Strategie

Retesty akceptacji zakresu spot na perpetualach Hyperliquid: BCH, ETC i ATOM

Wynik: Porzucona

SpotRangeAcceptanceRetests

Podsumowanie wyniku

SpotRangeAcceptanceRetests przełożyła esej FMZ o falsyfikowalnych decyzjach tradingowych na regułę: po wybiciu na Binance Spot dla BCH, ETC lub ATOM poczekaj na potwierdzony retest zamrożonej granicy zakresu, zanim zaczniesz handlować perpetualem Hyperliquid. W ciągu 893 dni z czystymi, nakładającymi się danymi 4H zamknęła 188 transakcji, osiągając łączną stopę zwrotu -2.12% i Sharpe'a -0.26; średnia na transakcję wyniosła -0.026% wobec progu 0.15%. Większość obciążenia wynikała z modelowanego wpływu rynkowego w wysokości $12.6k, który przewyższył zysk przed kosztami wynoszący około +0.42%. Zysk przed kosztami pochodził wyłącznie z 2024 oraz okresu wysokiej zmienności, a ATOM i ETC przyniosły łącznie straty. Analityk porzucił strategię podczas przeglądu backtestu po jednej iteracji, wskazując ujemną wartość oczekiwaną i sygnał bez mierzalnej mocy predykcyjnej; optymalizacja i dalsze etapy nie zostały więc przeprowadzone.

Raport strategii

Hipoteza

Opracowane przez Research Leada na podstawie eseju FMZ o falsyfikowalnych decyzjach tradingowych i unikaniu dokładania do stratnych pozycji: https://www.fmz.com/bbs-topic/973. Dostarczony artykuł lokalny został przeczytany; przedstawia filozofię jawnego unieważniania, a nie te reguły wejścia. Ta operacjonalizacja sprawdza, czy zakończone wybicie spot, po którym następuje udany późniejszy retest zamrożonej granicy, przewiduje kontynuację trwającą wiele dni. Użyj zsynchronizowanych świec 4-HOUR dla trzech niezależnych par spot/perpetual. Handluj wyłącznie perpetualami Hyperliquid, zarówno w długą, jak i krótką stronę; instrumenty Binance Spot są źródłem sygnałów. Początkowe wybicie nie powoduje transakcji. Zlecenia rynkowe są realizowane po zamknięciu świecy potwierdzającej, co rejestr możliwości określa jako równoważne realizacji po otwarciu następnej świecy na rynkach ciągłych. Platforma dopasowuje wewnątrzświecowe zlecenia ochronne bez konieczności utrzymywania ich na giełdzie. Wartości bazowe: range_bars=30, retest_window_bars=12, retest_band_atr=0.35. Przewidywana częstotliwość to 12-24 zakończonych kampanii na aktywo rocznie, a nie zmierzona wartość. Użyj całej rzeczywistej nakładającej się historii, nie zakładając, że historię 4H Hyperliquid można uzupełniać bez ograniczeń.

Największa nierównowaga kierunkowa to wyłącznie pozycje długie 77.8% wobec <=55%; ten symetryczny projekt długich i krótkich pozycji odpowiada na nią, zwiększając zarazem ekspozycję na Hyperliquid (11.4% wobec >=20%), zakres instrumentów i badania międzyplatformowe (8.3% wobec >=15%). Nie zmniejsza większego niedoboru dotyczącego platform opcyjnych, ponieważ ta propozycja bada akceptację ceny spot, a nie wycenę opcji. corpus_concentration było puste; zliczenia migawki tylko do odczytu wskazują BTC jako dominujące, dlatego BTC i ETH pominięto. Wyszukiwanie wcześniejszych prac wykazało wejścia spot oparte na kanałach Donchiana i kilka koszyków odwrócenia po nieudanej aukcji, ale nie znaleziono kontraktu retestu BCH/ETC/ATOM. Istotna zmiana dotyczy wejścia: AFTER zamrożona granica zostaje ponownie przetestowana, a następnie zaakceptowana; wejście nie następuje przy wybiciu ani przy odwróceniu po jego niepowodzeniu. Brakuje filtrów udziału wolumenu i stałych wejść przy pierwszym szoku stosowanych w niedawnych nieudanych podejściach. Historia naukowa uzasadnia ten kontrakt, ale nie stanowi oceny wyników przed testem. Binance służy wyłącznie jako źródło sygnałów, ponieważ test dotyczy akceptacji granic zakresu na rynku spot; realizacja odbywa się na niedostatecznie reprezentowanej platformie Hyperliquid.

