Powrót do średniej ekstremum indeksu premii BTC (pojedyncze aktywo BINANCE 1H, long-short na zniekształceniu bazy mark-index)

Jednoaktywowa strategia long-short wykorzystująca BINANCE PREMIUM INDEX (spread mark_price - index_price, publikowany na żywo przez Binance przez supplementary_data['premium_index']) jako szybko rewertujący sygnał zniekształcenia. To jest klasa mechanizmu GENUINELY NEW nigdy wcześniej nie testowana w portfelu. Analityk wyraźnie: (a) PARKED klasę bazy międzygiełdowej (jeden reprezentatywny wariant promowany jako BTC×BYBIT, żadne kolejne warianty niedozwolone), (b) PARKED wieloinstrumentowe strategie portfelowe na Binance USD-M z powodu błędu księgowego silnika backtestu produkującego niemożliwe zwroty -499%, (c) CONFIRMED, że strategie jednoinstrumentowe i parowe na Binance USD-M produkują sensowne metryki. Ta propozycja spełnia wszystkie trzy ograniczenia: pojedyncze aktywo, pojedyncza giełda, brak bazy międzygiełdowej, brak wieloinstrumentowego portfela. Mechanizm: indeks premii = (mark_price - index_price) mierzy wewnątrzgiełdowe zniekształcenie perp-vs-spot. Cena mark jest determinowana przez aktywność handlową perp; cena indeksu to ważona średnia spot z wielu giełd. Gdy premia gwałtownie rośnie dodatnio (perp handlowany powyżej indeksu), wyzwala to ostateczną płatność finansowania dla krótkich AND przyciąga arbitrażystów cash-and-carry (długi spot + krótki perp), którzy mechanicznie pchają spread z powrotem. Horyzont MEAN REVERSION jest szybszy niż horyzont stopy finansowania (1-8 godzin vs 8h cyklu finansowania), ponieważ arbitraż spot-perp działa ciągle, podczas gdy finansowanie płaci tylko co 8h. Strategia: oblicz kroczący 168-godzinny z-score premium_index, wejdź kontrariańsko (krótki perp, gdy z > 2σ, długi perp, gdy z < -2σ), wyjdź przy konwergencji (|z| < 0.3) lub 12-świecowym (12h) stopie czasowym. NOT bazę międzygiełdową (tylko zniekształcenie jednogiełdowe), NOT strategię ekstremum finansowania (premia jest szybsza niż finansowanie i je wyprzedza), NOT kontrariański L/S (inne źródło sygnału), NOT OI dynamikę, NOT przepływ taker, NOT formację wykresu. Wykorzystuje supplementary_data['premium_index'], które znajduje się na udokumentowanej liście supp_data. Pojedyncze aktywo BTC, pojedyncza giełda Binance USD-M, świece 1H (bezpieczne dane, wieloletnia historia, horyzont mid_30m_2h przy 12.7% blisko celu), long-short (niedoreprezentowany przy 10.2%), łącznie 3 parametrów.

Wdraża prawdziwie nową klasę mechanizmu — wewnątrzgiełdowe zniekształcenie perp-vs-spot poprzez indeks premii — jednocześnie spełniając wszystkie trzy twarde ograniczenia analityka: jest jednoaktywowa, jednogiełdowa (brak bazy międzygiełdowej) i utrzymuje pojedynczą pozycję kierunkową naraz (brak wieloinstrumentowego portfela, więc unika odłożonego błędu księgowego Binance USD-M, który produkował niemożliwe zwroty). Przewaga jest odrębna od strategii ekstremum finansowania, ponieważ premia rewertuje szybciej niż 8-godzinny cykl finansowania (ciągły arbitraż cash-and-carry kompresuje ją w skali godzinowej), i odrębna od bazy międzygiełdowej, ponieważ wykorzystuje wyłącznie własny spread mark-vs-index Binance. Giełdą są kontrakty terminowe BINANCE USD-M (MARGIN), ponieważ strategia zajmuje zarówno długie, jak i krótkie pozycje; position_fraction utrzymuje wartość nominalną na poziomie 0.4x kapitału, dzięki czemu dźwignia pozostaje prawdziwym 1.0 z buforem depozytu zabezpieczającego i bez bramki nieużywanej dźwigni. Pasuje natywnie do bazowego szablonu (zwroty should_enter BUY lub SELL, should_exit pokrywa), więc nie jest potrzebna żadna maszyneria wieloczęściowa. Premia jest odczytywana z udokumentowanego klucza uzupełniającego premium_index, parsowana raz do posortowanych tablic i wyszukiwana na poziomie lub przed każdą świecą z zabezpieczeniem przed nieaktualnością 2h, tak aby każda luka w danych dawała brak sygnału, a nie nieaktualną transakcję. Zweryfikowano lokalnie: Warstwa 1 statyczna (czysta), Warstwa 2 syntetyczna (wszystkie 6 scenariuszy przechodzi) oraz kontrola na rzeczywistych danych z faktycznego pliku parquet premiumIndexKlines BTCUSDT (299,006 wierszy, ciągłość od 2020-01 do 2026-03, brak luki w pokryciu) potwierdzająca, że kroczący 168-świecowy z-score produkuje 2,259 odrębnych przecięć wejścia |z|>=2 na przestrzeni ~6 lat (5.9% świec) — setki transakcji na okno walk-forward, znacznie powyżej progu 5 transakcji — oraz zakres z równy +/-12.8, co uzasadnia zabezpieczenie przed zmianą reżimu stop_z. Trzy główne parametry (lookback, entry_z, exit_z), świece 1H z wieloletnią historią.

