Un portofoliu MARKET-NEUTRAL (neutru în dolari) LONG-SHORT de momentum pe secțiune transversală, pe un coș de contracte perpetue Binance lichide USD-M. La fiecare reechilibrare săptămânală, clasifică activele din coș după forța relativă pe termen intermediar și deschide poziții LONG în cele mai puternice K active și SHORT în cele mai slabe K, cu valori nominale egale, astfel încât portofoliul să aibă o expunere beta netă față de piață de ~zero. Este conceput deliberat să reziste modului de eșec care a doborât cele mai multe strategii în această sesiune — NON-GENERALIZATION din regimul recent (strategiile de impuls/străpungere HL au fost profitabile în eșantion, dar s-au prăbușit pe coada recentă rezervată pentru testare, deoarece erau pariuri direcționale cu beta netă long). Prin construcție, un portofoliu pe secțiune transversală, neutru în dolari, elimină beta BTC și tranzacționează doar DISPERSION dintre câștigători și perdanți; aceasta persistă în piețe bull, bear și laterale, astfel încât coada rezervată pentru testare să nu depindă de un singur pariu direcțional pe regim. Folosește singura familie de avantaje a fabricii de strategii validată în mod repetat (momentum), în forma sa cea mai robustă la regimuri, pe istoricul Binance USD-M, bogat și întins pe mai mulți ani. Nu este NOT vreo capcană: NOT o tranzacție de finanțare/carry/între burse (acestea tocmai s-au dovedit dominate de comisioane și basis și, pentru COIN-M, imposibil de testat istoric), NOT o opțiune Deribit (infrastructură de testare defectă), NOT un pariu HL pe termen scurt, pur-OHLCV (limită de date / lipsă de generalizare), NOT o strategie de inversare cu țintă mică/TP stop mare (profil de plată inversat). Esențial, captează dispersia LARGE pe secțiune transversală (altcoinurile diverg frecvent cu zeci de procente în câteva săptămâni, pe măsură ce se schimbă narațiunile), care depășește cu mult comisionul dus-întors de ~0.10% USD-M — spre deosebire de diferențele de finanțare de ~0.02-0.10%, care au pierdut în fața comisioanelor. Completează categoriile subreprezentate long/short (14.8%) și cu mai multe instrumente (14.4%) și se deosebește de strategiile înrudite existente AbsoluteMomentum (semnul seriei temporale) și CrossSectional7DayReversal (inversare pe termen scurt): aceasta folosește forța relativă pe termen intermediar CONTINUATION. Are foarte puțini parametri (perioada de retrospectivă, K, perioada de reechilibrare).