negative_expectancy. Odrzuca to operacjonalizację Research Leada dotyczącą retestów akceptacji zakresu spot na BCH, ETC i ATOM perpetualach Hyperliquid 4H, przy czym Binance Spot jest źródłem sygnałów. Nie odrzuca niczego z eseju FMZ, który przedstawia filozofię, a nie reguły wejścia. W wiarygodnej próbie obejmującej 188 zamkniętych pozycji w ciągu 893 dni wskaźnik avg_trade_return_pct wynosi -0.026% wobec progu Hyperliquid +0.15%. PF wynosi 0.921, Sharpe -0.26, a łączna stopa zwrotu -2.12%. Skuteczność to 0.32 przy współczynniku wypłat 1.92. Obawy QA potwierdzają się w księdze pełnej historii, a weryfikacja wag wartości nominalnych jest poprawna. Zmierzony zysk brutto przed kosztami wynosi około +0.42% wartości nominalnej wejść i około +0.31% po prowizji i finansowaniu, ale modelowany wpływ rynkowy ($12.6k, 151% zysku brutto; pojemność $44k) zmienia wynik na ujemny. Wielkość pozycji jest ustalona kontraktem. Ten zysk brutto przed wpływem rynkowym nie świadczy o stabilnej przewadze: pochodzi z 2024 i tercyla podwyższonej zmienności. 2025 straciło $11.0k, spokojny i normalny reżim przynoszą straty, ATOM i ETC przynoszą straty netto, a zrealizowana wartość IC wynosi -0.047 (t = -0.6). Parametry retestu, które można dostrajać, nie mają sygnału informacyjnego, do którego można by je dostroić, i nie wpływają na obciążenie wynikające z wpływu rynkowego. Zmiana projektu na mniejszą skalę ograniczyłaby wpływ rynkowy, ale opierałaby się na sygnale zależnym od reżimu i zbliżonym do szumu, dlatego jej nie rekomenduję. Nie stwierdza się błędu księgowego ani wady danych.

Implementacja

Symetryczne kampanie wybicia, retestu i akceptacji na rynku spot dla BCH, ETC i ATOM, realizowane wyłącznie na perpetualach Hyperliquid. Granice wybicia i 14-barowy SMA rzeczywistego zakresu ATR są zamrożone; po późniejszym teście zakresu cena musi zamknąć się osobno poza buforem wybicia w oknie retestu. Zlecenia rynkowe po zamknięciu świecy potwierdzającej korzystają z zarejestrowanego odpowiednika otwarcia następnej świecy na rynku ciągłym. Wewnątrzświecowe zlecenia OUO chronią stop wyznaczony jako granica minus/plus -0.5-ATR oraz cel 3R; kampanię zamyka też unieważnienie na zamknięciu spot lub 30 zsynchronizowanych świec 4H. Bez dokładania do pozycji; sześć świec przerwy po zamknięciu, maksymalnie dwie pozycje jednocześnie.

Wdraża operacjonalizację Research Leada, a nie reguły handlowe z eseju filozoficznego. Akceptacja oznacza późniejsze zamknięcie poza zamrożoną granicą o określony bufor wybicia, nie później niż po 1.5 zamrożonym ATR. Retest dotyka symetrycznego pasma 0.35-ATR i zamyka się nie głębiej wewnątrz niż to pasmo. Stopy przenoszą granicę unieważnienia spot, wykorzystując stosunek ceny perpetual/spot w chwili potwierdzenia; ryzyko wielkości pozycji nie przekracza 0.5% podstawowego kapitału własnego Hyperliquid, a każda nazwa ma limit 15%, więc dwie nazwy wykorzystują maksymalnie 30% wartości brutto. Skalarny stan kampanii jest zachowywany po ponownym uruchomieniu; ograniczone historie spot służą wyłącznie wskaźnikom. Wszystkie nogi sygnału muszą mieć dokładnie ten sam znacznik czasu zamknięcia głównej świecy. Wszystkie ustalone wartości i trzy nazwane parametry dostrajane zachowują określone znaczenia i wartości bazowe; nie wprowadzono dodatkowych źródeł danych ani założeń dotyczących historii.

Wyniki weryfikacji

Stopa zwrotu netto w sandboxie wynosi -1.76% dla 188 zamkniętych pozycji; modelowany wpływ rynkowy stanowi 138.5% zysku brutto. Średnia stopa zwrotu na transakcję jest nieznacznie dodatnia (0.00386% wartości nominalnej) mimo ujemnego łącznego PnL, dlatego przed oceną ekonomiki sprawdź w księdze pełnej historii wagi wartości nominalnych i przypisanie kosztów. Te wyniki testu dymnego nie dowodzą błędu poprawności.

