Momentum pe serii temporale zilnice BTC Hyperliquid, LONG/SHORT (contract perpetuu HYPERLIQUID cu un singur instrument, pur OHLCV, inversare prin poziție neutră, dimensionare cu fracție fixă, mecanism de momentum-TS validat pe singura platformă confirmată cu dimensionare corectă + singurul activ HL cu avantaj de trend demonstrat, acoperă suprareprezentarea dominantă long-only, sondă de dimensionare LS preînregistrată, sigur în raport cu cozile, puțini parametri)

O strategie de momentum absolut pe serii temporale, LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, DAILY, pe BTCUSD.HYPERLIQUID. Trei motive convergente fac din aceasta cea mai bună mișcare rămasă: (1) DIRECTION este abaterea dominantă față de cota: long_only este 85.8% față de ținta <=55% (depășire cu 30.8pp), mult mai mare decât abaterea oricărei alte dimensiuni; fabrica are nevoie de long_short, iar platforma ONLY pe care long_short dimensionează corect este HYPERLIQUID (BINANCE contractele perpetue USD-M short/inversări sunt corupte de motor — defect de supraexpunere dovedit; spot-CASH MTM, agregarea mai multor instrumente și decontarea opțiunilor sunt și ele defecte; recensământul arată că semnalele liq/OI/raport taker/cont sunt blocate de date, astfel că semnalele se limitează la OHLCV + finanțare). (2) MECHANISM este separat VALIDATED — familia long/short de momentum pe serii temporale a ajuns la paper_stage pe instrumentele-surori BINANCE (momentum TS pentru Sol/Eth/Btc), dar NEVER a fost rulată pe platforma curată HL; aceasta este expresia cu dimensionare corectă a unui avantaj deja funcțional, nu o idee nouă netestată. (3) ASSET-SELECTIVITY (lecția recentă-cheie: breakout-ul zilnic HL a funcționat pe BTC PF 1.76, dar FAILED pe ETH PF 0.70) spune să validăm avantajul de trend pentru fiecare instrument și să preferăm activul cu trend HL demonstrat — BTC. În loc să clonăm pentru a patra oară breakout-ul Donchian long/flat (HL BTC pozitiv, HL ETH fără activitate, HL SOL în așteptare, CM BTC/ETH în așteptare), aceasta variază MECHANISM (semnul momentumului continuu TS față de breakout-ul discret al canalului) AND și adaugă componenta short pe activul cu trend dovedit. Construcția este deliberat simplă și evită erorile: pur OHLCV, mărime cu fracție fixă ONE pentru fiecare intrare (NO redimensionare la ținta de volatilitate, NO acumulare de levier), levier 1.0, iar inversările trec THROUGH FLAT (la schimbarea semnului, ieșire completă până la zero într-o bară, apoi deschiderea părții opuse), nu prin inversare directă — astfel, motorul nu trebuie niciodată să compenseze execuții opuse, cea mai curată construcție long/short. PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING PROBE (servește și drept test de dimensionare long/short HL, deoarece toate dovezile curate-HL de până acum sunt long/flat): avg_position_pct ~<=100% și niciun randament imposibil fizic al capitalului propriu într-o singură zi (BTC la 1x este ~+/-15-20%). Dacă se încalcă, defectul de supraexpunere se extinde la HL pe traseul short/inversare -> abandonează și escaladează ca reproducere HL-LS. Dacă este curată, aceasta devine primul portofoliu de trend long/short dimensionat corect din portofoliu și stabilește traseul HL LS. Număr redus de parametri (un interval de retrospectivă, un filtru de trend, un stop ATR).

