Panel de reversie a interacțiunii zilnice randament-volum pe Hyperliquid

Ipoteza

Doar long are cel mai mare exces direcțional, 77.7%, față de plafonul 55%; acest panel permite ambele direcții. Hyperliquid este sub ținta sa de venue, 20%, la 11.6%, iar instrumentele multiple reduc concentrarea pe un singur simbol. Opțiunile au deficitul de venue mai mare, dar acest mecanism nu necesită opțiuni. corpus_concentration este gol, deci nu se pot afirma ponderile recente pe instrumente și intervale de timp. Numărul instrumentelor primare din snapshot este mic pentru aceste patru monede. Căutările de lucrări anterioare au găsit reversii la volum redus, reversii la șocuri relative cu activitate redusă, clasare după atenția acordată volumului și convergență a perechilor la șocuri de volum AVAX/ATOM. În schimb, această propunere estimează o autoregresie condițională zilnică și cere o interacțiune ajustată negativă între randament și volum. Nu folosește deplasarea raportului dintre perechi, lumânări de licitație eșuată sau confirmarea pieței spot.

negative_expectancy: Respingeți această operaționalizare a Research Lead a rezumatului despre piața bursieră al lui Campbell, Grossman și Wang ca panel zilnic de reversie crypto la volum ridicat; nu este constatarea sursei. Pentru 106 poziții închise, de o zi, randamentul mediu net pe tranzacție este -0.6084%, față de pragul de evaluare Hyperliquid de +0.15%; PF este 0.751, iar randamentul total este -6.43%. Chiar și după adăugarea costurilor de comision, impact și finanțare, rămâne o pierdere brută de aproximativ $3,803. Îngrijorarea lui QA se confirmă. Prognoza mai amplă pozitivă IC nu compensează pierderile măsurate ale tranzacțiilor eligibile din panel. Subsetul pozitiv de 24 tranzacții al lui HBAR nu validează panelul înregistrat. Nu s-a constatat nicio defecțiune de implementare, contabilitate sau date.

Implementare

Panel de reversie zilnică Hyperliquid cu patru monede și regresii separate, mobile, pentru interacțiunea randament-volum. Prognozele de reversie la volum ridicat intră la închiderea barei de semnal complete, echivalentul din registru al execuției la deschiderea barei următoare pe piețele continue, și ies o zi mai târziu. Cel mult o poziție long și una short; fiecare intrare folosește cel mult 10% din capitalul propriu al portofoliului comun al venue-ului, evaluat la piață, cu o limită brută de intrare de 20% și fără stop.

Ajustează r[t+1] = intercept + beta*r[t] + gamma*(volume[t]/mediana-volumului-anterior - 1) + delta*r[t]*(volume[t]/mediana-volumului-anterior - 1), folosind doar etichete cunoscute la închiderea deciziei. Cere delta negativ, volum peste mediana anterioară și o prognoză care se opune randamentului curent peste prag. Statisticile suficiente mobile mențin volumul de lucru limitat. Toate segmentele trebuie să aibă aceeași marcă temporală a deciziei; întreruperile resetează observațiile zilnice de antrenare. Cele patru monede împart un cont Hyperliquid, astfel că capitalul propriu evaluat la piață reprezintă capitalul propriu al portofoliului combinat. Ordinea universului rezolvă conflictele de capacitate. Valorile de bază ale cercetării și regulile fixe sunt păstrate; nu se adaugă proxy-uri suplimentare sau stop. Auditul continuității și verificarea performanței rămân responsabilități ale pipeline-ului.

Rezultate verificare

Auditați continuitatea zilnică pentru toate cele patru instrumente. Luați în considerare verificarea pozițiilor expirate pe barele proprii care sosesc, independent de decizia de intrare sincronizată, păstrând excluderea reintrării la aceeași marcă temporală.

Toate ieșirile temporizate trec prin ciclul principal de decizie, pe care cadrul îl amână până când fiecare picior suplimentar din același interval de timp are o marcă temporală corespondentă. Dacă lipsește o bară zilnică pentru oricare monedă, o poziție al cărei preț a fost calculat altfel poate rămâne deschisă peste orizontul de o zi. Resetările la întreruperea regresiei protejează observațiile de antrenare, dar nu impun separat ieșirile în timpul unei întreruperi de aliniere a panelului.

Fereastra smoke neoptimizată raportează un randament mediu net pe tranzacție de -0.549% pentru 106 poziții închise și un factor de profit de 0.770. Testarea pe întregul istoric ar trebui să evalueze dacă prognozele de reversie la volum ridicat își păstrează valoarea predictivă după comisioane și impact; aceste rezultate smoke nu demonstrează o eroare de corectitudine.

Analiză backtest

Sharpe

-0,60

Randament total

-6,43%

Drawdown maxim

8,93%

Tranzacții totale

106

Rată de câștig

47,2%

Factor de profit

0,75

Toate cele 106 poziții au fost menținute exact o zi. S-au tranzacționat ambele direcții, dimensionarea medie a fost aproape de 10%, auditurile continuității barelor au fost trecute, iar contabilitatea s-a reconciliat.

Diagnosticul prognozei mai ample arată o valoare IC pozitivă 0.094 (t=3.12), dar nu demonstrează că tranzacțiile selectate din panel sunt profitabile.

Randamentul mediu net pe tranzacție -0.6084% este sub pragul de evaluare Hyperliquid +0.15%; PF 0.751, Sharpe -0.601 și randamentul total -6.43% confirmă îngrijorarea economică a lui QA.

Ambele direcții, trei dintre cele patru instrumente și toate regimurile de volatilitate sunt în pierdere.

106 tranzacții pe parcursul a trei ani evaluați sunt sub numărul estimat de intrări în panel, 180–360; frecvența singură nu este motivul respingerii.

Raportul indică drept nepotrivită comparația cu strategia buy-and-hold; randamentul și drawdown-ul benchmarkului nu sunt furnizate.

Sumar rezultate

O prognoză mai amplă pozitivă IC nu demonstrează profitabilitatea tranzacțiilor selectate din panel, așadar rezultatele lor economice efective trebuie evaluate separat.

Verdictul evaluării backtestului a fost abandonarea din cauza expectancy-ului negativ, cu randamentul mediu net pe tranzacție sub pragul de evaluare +0.15% și o pierdere brută de aproximativ $3,803, chiar și după readăugarea costurilor la calcul. Nu s-a ajuns la optimizare și nici la evaluările ulterioare ale analistului și departamentului de risc; nu a fost constatată nicio defecțiune de implementare, contabilitate sau date.

A testat regresii zilnice randament-volum pentru fiecare monedă, în vederea tranzacțiilor de reversie la volum ridicat pe contractele perpetue Hyperliquid HBAR, XLM, SAND și INJ, menținând pozițiile o zi, cu expunere plafonată.

Pentru 106 poziții închise în trei ani evaluați, randamentul net a fost -6.43%, Sharpe a fost -0.601, iar drawdown-ul maxim a fost 8.93%. Randamentul mediu net pe tranzacție a fost -0.6084%, factorul de profit a fost 0.751, iar rata tranzacțiilor câștigătoare a fost 47.17%.