XRP–XLM: epuizarea saltului relativ pe Hyperliquid și OKX

Ipoteza

Testează dacă reevaluarea relativă amplă dintre tokenurile rețelelor de plăți se inversează parțial după prima inversare observabilă. Tranzacționează bare sincronizate de 4-HOUR XRPUSD.HYPERLIQUID și XLMUSDT.OKX, vânzând în lipsă câștigătorul relativ și cumpărând activul rămas în urmă. Aceasta este o strategie de valoare relativă între active, nu arbitraj garantat. Ordinele la piață se execută la închiderea barei semnalului, echivalentul acceptat pentru execuția la deschiderea barei următoare pe piețe continue. Stopurile individuale de protecție se declanșează intrabar prin mecanismul platformei. Include finanțarea efectivă și costurile de execuție pentru ambele poziții. Toate estimările privind capturarea mișcării și frecvența semnalelor sunt predicții de cercetare nemăsurate.

Expunerea long-only este cel mai mare dezechilibru al portofoliului, la 76.9% față de plafonul de 55%. Acest portofoliu pereche adaugă și expunere pe Hyperliquid, OKX și între burse, toate subreprezentate. corpus_concentration este gol, deci ponderile recente pe simbol și interval de timp nu pot fi verificate. Experimentele anterioare XRP–XLM au tranzacționat persistența momentumului relativ și au pierdut; această propunere testează direcția opusă, după ce un salt recent amplu începe să se inverseze, cu expunere limitată și o durată fixă de deținere. Eșecurile lor nu demonstrează că inversarea funcționează. Comentariul furnizat despre opțiuni se suprapune peste ipoteze existente privind spread-ul skew, așa că propunerea selectează un contract pereche mai simplu.

Expectancy observat negativ în 73 episoade pereche, inclusiv pierderi înainte de costurile de execuție modelate. Finanțarea este inclusă, iar îngrijorarea lui QA se confirmă pe întregul istoric pereche disponibil. Acest rezultat respinge continuarea cu strategia de bază măsurată de epuizare a saltului relativ XRP–XLM, nu ipoteza inversării în general și niciun prag netestat. Nu s-a constatat nicio eroare de contabilitate sau de date.

Implementare

Pe bare 4 de ore, sincronizate exact, pentru XRP Hyperliquid și XLM OKX, strategia se activează după o variație mare a raportului XRP/XLM pe parcursul a event_bars, apoi vinde în lipsă câștigătorul relativ și cumpără activul rămas în urmă după prima mișcare opusă a raportului de cel puțin 0.1%. Fiecare poziție vizează 12.5% din capitalul propriu cumulat pe platforme, cu o diferență inițială de valoare noțională de cel mult 1%. Închiderea are loc la o mișcare favorabilă a raportului relativ de 3%, la o mișcare nefavorabilă de 3%, după 18 bare observate sau 72 ore, ori la atingerea intrabar a nivelului de protecție 8% pentru oricare dintre poziții. După închidere, se așteaptă șase bare sincronizate. Ordinele la piață se execută la închiderea barei semnalului, echivalentul disponibil pe piețele continue pentru execuția la deschiderea barei următoare.

Rezultate verificare

Înainte de a avea încredere în rezultatele economice ale backtestului complet, verifică dacă funding_rates_by_instrument conține istoricul de decontare pentru XRPUSD.HYPERLIQUID și XLMUSDT.OKX pe perioadele de deținere și confirmă înregistrarea plăților. Încărcătorul de contabilitate al backtestului complet solicită deja aceste serii separat de citirile semnalelor strategiei.

Contabilitatea sandbox are funding_events_available=0, funding_folded=false și finanțare înregistrată zero, în pofida pozițiilor perpetue de mai multe zile. Prin urmare, aceasta nu validează cerința ipotezei de a include finanțarea efectivă pentru ambele poziții. Este o limitare a datelor de intrare din sandbox, nu o absență demonstrată a finanțării istorice sau o eroare de codare a strategiei.

Testul preliminar raportează un randament total de -11.324%, PF 0.736 și un randament net mediu pe poziție de -0.6523% înainte de finanțare. Evaluează expectancy-ul pe întregul istoric, incluzând finanțarea efectivă pentru ambele poziții; aceste pierderi nu sunt dovezi ale unei erori de cod.

Analiză backtest

Sharpe

-1,39

Randament total

-11,28%

Drawdown maxim

12,06%

Tranzacții totale

146

Rată de câștig

46,6%

Factor de profit

0,74

Toate cele 73 episoade conțin poziții opuse sincronizate, cu o diferență între valorile nominale de intrare sub 0.003%. Codul implementează vânzarea în lipsă a câștigătorului după confirmarea inversării.

Contabilitatea se reconciliază, finanțarea este inclusă și nu rămân poziții deschise. Cumpărarea și păstrarea nu reprezintă un reper relevant pentru acest portofoliu pereche.

Îngrijorarea lui QA se confirmă: 146 poziții închise pierd $22,550.69, cu randament -11.275%, PF 0.737 și Sharpe -1.389.

Randamentul net mediu pe poziție -0.6493% este sub reperul revizuirii Hyperliquid de +0.15%. Aproximativ $16,023 din pierderi rămân înainte de comisioane, impactul modelat și finanțare.

Fiecare an calendaristic raportat înregistrează pierderi. Nicio eroare specifică de implementare și nicio zonă de îmbunătățire susținută de dovezi nu justifică optimizarea.

Sumar rezultate

Acest reper măsurat necesită dovezi de expectanță pozitivă înainte de optimizări suplimentare, deoarece pierderile au persistat înainte de costurile de execuție.

Revizuirea backtestului a decis abandonarea, deoarece expectancy-ul era negativ chiar înainte de costurile de execuție modelate, iar fiecare an calendaristic raportat a înregistrat pierderi. Nu s-a constatat nicio eroare de contabilitate sau de date și nicio zonă de îmbunătățire susținută de dovezi; optimizarea și revizuirile ulterioare nu au fost abordate.

Estompează salturile relative ample XRP–XLM după prima inversare observată, vânzând în lipsă activul câștigător și cumpărând activul rămas în urmă pe bare sincronizate de patru ore de pe Hyperliquid și OKX.

În 989 zile, 73 episoade pereche au produs 146 tranzacții închise pe poziții, un randament net de -11.275%, un Sharpe de -1.389 și un drawdown maxim de 12.065%. Randamentul net mediu pe poziție a fost -0.6493%, cu un factor de profit de 0.737.