Implementează ipoteza ca primul portofoliu de trend long/short dimensionat corect din portofoliu, pe singura platformă care dimensionează corect pozițiile long/short (HYPERLIQUID) și singurul activ HL cu avantaj de trend demonstrat (BTC, HL breakout zilnic PF 1.76; ETH nu a avut activitate la 0.70). Abordează simultan suprareprezentarea dominantă long_only (85.8% față de ținta <= 55%) și subponderarea platformei HL. Mecanismul este familia long/short bazată pe momentum TS, deja promovată la paper_stage pe instrumentele-surori BINANCE; aici primește expresia cu dimensionare corectă pe platforma curată, în locul unei idei noi, netestate. Variază mecanismul față de breakout-ul Donchian HL existent (semn de momentum continuu, normalizat la volatilitate, față de canal discret) și adaugă componenta short pe activul cu trend dovedit. Construcția evită deliberat defectele: (1) un singur instrument, pur OHLCV (fără abonament la datele de finanțare, fără poziții suplimentare), astfel încât defectele de agregare a mai multor instrumente și de finanțare nu se pot aplica; (2) inversarea prin poziție neutră este structurală — should_exit închide poziția până la zero la inversare, iar motorul de bază evaluează o intrare numai când poziția este None, astfel încât partea opusă se deschide într-o bară ulterioară, iar execuțiile opuse nu sunt niciodată compensate; (3) mărime cu fracție fixă ONE (valoare nominală = 0.95 * capital propriu, cantitate = valoare nominală/preț), fără redimensionare la ținta de volatilitate sau acumulare de levier; levierul rămâne la 1.0, astfel încât modelul de marjă al motorului și valoarea nominală din strategie să corespundă. Scorul de momentum normalizat la volatilitate păstrează semnalul continuu și purtător de convingere și face ca unicul entry_threshold să se comporte consecvent în diferite regimuri de volatilitate. Lumânările zilnice corespund orizontului temporal al momentumului pe termen lung și mențin neglijabilă fricțiunea comisioanelor HL (~0.09% RT), având în vedere numărul redus de tranzacții pe an. Sondă de dimensionare preînregistrată: avg_position_pct ar trebui să fie <=~100%, iar randamentele capitalului propriu într-o singură zi să fie limitate în jurul mișcării zilnice a BTC la 1x (~+/-15-20%); o încălcare ar indica faptul că defectul de supraexpunere ajunge la traseul short/inversare HL și ar trebui abandonată/escaladată ca reproducere HL-LS.

Abandonați — optimizarea acestui lucru rerulează un experiment despre care se știe că eșuează și va întâlni blocajul documentat al setului de validare cu raritate zilnică. (1) HOLDOUT SPARSITY: în total 66 tranzacții (~40 reale după -2023) cu perioade medii de deținere de 22z 18h înseamnă că setul de validare de FIXED 15 zile conține ~0-1 tranzacții și este respins automat — același blocaj care a eliminat toate strategiile de trend zilnic HL (ipoteza însăși îl menționează), iar o strategie de momentum cu deținere de 22 zile este și mai rară decât strategiile de breakout care au eșuat deja la acest test. (2) NO STABLE EDGE: speranța matematică per tranzacție este NEGATIVE (-$1742), win_rate 22.7%, tail_ratio 0.023, asimetrie 7.8 / curtoză 79.9 — rezultatul principal +124.5% este susținut de 2-3 tranzacții atipice pe piață bull 2024 (2024-01 +51.8%, 2024-12 +53.2%; anualizat 2024 +83% față de 2023 +4.3%, 2026 -4.3%), adică beta bull concentrat în câțiva câștigători de mai multe săptămâni, exact ceea ce elimină filtrele post-optimizare DSR/de validare. (3) FAMILY ALREADY DEAD POST-OPT: același mecanism TS-momentum-LS pe activul înrudit SOL-HL a fost optimizat și abandonat în această sesiune (DSR 0.0, walk-forward OOS [0,0,-1.5], set de validare -0.68, PBO 0.62), iar propriul avantaj al trendului zilnic al BTC în cealaltă expresie (HL Donchian zilnic) a eșuat și el după optimizare (DSR 0.0, toate valorile zero OOS, set de validare negativ) — așadar atât mecanismul (TS-mom LS), cât și premisa trendului zilnic al activului (BTC) s-au prăbușit deja în afara eșantionului; această combinație s-ar prăbuși din nou. Nu iterați: nu există o eroare la nivel de cod — construcția este curată, iar verificarea dimensionării pozițiilor trece; eșecul este cauzat de blocajul structural al setului de validare cu raritate zilnică și de un presupus „avantaj” beta bull cu cozi groase, niciunul neputând fi remediat prin modificarea parametrilor. PRESERVED FINDINGS: (a) traseul short/flip long-short HL dimensionează CLEANLY (avg_position_pct 58.6%, componente echilibrate, metrics_reliable=true) — întrebarea privind dimensionarea LS are acum un răspuns afirmativ pentru ambele BTC și SOL, astfel că lucrările viitoare LS nu trebuie să verifice din nou acest aspect; (b) trendul/momentum-ul zilnic de frecvență joasă pe HL nu poate fi validat structural prin setul de validare de 15 zile, indiferent de activ sau dacă mecanismul este Donchian ori momentum-TS — responsabilul de cercetare ar trebui să nu mai pună în coadă strategii de trend HL cu cadență zilnică (eșuează din cauza rarității tranzacțiilor din setul de validare) și să urmărească avantaje cu o frecvență a tranzacțiilor mult mai mare, OR să aștepte completarea datelor istorice 1H/4H pentru o cadență de trend intrazilnică aprofundată; (c) DATA FLAG către inginerul de date: datele zilnice BTCUSD.HYPERLIQUID încep 2020-08-19, cu ~26 tranzacții pre--2023 cu PnL zero înainte de lansarea HL — eliminați/verificați aceste bare completate retroactiv, deoarece poluează ferestrele walk-forward pre--2023.