wybrany Sharpe jest nieodróżnialny od szumu best-of-N

PBO = 0.849 (>>0.5), a sharpe_ci_low = -0.28 (obejmuje 0); is_significant = false

Walk-forward is_overfitted = true: średni IS Sharpe 6.42 załamuje się do średniego OOS 0.0 z ALL trzema oknami OOS dokładnie [0.0, 0.0, 0.0]

Holdout nie powiódł się: holdout_sharpe 0.0, odniesienie WF-OOS 0.0, współczynnik 0 — brak aktywności poza próbą, która pozwoliłaby na walidację

Przewaga jest napędzana wartościami odstającymi, a nie systematyczna: win_rate 21%, return_skew 7.0, kurtoza 53, tail_ratio 0.013 — zwrot pochodzi z ~3 ogromnych rajdów trendowych; 2025 jest płaski do negatywnego (+0.2%)

Flaga wiarygodności danych (wyłącznie symptom): wszystkie wejścia 2020-2021 BTCUSD.HYPERLIQUID odnotowują dokładnie 0.0 dziennej stopy zwrotu mimo uruchomienia Hyperliquid w 2023 — wczesna historia wygląda na syntetyczną lub uzupełnioną wstecz; należy sprawdzić warstwę danych

Podsumowanie wyniku

Jednoinstrumentowe dzienne podążanie za trendem SMA, którego in-sample Sharpe pochodzi z garstki rajdów trendowych z wartościami odstającymi skew/kurtozy, jest szumem selekcji, a nie generalizowalną przewagą — nie przechodzi DSR/PBO/holdout ze wszystkimi zerowymi oknami walk-forward OOS; nowość miejsca obrotu nie zastępuje zwalidowanej przewagi, a prawdopodobnie syntetyczna/backfillowana historia Hyperliquid pre-2023 (wpisy 2020-2021 wszystkie wykazujące dokładnie zwrot 0.0) dodatkowo podkopała próbkę.

Po przejściu bramki przeglądu backtestu (werdykt: optimize), analityk porzucił ją na etapie post-optymalizacji: nie przeszła testu deflated Sharpe (DSR 0.0 vs próg expected-max luck wynoszący 10.19 na przestrzeni 225 prób, is_significant=false, PBO 0.85, sharpe_ci_low -0.28), walk-forward został oflagowany jako przeuczony ze wszystkimi trzema oknami OOS dokładnie 0.0, a holdout nie przeszedł (ratio 0) — z całą przewagą spoczywającą na ~3 rajdach trendowych z wartościami odstającymi.

Strategia tylko-long, minimalna SMA podążająca za trendem na BTCUSD.HYPERLIQUID dziennych kontraktach wieczystych futures (tylko OHLCV, 3 parametrów edge), która wchodziła, gdy dzienne zamknięcie utrzymywało się powyżej 50-dniowej SMA w ramach 200-dniowego SMA reżimu byka, i wychodziła na zamknięcie z powrotem poniżej 50-SMA, awarię reżimu, stop 10% lub take-profit 50% — wybrana głównie po to, by wypełnić lukę zero-Hyperliquid w portfelowych miejscach obrotu i ewentualnie obejść awarię audytora Binance Layer-3.

Bazowy backtest za okres od 2020-08-19 do 2026-05-20 pokazał wynik wyglądający na mocny w 42 transakcjach — całkowity zwrot +33.3%, Sharpe 1.76, Sortino 13.7, współczynnik zysku 3.72, oczekiwana wartość +$592/transakcję, zaledwie 5.4% maksymalnego obsunięcia kapitału — ale przy wskaźniku trafnych transakcji 21% i skrajnej zależności od wartości odstających (kurtoza 52.9, skośność 7.0, tail_ratio 0.013); optymalizacja dała podobnie atrakcyjny wynik główny (Sharpe 1.83, +36%), który załamał się poza próbą.

Stratmill to narzędzie do badań i handlu na papierze (paper trading), a nie doradztwo finansowe ani broker. Wyniki backtestów i paper tradingu mają charakter hipotetyczny. Handel wiąże się z ryzykiem straty.