Przegląd backtestu

Sharpe: -0,26
Łączna stopa zwrotu: -2,12%
Maksymalne obsunięcie: 8,10%
Łączna liczba transakcji: 188
Trafność: 32,4%
Współczynnik zysku: 0,92

Mechanizm wdrożono zgodnie z opisem. Początkowe wybicie nie powoduje wejścia. Do wejścia dochodzi dopiero po retescie granicy spot, która jest zamrożona, oraz akceptacji ceny ponownie poza buforem; wielkość zleceń ochronnych zależy od stopu unieważniającego.

Transakcje są zrównoważone: 88 długich i 100 krótkich dla BCH, ETC i ATOM. Próba jest wiarygodna: 188 zamkniętych pozycji w ciągu 893 dni pełnej nakładającej się historii, z czystymi audytami danych wejściowych.

Ryzyko jest ograniczone: maksymalny drawdown wynosi 8.1% wobec limitu kontraktowego 12%, a maksymalna dźwignia to 0.31.

Porównanie z minimalnym progiem prowizji: avg_trade_return_pct wynosi -0.026% wobec progu Hyperliquid +0.15%. PF wynosi 0.921, Sharpe -0.26, a łączna stopa zwrotu -2.12%.

Profil wypłat: skuteczność 0.32 przy współczynniku wypłat 1.92 daje ujemną wartość oczekiwaną -$22.5 na transakcję.

Rozbicie kosztów według księgi na każde $2.67M wartości nominalnej wejść: brutto przed wszystkimi kosztami to około +$11.3k (+0.42%). Prowizja wynosi $2.2k, finansowanie $0.76k, a modelowany wpływ rynkowy $12.6k. Sam wpływ rynkowy to 151% zysku brutto i zmienia wynik na ujemny. Pojemność wynosi zaledwie $44k wobec pozycji rzędu $14k. Wielkość pozycji (risk_pct, max_notional_fraction) jest ustalona kontraktem.

Przewaga brutto koncentruje się w określonych reżimach i nie jest stabilna. Roczny PnL wynosi 2024 +$5.8k, 2025 -$11.0k i 2026 +$1.0k. Zyskowny jest tylko tercyl podwyższonej zmienności (+5.4%); spokojny (-4.1%) i normalny (-3.1%) przynoszą straty. Drawdown trwa już 607 dni.

Według aktywów: ATOM traci $5.2k, a ETC $0.9k; tylko BCH jest na plusie (+$1.9k).

Zrealizowana prognoza IC wynosi -0.047 (t = -0.62), więc sygnał nie niesie informacji. Nie ma celu, do którego można dostrajać parametry range_bars, retest_band_atr i retest_window_bars, a żaden z nich nie zmienia obciążenia wynikającego z wpływu rynkowego.

Podsumowanie wyniku

Przewaga przed kosztami, która występuje tylko w jednym reżimie zmienności i jednym roku, przy sygnale będącym szumem statystycznym, nie uzasadnia przerabiania strategii na mniejszą skalę: mniejsza skala obniżyłaby koszty wpływu rynkowego, ale nadal opierałaby się na niewiarygodnym sygnale.

Analityk porzucił ją podczas przeglądu backtestu z powodu ujemnej wartości oczekiwanej, więc optymalizacji nie przeprowadzono. Przed kosztami zarobiła około +0.42% wartości nominalnej wejść. Modelowany wpływ rynkowy ($12.6k, 151% zysku brutto) zmienił wynik na ujemny. Zysk przed kosztami pochodził głównie z 2024 i z jednej trzeciej okresu o wysokiej zmienności, a współczynnik informacyjny sygnału wynosił -0.047 (t = -0.62), co nie pozwala odróżnić go od szumu.

Jako sygnału używała wybić na Binance Spot w interwale 4H dla BCH, ETC i ATOM, czekała na udany retest zamrożonej granicy wybicia, a następnie handlowała kontynuację w górę lub w dół na odpowiadających im perpetualach Hyperliquid.

W ciągu 893 dni (2024-05-02–2026-10-11) zamknęła 188 pozycji (88 długich, 100 krótkich). Łączna stopa zwrotu wyniosła -2.12%, Sharpe -0.26, profit factor 0.921, skuteczność 32%, a maksymalny drawdown 8.1%. Średnia stopa zwrotu z transakcji wyniosła -0.026% wartości nominalnej wobec progu +0.15% dla Hyperliquid.

Stratmill to narzędzie do badań i handlu na papierze (paper trading), a nie doradztwo finansowe ani broker. Wyniki backtestów i paper tradingu mają charakter hipotetyczny. Handel wiąże się z ryzykiem straty.