BTC strategia powrotu do średniej ekstremum indeksu premii LS jest zdecydowanie nierentowna na przestrzeni dokładnej próby 1819 transakcji: Sharpe -0.87 (CI [-1.68, -0.01], całkowicie ujemny), profit factor 0.92, ujemna wartość oczekiwana (-$16/transakcję), Sortino -1.14, PSR 0.025, stratna w 6 z 7 lat (tylko 2023 +1.2% dodatnie). Jest też zdominowana przez opłaty: prowizja to 19.5% przychodu brutto z nadmiernego obracania pozycjami (1819 transakcji przy ~5h średniego utrzymywania). Finansowanie jest zaliczane przez silnik, więc jest to uczciwy test, a mechanizm jest sfalsyfikowany: w horyzoncie 1H ekstrema indeksu premii perp oznaczają aktywny przepływ kierunkowy (perp drogi podczas pomp, tani podczas zrzutów), więc gra przeciw nim jest zdominowana przez kontynuację — identycznie jak wariant indeksu premii SOL MR porzucony wcześniej w tej sesji. Optymalizacja parametrów 3 na przestrzeni 225 prób nie może odwrócić mechanizmu z ujemnym Sharpe'em, profit factorem poniżej -1.0-PF i ujemną wartością oczekiwaną, którego przewaga jest dodatkowo pochłaniana przez opłaty — najlepszy z N na przegrywającym, zjadanym przez opłaty sygnale zawiódłby na danych holdout. To jest przypadek 'wyniki tak słabe, że żadna optymalizacja nie pomoże'. Nie revise_hypothesis: mechanizm indeksu premii MR nie ma sprawdzonego odpowiednika (jego wariant SOL również zawiódł), a porażka to brak przewagi połączony z kruchością na opłaty, a nie strukturalnie martwy cel dla działającego mechanizmu. FAILURE PATTERN: wewnątrzinstrumentowy powrót do średniej ekstremum indeksu premii perp w horyzoncie 1H ma ujemną przewagę we wszystkich aktywach (BTC i SOL) — ekstrema premii oznaczają przepływ kierunkowy, więc gra przeciw nim przegrywa z kontynuacją, a wysokoczęstotliwościowe obracanie pozycjami (1819 transakcji, ~5h utrzymywania) pozwala opłatom pochłonąć ~20% przychodu brutto.

Jednoaktywowa strategia powrotu do średniej long-short na perp BTCUSDT.BINANCE (1H) wykorzystująca indeks premii Binance (mark_price - index_price, z supplementary_data['premium_index'] / zamknięcia premiumIndexKlines) jako szybko rewertujący sygnał zniekształcenia. Przy każdej świecy próbkuje najnowszą premię na poziomie lub przed znacznikiem czasu świecy (zabezpieczenie przed nieaktualnością 2h) do kroczącego bufora i oblicza jej z-score w oknie 168-świecowym (7-dniowym). Gdy z >= +entry_z (2.0), perp jest drogi względem spotu, więc SHORTS; gdy z <= -entry_z, LONGS. Wychodzi przy konwergencji (|z| <= exit_z = 0.3), stopie na zmianę reżimu (|z| >= stop_z = 4.0), niekorzystnym stopie cenowym (1.5%) lub 12-świecowym (12h) stopie czasowym. Pojedyncza pozycja naraz, o rozmiarze position_fraction (40%) wartości nominalnej kapitału przy dźwigni 1.0. Sygnał zwracany przez calculate_signal to z-score premii (ciągły, zmienia się co świecę); progi wejścia/wyjścia znajdują się w hookach. Pojedynczy instrument, pojedyncza giełda, long+short, 3 głównych parametrów, brak bazy międzygiełdowej i brak wieloinstrumentowego portfela.